מילה של מוסדי: "אנו מחפשים נכסים דווקא בתקופה שהיזמים חנוקים"
"אנחנו שחקן מאוד משמעותי בנדל"ן בישראל כך שאם היינו הופכים את הפעילות הזו לחברה נפרדת זאת הייתה חברת הנדל"ן הרביעית בישראל בתחום אחרי עזריאלי, מליסרון ואמות", כך אומר בראיון ל"ביזפורטל" ארז מגדלי, מנהל חטיבת ההשקעות במגדל ביטוח ופיננסים. חברת הביטוח מגדל מגדל ביטוח -7.27% רכשה כ-90% מנכס של חברת הנדל"ן המניב סאמיט סאמיט -4.78% בבאר טוביה בתמורה ל-175.5 מיליון שקל המשקפים שווי נכס של כ-195 מיליון שקל. במגרש קיימים מתחמי אחסנה יבשה, אחסנה בקירור, הפצה ומשרדי הנהלה, בשטח כולל של כ-14,000 מ"ר אשר כיום מושכרים ל"אלוניאל" (זכיינית מקדונלד'ס בישראל), ל"בלדי" ול"בן אנד ג'ריס", והחל מאוקטובר 2030 צפוי להיות מושכר ברובו לשוכר מהותי שישכור באופן מדורג כ-70% מהנכס בחוזה שכירות עד לשנת 2046. לפי הודעתה של סאמיט, הנכס מניב הכנסות, נטו לאחר הוצאות תפעול, של כ-11.5 מיליון שקל לשנה. החברה התחייבה כי חלק הרוכשת בתזרים התפעולי מהנכס לא יפחת מ-9.9 מיליון שקל לשנה. בנוסף, לחברה יש אופציה למכירת יתרת אחזקותיה בעתיד. מימוש האופציה יחד עם מענקי עמידה ביעדים יכול להביא את התמורה הנוספת לכ-55 מיליון שקל. שווי הנכס בדו"ח לרבעון השני של 2023 הסתכם בכ-164 מיליון שקל. "אנחנו משקיעים שנים בנדל"ן בצורה לא ממונפת באזורי ביקוש והחל מפני כמה שנים גם יוזמים הרבה פרויקטים. אחד הכיוונים שסימנו לעצמנו לגדול בו הוא תחום הלוגיסטיקה וברור שצרכי הלוגיסטיקה של הכלכלה עולים לאורך הזמן בגלל התמיכה בסחר, פעילות האונליין וכו' כפי שקורה בכל העולם", מסביר מגדלי את העסקה מוול סאמיט. "אנחנו מגדילים בצורה עקבית את התחום הזה ומחפשים את המקומות הנכונים והמחירים הנכונים כדי לגדול כדי שזה יעמוד בציפיות שלנו ויניב לתיקים שלנו תשואה שוטפת גבוהה עם עליית ערך לאורך זמן". "המרלו"ג אותו אנחנו רוכשים עכשיו מסאמיט ממוקם בצורה מאוד טובה בקרבת גוש דן ושאר אזורי הביקוש אם כי השוני בו לעומת מרלו"גים אחרים הוא העובדה שיש בו מרכז קירור, תחום שהופך לנדרש מאוד ככל שצרכי הלוגיסטיקה משתנים. אנחנו חושבים שעל פני ציר הזמן השימוש במרלו"ג הזה יגדל ועבורנו מדובר בנכס שנותן יציבות, תשואה יפה עם פוטנציאל להשבחה על פני הזמן, וזה חלק מאסטרטגיית ההשקעות שלנו". למה אתם מחפשים נדל"ן מניב בחברת הביטוח? "תיק ההשקעות שלנו מחפש להכניס לתוכו נכסים ריאלים שמייצבים אותו ושנותנים גם תשואה משמעותית שהיא עדיפה. אם אנחנו מסתכלים על הנדל"ן בישראל, בין היתרונות שלו זה שהחוזים שלו צמודי מדד, דבר שטוב במיוחד בתקופות שהאינפלציה גבוהה כפי שאנו חווים עכשיו ושהוא לא ממונף ולכן אנחנו לא סובלים מהעלאות הריבית. מבחינת התרומה לתיק אז כאמור התשואה המשמעותית והשוטפת, שכר הדירה צמוד המדד ולאורך זמן גם עליית הערך. מדובר באפיק השקעה משמעותי אצלנו, זו בעצם חברת נדל"ן בתוך תיק ההשקעות שלנו". מה אתם רוצים להפיק מהנכס הזה? "אנחנו צופים שנצליח להשביח לאורך זמן את השכירות והפוטנציאל של המקום הזה. התשואה השוטפת מאוד יפה בתקופות האלו ומגיעה ל-7%-10%. תשואות יפות בראייה נדל"נית בהתחשב שזה לא ממונף". מה היתרון שלכם בניהול של התחום? "יש לנו ניסיון רב ברכישה וניהול של מרכזים לוגיסטיים וספציפית כאן סאמיט ישארו עם 10% מהנכס כך שננהל אותו במשותף. אנחנו משתפים פעולה בנכסים וגם יוזמים בעצמנו. אנחנו ממשיכים לחפש נכסים לוגיסטיים ודווקא בתקופה הזו שהרבה יזמים חנוקים מהריביות ומתמודדים עם עלויות גבוהות, אזי שעבורנו כגוף ארוך טווח שלא ממונף אלו תקופות טובות לצבור נכסים כי אנחנו יודעים שערכו של הנדל"ן עולה לאורך זמן".
