הבאה ליהנות מהייפ ה-AI - מארוול ממריאה ב-25% לאחר הדוחות

מניית מארוול  מארוול מזנקת היום לאחר פרסום הדוחות לרבעון הראשון של שנת 2023. החברה רשמה ברבעון הכנסות של 1.32 מיליארד דולר בעוד צפי האנליסטים היה ל-1.3 מיליארד דולר. בשורה התחתונה החברה רשמה רווח מתואם למניה בסך 0.31 דולר, גם מעל לצפי האנליסטים ל-0.29 דולר. האנליסטים העריכו כי החברה תכניס ברבעון השני 1.31 מיליארד דולר וגם כאן החברה הפתיעה לטובה עם צפי (אמצע טווח) להכנסות בסך 1.33 מיליארד דולר. 

אכן, תוצאות טובות מאוד לחברת השבבים, אבל הסיבה לזינוק היום לא קשורה לביצועי העבר של החברה, אלא בעיקר לצמד מילים - "בינה מלאכותית"

ביום רביעי בלילה פרסמה אנבידיה  NVIDIA CORאת תוצאותיה לרבעון שנגמר בחודש אפריל והחברה הציגה תוצאות ותחזיות כה חיובית, עד כדי כך שהמניה זינקה למחרת ב-25% אל שיא כל הזמנים. התוצאות המדהימות הגיעו בעיקר הודות ל"ביקוש הגואה עבור שבבים לתעשיית ה-AI", כך אמר מנכ"ל החברה, ג'נסן האנג. 

הזינוק במחיר המניה הוא רק עדות להתלהבות המשמעותית של המשקיעים סביב ה-AI, שכעת מגובה גם בתוצאות מהשטח ולא רק מספקולציות סביב ההשפעה של צ'אטבוט כזה או אחר על ביצועי החברות הקשורות לתחום. אותה ההתלהבות היא בדיוק מה שמזניק היו את מניית מארוול.

"ה-AI הפכה להיות מפתח צמיחה עבור החברה, אותו אנחנו מאפשרים עם מוצרי טכנולוגיית חיבור האינטרנט שלנו ופלטפורמת אופטימיזציית הענן שלנו" אמר מנכ"ל מארוול, מאט מרפי. "בעוד אנחנו עדיין בשלבים הראשונים, אנחנו צופים כי הכנסות ה-AI שלנו בשנה הפיסקאלית של 2024 לפחות יוכפלו לעומת השנה שלפני כן, מה שאמור להמשיך במהירות בשנים הבאות" הוסיף מרפי.

• החוזים יורדים עד 0.3%, והמניות הבולטות בטרום
• הספקית של אנבידיה מזהירה: "המחצית השנייה תהיה תנודתית"

מארוול מייצרת, בין היתר, שבבים אינטרנט אשר באים לידי שימוש בדאטה סנטרס - כאלו אשר נחוצים להתקדמות טכנולוגיית הבינה המלאכותית ולפי דוחות החברה, הסגמנט הזה הפיק עבורה כבר 200 מיליון דולר בשנה הפיסקאלית האחרונה. כאמור, הצפי לשנה הנוכחית הוא להכנסות של 400 מיליון דולר מתחום ה-AI, בשנה הבאה הנתון צפוי לעמוד על 800 מיליון דולר.

לאחר הדוחות כתבו האנליסטים בדויטשה בנק: "אנחנו מאמינים שמארוול נשארת אחת מחברות השבבים היחידות שיכולות להציע פוטנציאל צמיחה משמעותי לרוחב המוצרים ושווקי הקצה שלה". האנליסטים העלו את מחיר היעד של החברה מ-50 ל-65 דולר תוך כדי שהם שומרים על דירוג "קניה". בסגירת המסחר אתמול מניית החברה עמדה על 49 דולר וכעת נסחרת בתמורה ליותר מ-62 דולר, כ-5% ממחיר היעד של האנליסטים. גם ב-KeyBanc העלו את מחיר היעד של מניית החברה, מ-60 ל-70 דולר.

מתחילת השנה עלתה מניית החברה ב-67% אך ב-12 החודשים האחרונים מדובר על עלייה של 8% בלבד לאור הרידות של 2022. בתגובה לזינוק היום מניות חברות שבבים נוספות מצטרפות לחגיגה כש-TSMC  TAIWAN SEMICOND MNFCG CO עולה ב-3% ו-AMD  ADVANCED MICRO DEVICES עולה ב-4.5%. שוויה של מארוול עומד כעת על 52 מיליארד דולר.

• וול סטריט צפויה לעלות; אסיה בעליות
• מה אמרה הנהלת אינטל בשיחת הוועידה?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

מעבר לאותן החברות, ישנן חברות נוספות אשר צפויות להרוויח מהתפתחות הבינה המלאכותית, ביניהן נמצאת אמזון  AMAZON . יחידת מחשוב הענן של החברה עשויה לפרוח מהביקוש לכוח מחשוב - מה שהוביל את האנליסטים ב-Evercoe להעלות את מחיר היעד של החברה ל-150 דולר, אפסייד של 25% לעומת המחיר הנוכחי. עד כה מניית החברה לא נהנתה מטרנד ה-AI אך נראה כי הזינוק היום במניית מארוול פוקח את עיניי המשקיעים, אשר מחפשים בקדחתניות כל חברה שעשויה ליהנות מהתפתחות הטכנולוגיה בצורה משמעותית.