בעקבות המלחמה: מניות הסייבר תחת לחץ
רוב מניות חברות הסייבר שנסחרות בארה"ב ולהן פעילות בישראל יורדות בעקבות הכרזת המדינה על מלחמה. ישראל היא ביתם של 33% מחדי הקרן בעולם (סטארטאפים עם שווי של מיליארד דולר או יותר).
קרן הסל ITEQ BLUESTAR TA-BIGITECH ISRAEL TECHNOLOGY ETF שעוקבת אחר חברות אבטחת מידע ישראליות וחברות נוספות אחרות, יורדת ב-3.5%. לפי הדיווחים, הסיבה לכך היא כי עובדים רבים מהחברות הללו יפסיקו את עבודתם על מנת להגן על המדינה. למרות זאת, החברות הציגו חוסן יוצא דופן בסכסוכים קודמים מה שבוול-סטריט חושבים שיקרה גם הפעם. נכון לכרגע, המשקיעים לא ממש אופטימיים. צ'ק-פוינט צ'ק פוינט לה המשקל הגדול ביותר בקרן הסל יורדת כמעט 2% היום. החברה ממוקמת ברובה בתל אביב עם 60% מהמשרדים ו-42% מעובדיה נכון לשנה שעברה, מה שמעניק לה את החשיפה המשמעותית ביותר לישראל מבין שאר חברות הסייבר.
חברה נוספת, CyberArk סייבר ארק , לה יש טכנולוגיות זיהוי, יורדת ביותר מ-2% לאחר שהחברה נמצאת גם היא בעיקר בישראל כש-71% מנכסיה ארוכי הטווח נמצאים במדינה. כלומר, רכוש קבוע כמו ציוד וכן נכסים בלתי מוחשיים כמו זכויות יוצרים ותוכנה. סנטינל וואן סנטינל וואן יורדת בעד 1%, היות ולמרות שהיא ממוקמת בקליפורניה כ-44% נכסיה לטווח הארוך נמצאים בישראל, "עם חלק מצוות המחקר והפיתוח שממוקם בתל אביב", כתבו בג'יי פי מורגן.
חברת סייבר ישראלית שדווקא עולה היא חברת פאלו אלטו פאלו אלטו עם עליות של יותר מ-2%. החברה אומנם רכשה המון חברות שבסיסן בישראל אך רק כ-12% מנכסיה ארוכי הטווח של החברה נמצאים במדינה. רק לפני כשבועיים דווח כי פאלו אלטו נמצאת במשא ומתן לרכישת חברת הסייבר הישראלית דיג סקיוריטי (Dig Security) תמורת 400-300 מיליון דולר. זאת לאחר שלפני כשבוע דווח שהחברה נמצאת גם במשא ומתן לרכישת חברת טאלון (Talon) לפי שווי מוערך של 600 מיליון דולר. במידה ויצאו לפועל שתי העסקאות, המוערכות בהיקף כולל של 1 מיליארד דולר, צפויות לחזק את מעמדה של פאלו אלטו כספקית מובילה של פתרונות אבטחת סייבר מקיפים.
- סיד בהשתתפות חיים סבן גייס 9.5 מיליון דולר לסטארטפ אבטחת מידע ישראלי
- MIND גייסה 30 מיליון דולר: תכפיל את צוות המו"פ בישראל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"ככל שהאירועים ממשיכים להתפתח, אנו מאמינים שחברות עם פעילות בישראל מוכנות היטב לנהל שיבושים גיאופוליטיים באיזור, אך לא נתפלא לראות כותרות שילחצו על המניות היותר חשופות", כתבו בג'יי פי מורגן.
ישראל שאוהבת להתהדר בתואר "אומת הסטארט-אפ" הופתעה במתקפה נוראית של ארגון טרור שהצליח לנטרל את מערכות האבטחה של המדינה, כששמועות על כך שהמחבלים נעזרו במתקפת סייבר מלוות את הניסיון בארץ להבין מה קרה שם. "לא שמעתי על תקיפות סייבר ואני בספק אם הן יכולות לקרות נגד מערכות הצבא, כי מהיכולות ההתקפיות שראינו בשנים האחרונות של היריבים שלנו, אני מעריך שהן בינוניות, אבל אני לא חושב שהם יכולים לבצע כזו מתקפה", אמר רם לוי, מייסד חברת הסייבר קונפידס, ומי שהוביל להקמת מערך הסייבר במשרד ראש הממשלה ב-2011 ואף ניהל אותו.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"
ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.
ריי
דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"
ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"
בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המיליארדר שחזה את 2008 מזהיר: "ארה"ב חוזרת לשנות ה-30 - והפעם זה גרוע יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים
דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.
