מרבית החברות במדד S&P 500 דיווחו על תוצאות הרבעון השני לשנת 2023. טרם עונת הדוחות, תחזיות האנליסטים צפו ירידה של כ-8% בממוצע בשורת הרווח. נתוני הרווחיות בפועל היו טובים במקצת והעידו על ירידה של כ-7% ברווחי החברות. החברות הציגו עד כה צמיחה של כ-1% בהכנסות, כאשר 7 מתוך 11 הסקטורים במדד הציגו צמיחה חיובית לעומת רבעון מקביל אשתקד, בהובלת סקטור הפיננסים וסקטור הצריכה המחזורית, כך אומר עידן דויטש, מנהל תיקים, דסק חו"ל, פעילים ניהול תיקי השקעות. דויטש מוסיף כי בסקטור הצריכה המחזורית בלטו לחיוב במיוחד הדוחות של אמזון שעלתה כ-8% לאחר שהציגה צמיחה חזקה בתחום הענן והפרסום וחברת בוקינג שעלתה גם כן כ-8% לאחר שפרסמה דוחות עם שיא הזמנות של כ-40 מיליארד דולר, נתון שמעיד על כך שתחום התיירות ממשיך להפגין עוצמה. עוד ראוי לציין את סקטור התקשורת עם דוחות טובים מאוד של גוגל ומטא, כאשר הסקטור כבר עלה כ-40% מתחילת השנה. במבט קדימה תחזיות האנליסטים וכן שיחות הועידה של החברות לאחר הדוחות, מעידות על צפי להתאוששות חזקה בכלכלה בחציון השני של השנה ולנקודת מפנה בה נראה מעבר מירידה ברווחיות לצמיחה, כאשר הצפי לרבעון השלישי והרביעי לשנת 2023 הינו 0.2% ו-7.6% בהתאמה. למרות המגמה השלילית בוול סטריט, הביטקוין דווקא קפץ היום והגיע לשווי של 29.9 אלף דולר למטבע ושווי שוק של 580 מיליארד דולר. האתריום עולה ב-1.5% למחיר של 1,850 דולר למטבע, סך שווי שוק הקריפטו עומד על 1.18 טריליון דולר דוחות השבוע הערב לאחר נעילת המסחר - ריביאן. מחר (רביעי) - רובלוקס, סוני. ואחרי המסחר: דיסני. חמישי - עליבאבא, פאגאיה.  

S&P 500 0.88% נאסד"ק 1.31% דאו ג'ונס 0.38% BITCOIN 0.45%

מאקרו

החששות בנוגע לסקטור הנדל"ן גוברים - מה קורה בסין? - המשקיעים לא בטוחים שהכלכלה השנייה בגודלה בעולם עושה את הצעדים הנדרשים על מנת להחזיר את הכלכלה הסינית לצמיחה הביטקוין מתקרב שוב לרמת ה-30 אלף דולר - מה יכולה להיות הסיבה? שמועות כי אישור קרן הסל לביטקוין מתקרב, בייננס מקבלת רישיונות להציע ביטקוין ושירותי מטבעות דיגיטליים באל-סלבדור והשקת המטבע של פייפאל אלו כמה דברים שיתכן ועוזרים לביטקוין לעלות מניות הבנקים באיטליה נופלות בחדות בעקבות הפתעה על מיסוי של הרווחים העודפים - סגן ראש ממשלת איטליה הכריז על היטל של 40% על הרווחים ה"עודפים" בעקבות העלאת הריבית ומפיל את הבנקים. אנליסטים מעריכים שמדובר על 19% מרווחי הבנקים. כזכור, שר האוצר סמוטריץ' הכריז לאחרונה שגם הוא תומך בחקיקה כזו בארץ; גם מניות הבנקים בגרמניה יורדות ב-3% בעקבות ההכרזה האיטלקית. סין מפספסת ציפיות ורושמת צניחה דו-ספרתית ביצוא וביבוא בחודש יולי - מדובר בירידה שמצביעה על ירידה בביקוש מעבר לים ובסין; בין הקטגוריות הבודדות של הייצוא בעלות הערך הגבוה יותר שרשמו עלייה משמעותית בשבעת החודשים הראשונים של השנה היו מכוניות ומזוודות. בכמה תרד הריבית בשנה הבאה ומה יקרה למניות ולאג"ח? הורדת הריבית בארה"ב צפויה להיות במרץ 2024 ועל פי הערכות הכלכלנים תהיה ירידה רציפה עד סוף השנה; בנק ישראל די מחקה את הפד וגם אצלנו צפויה הורדת ריבית - יהיו לכך השפעות גדולות על השווקים הפיננסים וגם על הנדל"ן.

