סולאראדג' נפלה 6% בגלל היחלשות ביקושים של חברה בתחום. הלילה תדווח אנפייז - האנליסטים נותנים אפסייד של יותר מ-40%
מניית סולאראדג' סולאראדג', חברת האנרגיה המתחדשת הישראלית, נפלה הלילה בוול סטריט ב-6% בעקבות הורדת תחזיות של אחת החברות הפועלות בתחום, סאןפאוורSUNPOWER CORPORATION COMMON STOCK בעקבות היחלשות בביקושים. המשקיעים חששו שמדובר בפגיעה לרוחב הסקטור והורידו את סולאראדג' וגם את אנפייז ENPHASE ENERGY , המתחרה הגדולה של סולאראדג'. צריך לומר - סאןפאוור היא לא מתחרה ישירה של סולאראדג', אבל החשש מההאטה בביקושים משפיט.
מניית סאןפוואר נפלה אתמול ב-16% אחרי שהוציאה תוצאות מקדמיות עם צפי להפסד נקי שנתי של 70 עד 90 מיליון דולר, הרבה מעבר לצפי הקודם שלה להפסד של 1 עד 31 מיליון דולר. היא גם מעריכה Ebitda שנתית מתאומת (רווח לפני הוצאות מימון, מסים, פחת והפחתות) בטווח של 55 עד 75 מיליון דולר, נפילה של יותר מ-50% לעומת התחזית הקודמת שלה ל-125 עד 155 מיליון דולר, שנתנה בחודש מאי, בדוחות הרבעון הקודם.
הורדת התחזיות נובעת מחששות לצמיחה נמוכה יותר - החברה מעריכה שיתווספו לה 70 עד 90 אלף לקוחות למגורים בשנת 2023, ירידה לעומת 90 עד 110 אלף. ה-Ebitda המתואם בתחום צפוי לעמוד על 1,450 עד 1,650 דולר, לעומת תחזית קודמת של 2,450 עד 2,900 דולר.
ברבעון הנוכחי סאןפאוור מעריכה שהיא תרשום הפסד נקי של 30 מיליון דולר וכי ההכנסות עלו ב-11% ביחס לרבעון הקודם ל-464 מיליון דולר ברבעון, מתחת קונצנזוס האנליסטים ל-492.1 מיליון דולר.
- "המשבר באירופה הפך את האנרגיות המתחדשות לאסטרטגיה, ואנחנו שם"
- סולאראדג' זינקה 120% בחודש; אנפייז צונחת לאחר תחזית חלשה לרבעון הקרוב
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לדברי החברה, "הביקוש ברבעון השני נחלש יותר מהצפוי בדרום-מזרח ובדרום-מערב, שם אי-הוודאות המאקרו-כלכלית והריבית הגבוהה הובילה להאטה ביצירת לידים וההזמנות שלנו", אמר המנכ"ל פיטר פאריסי. לדבריו, החברה תצמצם את עלויות העבודה ותנקוט "צעדים נוספים כדי לשפר את היעילות התפעולית". מנגד הוא טען שיש שיפור במכירות בחודשים יוני ויולי.
סאן פאוור תדווח על התוצאות שלה ב-1 באוגוסט. באותו יום תדווח גם סולאראדג'. האנליסטים מעריכים שסולאראדג' תדווח ברבעון השני על רווח של 2.5 דולר למניה על הכנסות של 990.35 מיליון דולר. ברבעון הבא הצפי הוא לרווח של 2.63 דולר למניה על הכנסות של 1.04 מיליארד דולר. בשנה כולה האנליסטים מעריכים שסולאראדג' תרוויח 10.95 דולר למניה על הכנסות של 4.12 מיליארד דולר. מכפיל הרווח העתידי של סולאראדג' כעת הוא 19. לא גבוה לחברה בצמיחה. מתוך 33 אנליסטים שסוקרים את סולאראדג' 25 ממליצים על קניית המניה ועוד 7 בעמדת 'החזק'. אין אנליסטים שממליצים על מכירה. מחיר היעד הממוצע שלהם למניה הוא 355.5 דולר, אפסייד של 46% לעומת 244.3 כעת בשוק.
במהלך 12 החודשים האחרונים מניות הסקטור סובלות מירידה חדה. סאןפאוור נפלה ב-45%, אנפייז ב-40%. סולאראדג' ירדה קצת פחות -32%.
סולאראדג' שכבר הייתה לא מזמן 'הישראלית הגדולה ביותר בוול סטריט היא כעת השלישית עם שווי שוק של 13.76 מיליארד דולר, ומקדימות אותה צ'ק פוינט (15.95 מיליארד) ונייס (14.13 מיליארד). וכמובן מובילאיי אם כי היא כבר 'סמי ישראלית' אחרי שנרכשה ע"י אינטל והונפקה מחדש. זו מסתכלת על כולם מלמעלה עם שווי שוק של 32.6 מיליארד דולר - הכפלה מאז ההנפקה.
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
המצב בייצור מעורר דאגה כשבמקביל החברה מפטרת בהיקף המוני (סבב שני גדול של פיטורים - גם בארץ). המנכ"ל החדש, בו טאן הכריז כי הייצור יתקדם לפי קצב השגת הלקוחות. כלומר, לא עוד בזבוזים והשקעות לפני שיש קונים למוצרים. וכך בעצם התחום שהיה אמור להוביל את החברה, נמצא בסוג של "הולד". מתקדמים, אבל לאט. בתחום השני - הפיתוח ששם אינטל היתה מובילה עולמית עד לפני כעשור, נעשו צמצומים ורה ארגון ובעיקר נסיונות של ההנהלה הבכירה לשטח את הפעילות, כך שלא יהיו דרגי ביניים ומנהלים רבים שבעצם הופכים את החברה לשמנה, לא יעילה ולא גמישה. המטרה של בו טאן שהפיתוח יהיה ויראה כמו בחברות סטארט אפ - מהיר, גמיש, בלי מעמדות ובירוקרטיות.
זה לא יהיה פשוט, אבל צריך לזכור שלאינטל יש עוצמות, ידע, ניסיון, ועדיין עובדי מחקר מנוסים וחזקים. אנביידה בעצם קונה בין היתר את הידע והניסיון של העובדים האלו ומבחינתה זו רכישה זולה. מדובר בחברה שנסחרת כאמור ב-4.5 טריליון דולר, ומרוויחה בקצב של 110-130 מיליארד דולר בשנה. המשאה הכי חשוב לה זה עובדים וכעת יש לה גישה לעובדים של אינטל ולפיתוח משותף של מוצרים.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
