השווקים תנודתיים - מנמיכים על פי התרחיש לחצי השנה הקרובה. זמן למחשבות שיש להן משמעויות השקעה.

ממה שאני לומד ומבין ומאגד, שלושה מגה תהליכים מתערבבים להם עכשיו בעולמנו:

1. נזקי משבר האקלים. דגש על נזקי כי המשבר כבר כאן ולא מנענו אותו. מניות האנרגיה החליפית לא משקפות זאת (משאיר לכם להרהר למה). אם תסתכלו על ICLN, קרן הסל הגדולה לענף, השווקים לא רואים, לעת עתה, את ההשקעה במניות אלו כמענה ההשקעות אל תוך המשבר כפי שראו בעבר. מבחינה טכנית הקרן נמצאת במצב מעניין, קצת מתחת לנקודת תיקון פיבונאצ׳י. יכול להיות שבהקשר של השקעות צריך לחשוב על ענפים אחרים שממש מקושרים לתוצאות האסון (מיזוג אוויר למשל) ולא במניעתו כמו אנרגיה חלופית. בבארונ׳ס המליצו השבוע על NEE אבל גם פה הגרף (לא צירפתי) מלמד על פוטנציאל לירידה ובטח לא על מומנטום.

2. עידן ה - AI, רובוטיקה וממשק אדם מכונה. לפי מה שאני קורא, מהפכת ה - AI רק בתחילתה והחברות הגדולות נמצאות במרוץ מטורף בתחום (שלא מתחשב בדבר למעט הישרדותן ועליונותן העסקית). זה נכנס להשכלה הגבוהה (חווה זאת גם במסלול האקדמי של המכללה למנהל בו אני חבר סגל), לבריאות, וכמעט לכל תחום. זה ישפיע על שוק העבודה ויש אומרים שגם מקצועות כמו תכנות לא יהיו רלבנטיים עוד מעט.

אין ספור השפעות יהיו ל - AI על חיינו. חלקן מנוגדות. למשל: אובדן הפרטיות או מה שנשאר ממנה והעובדה שיותר ויותר מידע עלינו יהיה מנוטר ומעובד מול התפתחותן של מערכות מבוזרות שעוקפות מערכות ממוסדות כפי שאנחנו חווים בעולם המטבעות.

קרן סל שכדאי לחזור לשים אליה לב היא BOTZ. קרן שמשלבת בין AI לרובוטיקה. נבלמה בהתנגדות פיבונאצ׳י ועכשיו נמצאת באזור קניה מעניין. האחזקה הגדולה שם, איך לא, היא NVDA ואנחנו מבינים שוב כמה המניה הזו חשובה היום לקבלת החלטות השקעה רבות.

• UBS: מדד S&P 500 צפוי לעלות כ-12% ב-2026
• מורגן סטנלי: ה-S&P 500 יגיע ל-7,800 ב-12 החודשים הקרובים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

3. ״הידוק שלטוני״. המילים שאני בחרתי למה שיש מי שיקראו לו ״דיקטטוריזציה״ של העולם. מדינות שיחששו מכל המערכות האלטרנטיביות והאוכלוסיות שיחפשו אורח חיים אלטרנטיבי למגמה העולמית יהדקו את השליטה ויעשו זאת גם באמצעות טכנולוגיה. משברים יסייעו לכך. ראינו מה קרה עם הקורונה. האקלים ומן הסתם גורמים אחרים יספקו מספיק משברים.

לאור זה, מה שקורה בישראל, הוא אולי רק פרומו או פשוט חלק ממה שקורה בעולם. שימו לב למאמצי המשילות, לכאורה, והאין משילות בשטח. וכמובן שאר העניינים שלנו שאני לא רוצה להיכנס אליהם אבל שחלק מהמשמעות שלהם היא עוד תקציבים וכוח למשטרה, שיח על עירוב השב״כ בלחימה בפשיעה אזרחית וגילויים מזדמנים על שימוש אפור בטכנולוגיות חשוכות. שוב, משתמש במילים כלליות בשביל לשקף את הנרטיב אבל לא להיכנס לדיאלוג סביב המציאות המקומית.

לכך יתווספו שני דברים. עליה ברמת הדיכאון של האנושות מצד אחד וקבוצות שיחפשו פתרונות מילוט ואפשרויות חיים אלטרנטיביות.

כל אלו מכוונים אותנו להשקעה ב - AI בפרט וטכנולוגיה בכלל (ללמדנו שתקופת הירידות בוול סטריט תהיה בסופו של דבר הזדמנות לאסוף מניות כאלו ויש לכם עכשיו זמן להכין שעורי בית) ולחברות שעולות על מאיץ ה - AI בכל התחומים, לחיפוש השקעות שמסתנכרנות עם משבר האקלים במצבו הנוכחי ועם המגמות הסוציו-אקונומיות והמנטאליות הצפויות בעולם (לרבות רפואת נפש). אנחנו יודעים מה רוב האנשים עושים כשהם מדוכאים ואיזה תעשיות מרוויחות מכך. ביניהן גם שוק ההון וחלומות ההתעשרות ממסחר ותעשיית ההימורים וחלומותיה. אני מופתע פעמים רבות מרמת הציפיות ההתחלתית שתלמידים מגיעים אלי ביחס להשקעות ומסחר בשוק ההון ולאפשרות להפוך מעט כסף למספרים עם שש ספרות.

• עלייתה ונפילתה של חלוצת הרובוטיקה הצרכנית והצבאית
• השווקים סוגרים שנה בעליות - מה קורה באסיה ובחוזים והאם האופוריה מוצדקת?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

שימו לב איזה מניית הימורים מתעוררת יפה. DKNG. בהחלט קניה על בסיס טכני.