מניות במרכז

טילריי TILRAY INC קפצה ב-30% - תרכוש שמונה מותגי משקאות - הצפי בוול-סטריט הוא כי הרכישה תוסיף כ-180 מיליון דולר להכנסות החברה (לכתבה המלאה) מנית דל טכנולוגיות DELL TECHNOLOGIES INC עלתה ב-6% - מאיצה את בניית השרתים ל-AI?להכנסות דל יש פוטנציאל לגדול בין 3 ל-7 מיליארד דולר ולרווח למניה בין 10 ל-50 סנט משרתי הבינה המלאכותית עד לשנת 2025 (לכתבה המלאה) למרות צפי חיובי להמשך - פלנטיר PALANTIR TECHNOLOGIES איבדה 5% על רקע אכזבה של המשקיעים. מניית החברה נמצאת בירידה של קרוב ל-20% בימים האחרונים, זאת לאחר שיותר מהכפילה את עצמה מתחילת השנה - האם האוויר מתחיל לצאת מהבועה? ביונד מיט  BEYOND MEAT התרסקה ב-16% לאחר צניחה של יותר מ-30% בהכנסות לעומת הרבעון המקביל. החברה צופה הכנסות של 370 מיליון דולר לשנה כולה (אמצע טווח), זאת לעומת צפי האנליסטים להכנסות בסך 385 מיליון דולר; למרות הירידה החדה היום המניה עדיין נמצאת בעלייה של כ-4% מתחילת השנה, אך רחוקה בכ-95% מהשיא שנרשם לאחר ההנפקה חברת UPS UNITED PARCEL SERVICE מורידה תחזיות בעקבות ההסכם עם איגוד העובדים. החברה רשמה בתוצאותיה לרבעון השני רווח למניה של 2.54 דולר על הכנסות של  22.1 מיליארד דולר. צפי האנליסטים היה לרווח למניה של 2.5 דולר והכנסות של 23.12 מיליארד דולר מניות הבנקים האמריקאים נופלות בעקבות האזהרה של מודי'ס. חברת הדירוג הורידה את הדירוג של 10 בנקים בינוניים והכניסה לבחינה גם 6 בנקים בינוניים. אבל גם הגדולים סובלים ויורדים: ג'יי פי מורגן יורד ב-2%, בנק אוף אמריקה, גולדמן זאקס וסיטי בנק ב-3%. לדברי מודיס: "מיתון בפתח ואיכות הנכסים צפויה לרדת" אפל  APPLE המשיכה לרדת גם היום כשהיא נסחרת לפי שווי של 2.8 טריליון דולר - ירידה של מעל 10% מאז השיא שנרשם באמצע החודש שעבר. החברה פרסמה את דוחותיה בשבוע שעבר, בהם עמדה בציפיות, אך המשקיעים התחילו להפנים את המשמעות של ירידה בהכנסות ושאולי המניה בעצם יקרה. הפעם האחרונה בה מניית החברה ירדה במשך זמן זהה לרצף הנוכחי היה בתחילת השנה שעברה, עם תחילת הפאניקה בוול סטריט מניית ענקית התרופות אלי לילי ELI LILLY & COMPANY קפצה במסחר לאחר שהחברה דיווחה על רווח מתואם של 2.11 דולר למניה על הכנסות של 8.31 מיליארד דולר, בעוד שאנליסטים ציפו ל-1.98 ו-7.58 מיליארד דולר. מניית חברת התרופות נובו נורדיסק NOVO NORDISK A/S זינקה לאחר שתוצאות הניסוי הראו כי תרופת הירידה במשקל Wegovy הורידה את הסיכון למחלות לב ב-20% בקרב מבוגרים עם השמנת יתר. יצרנית הרכב החשמלית לוסיד LUCID GROUP דיווחה על הפסד מתואם של 42 סנט למניה על הכנסות של 151 מיליון דולר. אנליסטים ציפו להפסד של 33 סנט למניה על הכנסות של 175 מיליון דולר. לוסיד אמרה שהיא עדיין בדרך לייצור יותר מ-10,000 כלי רכב השנה.

ישראליות בוול סטריט

גילת גילת (US) ממשיכה להשתפר ושוב מעלה תחזיות - צופה הכנסות של 275 מיליון דולר בשנת 2023, עליה של 15% ומשמעותית מעל הצפי ל-240 מיליון דולר. מנכ"ל גילת עדי צפדיה: :הגידול בהכנסות היה רוחבי ובא לידי ביטוי ברוב מגזרי העסקים שלנו"; המניה משלימה עליה של 26% מתחילת השנה. פלייטיקה פלייטיקה רשמה רווח נקי של כ-75.7 מיליון דולר על הכנסות של 642.8 מיליון דולר. ה-EBITDA המתואם הסתכם לסך של כ-215 מיליון דולר. אורמד אורמד פארמ (US) חתמה על מזכר עקרונות לרכישת חברת Scilex תמורת 105 מיליון דולר.