- 2.השחיל את מיגדל.בקושי 5% תשואה.יש את זה באגח אין סוף (ל"ת)סאמיט גאון 18/09/2023 18:35הגב לתגובה זו
- 1.קשקש 18/09/2023 16:55הגב לתגובה זו7-12% תשואה זה כבר אופרה אחרת שלא נדבר ההשבחה .בדרך כלל הם המובילים
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
מיליארד שקל בייבי - עמירם לוין בתשואה חלומית
פי 1,200 - עמירם לוין, אלוף במיל מלמד את כולנו שהשקעות זה כמובן גם - מזל, אבל גם הרבה שכל-ידע
800 אלף שקל של השקעה הפכו בעת שנקסט ויז'ן הונפקה ל-31 מיליון שקל. זה היה לפני 4 שנים, מאז האלוף עמירם לוין מימש מספר פעמים וירד מרף הדיווח של ה-5%, אבל לביזפורטל נודע שהוא עדיין מחזיק במניות החברה. אם לוין לא היה מממש הוא היה מחזיק כיום מניות ב-1 מיליארד שקל. אבל לוין מימש ובצדק - אף אחד לא יכול היה לדעת שזו השקעה שתניב פי 1,200! ופי 40 מאז שהיא החלה להיסחר.
על פי ההערכות ובהסתמך על מכירות שכן דווחו, לוין נפגש עם כ-250 מיליון שקל במזומן והוא עדיין מחזיק בכמות מניות משמעותית, - לאחר שהמניה עלתה פי ארבע בשנה האחרונה - בלכל הפחות 400 מיליון שקל. בסך הכל מדובר על 650 מיליון שקל, וזו הערכה שמרנית. בפעם הקודמת שניסינו לשאול את לוין על ההשקעה הוא אמר - "בטח שאני מחזיק, אבל זו השקעה פרטית ואני לא מדווח".
עמירם לוין מלווה את החברה מההתחלה. המייסדים היו צריכים דמות מוכרת, דומיננטית, פותחת דלתות ולוין הצטרף. הוא האמין בחברה, השקיע בה, והצליח. ההצלחה של נקסט ויז'ן היא הרבה מזל. לוין הרוויח תשואה של כ-120,000%, זה מזל, אבל לא רק. זו ידיעה, זה ניסיון, זה הרבה שכל. שכל של בניית הדברים הנכונים, הסתכלות מאוד ממוקדת על מה שטוב לחברה ולא מקלישאה, בניית חברה אמיתית והבנה שוטפת של צרכי השוק במטרה לספק את המוצרים הטובים והנכונים לצבאות ולמשתמשים.
- יו"ר נקסט ויז'ן: "יהיו עוד הזמנות גדולות, לא יודע אם כזאת, אבל הביקוש מאוד חזק"
- נקסט ויז׳ן: מי הרוויח מהעלייה ומי נשאר מאחור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אם תרצו - היה אולי הרבה מזל, אבל המזל הולך עם הטובים - נקסט ויז'ן היא חברה אמיתית ולוין זיהה את האנשים וההנהלה ואת המוצר ועזר להביא אותו למקומות הגבוהים. עכשיו הוא מחוץ לחברה, אין לו תפקיד רשמי, אך הוא עדיין מאמין בחברה ומשקיע בה.
