סייברארק עם דוחות טובים; עדכנה גם את התחזית; ההכנסות: עד 740 מיליון דולר
סך ההכנסות של חברת סייברארק ברבעון השלישי של השנה עקפו את התחזית והסתכמו ב-191.2 מיליון דולר ברבעון השלישי, עלייה של 25% מ-152.7 מיליון דולר ברבעון השלישי אשתקד. ההכנסות ממינויים ברבעון השלישי הסתכמו ב-122.9 מיליון דולר, גידול של 65% בהשוואה לרבעון השלישי של 2022. סייברארק פרסמה גם את התחזית לרבעון הרביעי ועדכנה את התחזית לשנת 2023 כולה. החברה העלתה את תחזית ה-ARR וכעת הם צופים שה-ARR יהיה בין 758 מיליון דולר ל-768 מיליון דולר, סכומים המשקפים צמיחה שנתית של 33% עד 35%. עוד צופה החברה, כי סך ההכנסות ב-2023 יהיה בין 735.3 מיליון דולר ל-740.3 מיליון דולר - סכומים המשקפים צמיחה של 25%-24% בהשוואה לשנת 2022. עוד נתונים: ההכנסות השנתיות החוזרות (ARR) הסתכמו ב-705 מיליון דולר, גידול של 38 אחוזים מ-512 מיליון דולר ברבעון השלישי אשתקד. חלק המינויים ב-ARR הסתכם ב-504 מיליון דולר, המהווים 72 אחוזים מה-ARR הכולל ב- 30 בספטמבר 2023 - גידול של 68% מ-301 מיליון דולר, או 59% מה-ARR הכולל ברבעון השלישי אשתקד. ההכנסות החוזרות ברבעון השלישי הסתכמו ב-174.4 מיליון דולר, גידול של 36 אחוזים מ-128.5 מיליון דולר ברבעון השלישי אשתקד. הרווח התפעולי במונחי Non-GAAP הסתכם ב-16.9 מיליון דולר, או מרווח תפעולי של כ-9% מעל טווח התחזית. עוד לפי הדוחות, חלקם של המנויים מההכנסות השנתיות החוזרות (ARR) הסתכם ב-504 מיליון דולר, צמיחה של 68% משנה לשנה. ה-ARR הכולל הסתכם ב-705 מיליון דולר, צמיחה של 38% משנה לשנה. "בזכות ביצועים מצויינים ומגמות חיוביות בתעשייה, התוצאות ברבעון השלישי גברו משמעותית על ציפיותינו בכל המדדים", אמר מאט כהן, מנכ"ל סייברארק. "הרבעון השלישי היה אחד הטובים בתולדות החברה ,והפעילות שלנו במגמת האצה משמעותית. פלטפורמת אבטחת הזהויות צוברת תאוצה, הן אצל לקוחותינו הקיימים והן אצל לקוחות חדשים שמזהים את הדרישה הקריטית לאבטח את כל הזהויות, של בני אדם ומכונות, בעזרת בקרת הרשאות חכמה. הביקוש המתמשך לפתרונות שלנו הוא תוצאה של סביבת איומי סייבר חמורה, יחד עם צמיחה אקספוננציאלית של זהויות וסביבות. הגענו ל-ARR נטו חדש ואיתן, עם צמיחה של 68 אחוז ב-ARR ממנויים לסך של 504 מיליון דולר, וצמיחה של 38 אחוז בסך ה-ARR ל-705 מיליון דולר. הביצועים העקביים שלנו, העמדה התחרותית החזקה והביטחון שיש לנו בסביבת הביקוש משתקפים היטב בהעלאה המשמעותית בתחזית ה-ARR לשנה כולה. כמובילה המובהקת בתחום אבטחת זהויות, סייברארק עומדת בפני הזדמנות אדירה ונמצאת בעמדה טובה מאוד על מנת לספק צמיחה, רווחיות ותזרים מזומנים איתנים לטווח ארוך". בחברה התייחסו גם למלחמה בארץ. "ליבנו ותפילותינו עם ישראל והקהילה הישראלית ברחבי העולם. כארגון, אנו מגנים בחריפות את המעשים הברבריים שביצע חמאס. הצוות שלנו בישראל מיוחד במינו, ואנו חייבים להם תודה עצומה על מסירותם", אמר אודי מוקדי, מייסד סייברארק והיו"ר הפעיל שלה. "סייברארק עושה כל שביכולתה על מנת לתמוך בבריאותם וברווחתם של עובדיה, כדי שהם ישמרו על ביטחונם ויתמכו במשפחותיהם ובקהילות שלהם. אנו אסירי תודה לכל אלה המשרתים את ארצם באומץ בצבא". סייברארק מעסיקה בישראל כ-920 עובדים.