עוד מניה שמשלבת מגמות היא RBLX. חיבור בין AI למשחקים. מדובר במניית צמיחה ובתקופה הזו הן פחות פופולאריות אבל היא קרובה לתמיכה משמעותית וכדאי לשים עיין. אמרנו ניצול הזדמנויות?

הפינה הישראלית

אחת החברות שעולות לי כמתאימה לשילוב בין טכנולוגיה למשילות היא CLBT הישראלית. הונפקה כספאק, התרסקה כמיטב המסורת ועכשיו נמצא במסע התאוששות מגובה בממצאים כלכליים חיוביים. אני לא מתיימר להבין את עומק הטכנולוגיה ואת המיקום של שימוש במוצרי החברה בסולם שבין חושך לאור אבל רעיונית היא על השילוב של טכנולוגיה ו״הידוק - פיקוח שלטוני״. המניה קפצה לאחר פרסום דו״ח טוב, תקנה קצת למטה ונראה שנערכת להמשך עליה. האתגרים שלה הם פריצה של 8 דולר ואז 8.5 דולר. מהלך מעל 8.5 דולר יהיה סימן חיובי ארוך טווח. 

מאד אשמח אם תאירו את עיני (עדיף למייל) ביחס לחברות רלבנטיות להשקעה על פי הנרטיב שפתחתי איתו היום וגם אם תעשירו את תפיסת המציאות שלנו. מוזמנים להכווין את כולנו גם לפודקאסטים / מאמרים מעניינים שנתקלתם בהם.

למכור NVDA? לקנות DIS?

התבקשתי באחת התגובות למאמר יום רביעי לנתח את NVDA ו - DIS. תכננתי זאת ממילא ובכל זאת תודה לשואל.

חשוב מאוד לעקוב אחרי  NVDA גם כי רבים מכם משקיעים/סוחרים בה וגם כי יש לה משקל רבה והשפעה על מדדים וקרנות סל. המניה ממשיכה את התיקון כלפי מטה ויש לו שני יעדים אפשריים. 385-400 או 345. להערכתי יש סיכוי לא מבוטל שזה יהיה 345 ושם יש נקודת קניה מצוינת. בטח יהיו כותרות שליליות אם תגיע לשם אבל תזכרו שאם עכשיו אתם אומרים שאין סיכוי/ן ש - NVDA תגיע לשער ה״חלומי״ הזה לקניה, אזי שאם נראה את השער הזה תזכרו להיות שמחים על ההזדמנות.

ולגבי DIS, היא הגיעה לרמת תמיכה היסטורית ומתחילה לעלות משם. למניה מסוגה זה מספיק. מהלך מעל 95 דולר יהיה סימן חיובי נוסף.

עוד תגובה שקבלתי התייחסה לשני המאמרים האחרונים שדברו על התחזקות סקטור הקנאביס. הקורא ציין בתגובה את IIPR. אבדוק עוד שניה אבל לפני כן בקשה: אל תתקמצנו במילים. תסבירו קצת את התובנות שלכם ביחס לעניין במניה שאתם זורקים לתגובות.

החברה מתמחה במבנים ייעודיים לתעשיית הקנאביס. סוג של השקעה בנדל״ן וזו זווית מעניינת. נסחרת במכפיל 14 ותשואת דיבידנד של כ - 9%. לא רע בכלל. יש לה עוד לחצות את הממוצע ל - 200 יום ואז את ההתנגדות ב - 90 אבל נראה שהיא יכולה לעשות זאת.

הקורא והשואל הנאמן מ. ביקש עדכון ל - UPST. המניה מזכירה לנו מהי בורסה, מה משמעות החברה במניות (פוטנציאל) צמיחה ומה יכול לקרות אחרי דו״ח. נמצאת ברמת קניה טכנית מאד מעניינת אבל ללא סימן להיפוך לעליה. למהמרים טכניים בסכום התחלתי זה יכול לעבוד.

השוק הולך לסולידי

תמונת השוק היא של המשך ירידות כתיקון לטווח הקצר.

ה - S&P500 יכול בקלות לרדת לאזור ה - 4300 שם צפויה לו תמיכה.

הנאסד״ק 100 שבר את התמיכה ויכול לרדת עד 13900 ולפחות עד 14670.

ה - Vix צפוי לעלות מהרמות הנוכחיות.

SPX:

נאסד"ק 100

VIX

מי שמחזיק יפה מעל המים הוא הדאו והוא קורא לכם ללכת למניות סולידיות של כלכלה ישנה לתקופה הקרובה. אמרנו דיסני. תסתכלו גם על LOW.

דאו

LOW

הסקטורים המתחזקים כרגע הם: תעופה והגנה, בנקים - פיננסים, אנרגיה (רגילה :-( ), בריאות, תעשיה וצרכנות קבועה. השוק הולך לסולידי לתקופת התנודתיות.

זהו להיום. סליחה על מאמר מלנכולי במידת מה. זה לא בגלל הירידות בשוק אלה משום שהקדשתי קצת זמן השבוע ללמוד ולחשוב על מגמות עולמיות וזה לא עשה אותי מאושר. בחלקת ההשקעות שלנו ננסה להתאים את התיקים כמה שיותר למצב. בחלק החיים הקטנה, יאללה בואו למצפה רמון ולנוודות דיגיטאלית. לפחות נהנה מהעולם כמה שאפשר...

חייכו והרוויחו!

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.