בנק ירושלים: צמיחה של 34% בהכנסות; התשואה להון - 9.3%
כמו יתר הבנקים הגדולים גם בנק ירושלים ירושלים 1.03% נהנה מעליית הריבית שתרמה לסעיף ההכנסות שצמח ב-34%, כאשר התשואה על ההון הסתכמה ב-9.3%. מנגד, עלייה בהוצאות השכר והאחזקה של מבנים וציוד שחקו את הרווח בשורה התחתונה.
הכנסות הבנק מריבית עמדו במהלך הרבעון השני על 118.7 מיליון שקל, גידול של 34% ביחס לכ-140.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
בשורה התחתונה, הציג הבנק רווח נקי של 29.6 מיליון שקל, ירידה של כ-36% ביחס לכ-46.4 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. זאת היתר בעיקר בשל עלייה בהוצאות על שכר ואחזקה של בניינים, לצד קיטון בהכנסות שאינן מריבית.
הוצאות הבנק הפסדי אשראי עמדו במהלך הרבעון על כ-33.5 מיליון שקל, זינוק של 119% ביחס לכ-15.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול בהוצאות להפסדי אשראי נובע מעלייה בהיקף מחיקות חשבונאיות באשראי פרטי.
יתרת האשראי לציבור גדלה בשיעור של 7% מתחילת השנה, והסתכמה ב 15.2 מיליארד שקל. העלייה ביתרת האשראי נובעת מצמיחה במספר מגזרי פעילות - האשראי לבינוי ונדל"ן שצמח ב-25%, האשראי הצרכני שצמח ב-7.4% ואשראי לדיור שצמח ב-3% מתחילת השנה. כל זאת, תוך תשומת לב מיוחדת לשינויים המקרו כלכליים, הקפדה על חיתום מעמיק ושמירה על מדדי אשראי איכותיים וחזקים. בנוסף, הבנק יוזם פתרונות להקלה על לקוחותיו בהתמודדות עם העלייה בריבית ובהתאם בהחזר השוטף של האשראי.
- בנק ירושלים: התשואה להון על 17.1% - 65 מיליון שקל בשורה התחתונה
- מה הריבית בפיקדונות בכל הבנקים וכמה אתם מפסידים על הכסף בעו"ש?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
יתרת פיקדונות הציבור גדלה מתחילת השנה בשיעור של 6.3% והסתכמה ב-15.2 מיליארד שקל. במהלך שנת 2023 חל שינוי משמעותי בתמהיל הפיקדונות, שהתבטא בירידה של פיקדונות מגופים מוסדיים, ועלייה של פיקדונות משקי בית. הבנק מצליח להגדיל את יתרת הפיקדונות באמצעות הצעות ערך ייחודיות המונגשות בדיגיטל ופונות ללקוחות כל הבנקים.
מנכ"ל הבנק, יאיר קפלן: "שנת 2023 היא שנה של הזדמנויות לבנק ירושלים, שיתופי הפעולה עליהם עמלנו מתחילים לשאת פרי, ושיתופי פעולה חדשים נרקמים כל העת. האסטרטגיה שלנו, לפיה בנק ירושלים יציע פתרונות מותאמים ללקוחות כלל המערכת, ללא תלות בעו"ש, וינגיש אותם באופן דיגיטלי, מהיר ונוח, כך שיהווה אלטרנטיבה תחרותית אמיתית, באה לידי ביטוי בעוצמה בצמיחה בפיקדונות, לצד גידול אחראי בתיק האשראי. במקביל, המשכנו ליזום פתרונות להקלה על לקוחותינו בהתמודדות עם סביבת הריבית העולה בתחום המשכנתאות, האשראי הצרכני והפיקדונות".
מניית הבנק נסחרת במחיר של 12.9 שקל למניה ולפי שווי שוק 911.1 מיליון שקל המבטא מכפיל רווח של 5.
- 1.יוסף 22/08/2023 08:19הגב לתגובה זובנק ברמה הכי נמוכה אפס בשירות כלים דיגיטליים של תקופת האבן לברוח משם
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