ליסה סו (AMD)למה AMD צונחת ב-6% ומה זה אומר על מניית אנבידיה?
על התחזית של AMD, השוואה בין AMD לאנבידיה, מה מכפילי הרווח של שתי החברות, ומה צפוי בשוק השבבים ל-AI בחודשים הקרובים?
AMD Advanced Micro Devices -6.54% מרשימה בדוחות הרבעון השני, אז למה המניה נופלת ב-6%? התשובה הקצרה היא - כגודל הציפיות גודל האכזבות. המניה זינקה בחודשים האחרונים, כשהאנליסטים והמשקיעים מצפים על רקע העלייה הזו לתוצאות ותחזיות טובות עוד יותר ממה שהיה בעבר, ונדגים - כשהמניה נסחרה ב-110-130דולר היא היתה "במחיר הוגן", ביחס לציפיות שלה. ואז הושק מעבד חדש, ואז יצאו הצהרות לגבי העוצמה של השבבים של AMD גם ביחס למובילת השוק אנביידה, והגיעו ראיונות עם ליסה סו, המנכ"לית של AMD, ונראה היה שהנה - מגיעה תחרות לאנבידיה.
לכולם ברור שאנבידיה NVIDIA Corp. 0.85% לא יכולה לשלוט לעד ב-90% מהשוק של שבבי ה-AI. תחרות ולקיחת נתח שוק תגיע, ו-AMD השנייה בשוק היא המועמדת. כך נבנו ציפיות ש-AMD הולכת לעשות את זה בזכות השבבים החדשים, אבל זה לא יכול להיות כל כך מהר - השוק מקדים את זמנו, לפעמים הוא גם מפספס.
ואז הגיעו התוצאות והחזירו את AMD למציאות. גם אם מוצרים טובים, קשה לקחת נתח שוק מגורילה. חוץ מזה, תחרות זה אומר שלא רק שהמוצרים צריכים להיות טובים ותחליפיים (ועדיין לא בטוח שהם מכל הבחינות שווים לאנבידיה שטוענת שהיתרון הוא עדיין שלה), הם צריכים להיות תחרותיים מאוד במחיר. כדי שחברת ענק "תהמר" על AMD ולא תלך עם הזרם ותרכוש אנבידיה היא צריכה להיות בטוחה שהמוצרים טובים וגם לחסוך באופן משמעותי. אחרת הסיכון עצום - יש תחרות ענקית על הבכורה בתחום ה-AI, כולם רוצים להגיע למקום הראשון וההשקעה היא לא הסיפור הגדול, כי הפירות יהיו גדולים. אז איזה קניין, טכנולוג, מנכ"ל, יחליט שהוא בניגוד לכל הענקיות הגדולות, לא קונה שבבים של אנבידיה אלא שבבי AMD. אם הוא ייכשל יצלבו אותו.
וכך התברר אתמול של-AMD יש כמובן מקום גדול לצמוח, אבל הדרך ארוכה מאוד. הנפילה במניה מגיעה כי המניה עתה מהר מדי על ציפיות אולי מוגזמות. צמיחה מואצת - תהיה. כיבוש שוק או לקיחת נתח שוק מאוד משמעותי - לאט ובהדרגה. רואים את זה בתחזיות - אנבידיה תצמח על פי תחזיות האנליסטים ב-27% בשנה הבאה. AMD ב-30% - ככה לא מגדילים נתח כשאתה מחזיק ב-4% והמובילה במעל 90%. לקחת נתח שוק זה לצמוח הרבה יותר כשאתה קטן. זה לא בתחזיות עדיין.
