אנבידיה מנסה לעקוף את הגבלות הייצוא לסין
אנבידיה NVIDIA COR לא מוותרת על סין, ומסיבות ברורות - סין מרכיבה חלק משמעותי בהכנסות שלה ובמובן מסוים גם תרמה לעליה המטאורית של אנבידיה בשנה האחרונה. אנבידיה היא חברה אמריקאית, ולמרות שההגבלות של ממשל ביידן על ייצוא שבבי בינה מלאכותית מתקדמים למעצמה במזרח אמורים, ברמת העיקרון, להגן גם עליה מפגיעה של סין בארה"ב, אנבידיה היא עסק וכמו כל עסק אחר היא רוצה להמשיך להרוויח.
ההגבלות של ממשל ביידן נוגעות לייצוא של שבבי בינה מלאכותית מתקדמים מסוג H800 ו-A800, שבבים שאנבידיה עיצבה במיוחד לשוק הסיני, כאשר דגמים יותר פשוטים עדיין מותרים לייצוא לסין, אבל אותם דגמים עליהם הוטלו ההגבלות הם הדגמים שאנבידיה מרוויחה מהם הכי הרבה בסין.
אז אנבידיה החליטה שהיא תייצר שבבים חדשים - החברה הודיעה שתתחיל לייצר שלושה שבבים חדשים: HGX H20, L20 PCIe, ו-L2 PCIe. גם השבבים האלו עוצבו במיוחדש לשוק הסיני. שלושת השבבים הם בעצם גרסאות חדשות של שבב ה-H100 - שהפך למעבד הגרפי המבוקש ביותר בקרב חברות מערביות שרוצות לאמן מודלי בינה מלאכותית.
"נראה שאנבידיה פיתחה שבבים מעולים במובן שהיא תוכל להחליק אותם דרך ההגבלות של ארה"ב אבל עדיין לענות על הצרכים של השוק הסיני", כתב האנליסט דילן פטל, אנליסט בכיר בחברת SemiAnalysis.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לקראת דוחות אנבידיה שצפויים ל-21.11, האנליסטים צופים לחברה רווח למניה של 3.16 דולר, לעומת הרבעון המקביל בו עמד הרווח למניה על 0.58 דולר, והכנסות של 15.19 מיליארד דולר, לעומת הרבעון המקביל בו עמדו ההכנסות על 5.93 מיליארד דולר. בדוחותיה לרבעון השני החברה רשמה רווח למניה של 2.7 דולר על הכנסות של 13.51 מיליארד דולר. צפי האנליסטים היה לרווח למניה של 2.09 דולר על הכנסות של 11.09 מיליארד דולר. החברה הודיעה גם על בייבאק של 25 מיליארד דולר.
מנית אנבידיה נסחרת במחיר של 475 דולר ושווי שוק של 1.17 טריליון דולר. מתחילת השנה עלתה המניה ב-232%.
- 3.Avner 10/11/2023 09:49הגב לתגובה זוכל בועה סופה להתפוצץ
- 2.נתי 10/11/2023 00:57הגב לתגובה זומה כבר יכולה להיות ההשפעה שלה על חברת ARM עם כמות כזאת של מניות?
- 1.האמיתי 09/11/2023 19:26הגב לתגובה זולא שווה יותר מ180 דולר איזה בועה מטורפת של חזירי הבר האמרקאים ראשי החברה גם שיקרו לציבור
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"
ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.
ריי
דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"
ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"
בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המיליארדר שחזה את 2008 מזהיר: "ארה"ב חוזרת לשנות ה-30 - והפעם זה גרוע יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים
דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.