- AMD תעביר חלק מייצור השבבים לארה"ב
- למה ענקית השבבים קרסה ב-9% ומה זה אומר על אנבידיה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כשהשוק עיכל את זה הגיעה נפילה במניית AMD. מנגד, מניית אנבידיה כמעט ללא שינוי. השוק מבין שתהיה השפעה עליה, אבל לא מידית. עם זאת, צריך לזכור שיש סיכוי טוב שזה יגיע, זוה יכול להגיע בפתאומיות. הטכנולוגיה מתקדמת במהירות, מלחמת המחירים תואץ, המתחרות יכולות לספק פתרונות טובים-חזקים והם יצמצמו את הפער. בהדרגה מעגל הרכישות יעלה והלקוחות יגוונו במוצרים נוספים - לא רק של אנבידיה. זה יקרה, אבל בינתיים לא רואים את זה בתחזיות.
דוחות ותחזית טובים ל-AMD; המניה מתקנת למטה
הנאסד״ק עולה ב-1.2%; לייבפרסון טסה ב-34%, גילת עם 19%
משקיעי המניות חזרו לשוק עם נטייה ברורה ללקיחת סיכונים, כאשר העליות בלטו במיוחד בקרב מניות הטכנולוגיה הגדולות. מדד S&P 500 עלה בכמעט 1%, לאחר ירידה קלה מוקדם יותר השבוע, והמשיך בכך את המגמה שנראתה לאורך השנה – כל ירידה יומית תורגמה בממוצע לעלייה של כ־0.3% ביום העוקב. מדד נאסד"ק 100 עלה ב־1.1%, כשמניית אפל זינקה ב־5.5% בעקבות דיווחים על השקעה של 100 מיליארד דולר בתעשיית הייצור המקומית בארצות הברית.
במקביל, רווחי החברות במדד S&P 500 ברבעון השני ממשיכים להכות את התחזיות. עד כה, שיעור הגידול ברווחים עומד על 9.1% – פי שלושה מההערכות המוקדמות בתחילת עונת הדוחות. אנליסטים מציינים כי המשקיעים משנים כיוון, ומפנים את תשומת הלב מהתפתחויות כלכליות חלשות וממדיניות סחר בלתי צפויה – ומתמקדים בתוצאות עסקיות יציבות וחזקות. המדדים המובילים נסחרים סמוך לרמות שיא היסטוריות, כאשר השוק מקבל ביטחון מתוצאות החברות ומהערכות להקלה מוניטרית אפשרית, חרף האיומים מצד מלחמות סחר.
בשוק האג"ח נרשמה יציבות יחסית. התשואה על אג"ח ממשלת ארה"ב ל־10 שנים נותרה ברמה של 4.22%, בעוד תשואת האג"ח לשנתיים ירדה בשתי נקודות בסיס ל־3.70%. נגידת הפדרל ריזרב ליסה קוק אמרה כי דו"ח התעסוקה לחודש יולי מדאיג, ואף עשוי להעיד על תפנית בשוק העבודה. נשיא הפד של מיניאפוליס, ניל קשקרי, הוסיף כי האטה כלכלית עשויה להצדיק הפחתת ריבית בתקופה הקרובה.
- בדרך לשווי של חצי טריליון דולר: עובדי OpenAI ממשיכים לממש
- הנאסד״ק ירד ב-0.6%; קאמטק נפלה ב-8%, סנטינל-וואן עם 6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בזירה הבינלאומית, טראמפ התייחס לפגישה בין שליחו לבין נשיא רוסיה ולדימיר פוטין וציין כי חלה "התקדמות נהדרת", אך השאיר פתוחה את האפשרות לסנקציות נוספות על יצוא הנפט הרוסי. במקביל, ארצות הברית העלתה את שיעור המכסים על סחורות מהודו ל־50%, כתגובה לרכישות האנרגיה שלה מרוסיה. למרות המתחים הגיאופוליטיים, המשקיעים בוחרים להתרכז בחוסן של הדוחות הכספיים ובציפיות לשינוי במדיניות הריבית – וממשיכים להזרים הון לשוק המניות.
