האינפלציה עוד פה ובוול סטריט מתחילים לתמחר עוד שתי העלאות ריבית - נגיע עד סוף הקיץ לשיא של למעלה מ-20 שנה? היום פורסמו נתוני מדד ה-PCE - מדד האינפלציה המועדף על חברי הבנק המרכזי. על פי הנתונים, המדד עלה בחודש אפריל ב-0.4%, מעל הצפי ל-0.3%, בראייה שנתית המדד עלה ב-4.4% לעומת הצפי ל-3.9%. מדד הליבה עלה ב-12 החודשים האחרונים ב-4.7% לעומת הצפי ל-4.6%, מבחינה חודשית מדובר על עלייה של 0.4%. חברי הפד' רוצים לראות את האינפלציה מגיעה ליעד של 2% והדרך הכי יעילה להגיע לשם היא על ידי העלאת הריבית, אשר עומדת כבר על טווח של 5%-5.25%. השווקים מתמחרים כעת כי הפד' יעלה את הריבית בפגישתו הבאה בחודש יוני בסבירות של 58% לעומת סיכוי של 42% לכך שהריבית תשאר על כנה. בחודש שעבר ההסתברות לכך שהריבית תגיע ליעד של 5.25%-5.5% עמדה על 13% בלבד, עם סבירות של 22% שאף נראה אותה אף יורדת. אינבידיה גדולה פי 9 מאינטל!  - על התוצאות של אינבידיה והמספרים החשובים בתחזית קדימה בבנק אוף אמריקה פרסמו המלצה חיובית על אינבידיה והעלו את תחזית הרווח לשנה ולשנה הבאה ב-70%. אינבידיה להערכתם תרוויח מעל 10 דולר בשנה הבאה, ובהינתן המחיר של המניה מדובר במכפיל רווח של 38. בתרחיש שורי במיוחד הם צופים שהרווח יעלה עד 20 דולר למניה בשנים הקרובות. מחיר היעד שמקנים האנליסטים - 450 דולר למניה, פרמיה של כ-18% על מחיר השוק. המסחר בוול סטריט ממשיך להתנהל סביב המחלוקת בנוגע להעלאת תקרת החוב בארה"ב כשעל פי הדיווחים מתגבשות הסכמות בין שני הצדדים. קראו כאן בטור של שלמה גרינברג למה הוא בטוח שוול סטריט לא תאפשר שיהיה Default מניית פאלו אלטו  פאלו אלטו עלתה ב-2% והגיעה לשיא כל הזמנים, בהמשך לשחרור הדוחות שלה השבוע. החברה רשמה רווח למניה עמד על 1.1 דולר על הכנסות של 1.72 מיליארד דולר, צפי אנליסטים לעומת זאת עמד על רווח למניה של 92 סנט על הכנסות של 1.71 מיליארד דולר. גם תחזית החברה לרבעון הבא הפתיעה עם צפי לרווח למניה של בין 1.26 ל-1.3 דולר על הכנסות של בין 1.93 ל-1.96 מיליארד דולר, צפי האנליסטים היה לרווח למניה של 1.2 דולר על הכנסות של 1.95 מיליארד דולר - מה מוביל לזינוק המשמעותי בשווי החברה, אשר עומד על למעלה מ-65 מיליארד דולר?  

S&P 500 0.48% נאסד"ק 0.94% דאו ג'ונס 0.27% BITCOIN -0.64%  

מאקרו

תשואות האג"ח הממשלתיות ממשיכות לעלות, להיכן שהיו טרם משבר הבנקים - עוד נפגעים בקרוב? מצב אגרות החוב של ממשלת ארה"ב עשוי ללחוץ על גופים רבים, והחשש מקריסה נוספת כמו זו של SVB חוזר לשולחן שינוי כיוון? צניחה של 70% בהונאות הקריפטו ברבעון הראשון של 2023. רעש זמני בנתונים או שינוי כיוון מהותי? ההאקרים מצליחים פחות והחברות מצליחות להחזיר לעצמם יותר מהנכסים הגנובים - האם הקריפטו בדרך לפתור, לפחות חלקית, את עקב אכילס המסורתי של התעשייה? פיץ' הורידה את תחזית דירוג החוב של ארה"ב - האם וול סטריט תרד היום? פחות מחודש אחרי ששרת האוצר ילן סיפקה תחזית קודרת, חברת דירוג האשראי פיץ' מעמידה את חובות ארה"ב על "Rating Watch Negative". האם המדינה תעלה את תקרת החוב ומה יקרה לשווקים? הפרוטוקולים של הפד' מראים - התלבטות בנוגע להעלאות ריבית נוספות; עדיין צופים מיתון "בינוני" בהמשך השנה. יכול להיות שחזינו כבר בהעלאת הריבית האחרונה לעתיד הנראה לעין? על פי פרסום הפרוטוקולים של שיחות הבנק המרכזי, יכול להיות שזה המצב; מה דעתם של חברי הפד' על בעיית תקרת החוב של ממשלת ארה"ב?

מניות במרכז

פורד FORD MOTOR : בעלי הרכבים החשמליים של החברה יוכלו להשתמש בעמדות של טסלה TESLA INC , המניות של שתי החברות זינקו. שיתוף הפעולה בין חברות הרכב יחל בתחילת השנה הבאה - האם אפשר להשוות בין החברות מבחינת שוק הרכבים החשמליים ומי תהיה המרוויחה העיקרית? טילריי TILRAY INC מתרסקת ב-20% - תנפיק אג"ח המירות בסך 150 מיליון דולר. מניית החברה ממשיכה למצוא תחתית חדשה כששווי החברה צונח ל-1.15 מיליארד דולר - צניחה של 92% מהשווי בו הונפקה מניית מארוול  מארוול זינקה  לאחר שעקפה את תחזיות האנליסטים לרבעון הראשון של השנה. החברה רשמה רווח מתואם למניה בסך 0.31 דולר לעומת הצפי לרווח של 0.29 דולר. בשורה העליונה החברה רשמה הכנסות של 1.32 מיליארד דולר לעומת הצפי. החברה צופה הכפלה בהכנסות מהבינה המלאכותית בשנה הקרובה - בתגובה גם מניית AMD  ADVANCED MICRO DEVICES ממשיכה לעלות גם היום.

ישראליות בוול סטריט

מניית סלינה  סלינה המשיכה לצלול גם היום - מאבדת 10%. החברה הונפקה לפי שווי של 1.2 מיליארד דולר, עם ההנפקה השווי המריא לכדי 5 מיליארד דולר וכעת השווי עומד על פחות מ-80 מיליון דולר - צניחה של 95% מההנפקה. מניית סיוה  סיוה , ספקית הטכנולוגיות לתכנון שבבים, גם עלתה היום לאחר ההייפ סביב אנבידיה ומארוול. למרות העליה היום המניה נמצאת בירידה של 6% מתחילת השנה. החודש החברה פרסמה את תוצאותיה לרבעון הראשון של 2023 ודיווחה על הכנסות החברה ברבעון הראשון הסתכמו ב-28.7 מיליון דולר, ירידה של 16% לעומת כ-34.4 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. בכך פספסה החברה את צפי האנליסטים להכנסות של כ-31.57 מיליון דולר. סטרטסיס  ו-Desktop Metal, Inc (DM) הודיעו על החלפת מניות בשווי של כ-1.8 מיליארד דולר. סטרטסיס צפויה להחזיק קרוב ל- 60% מהחברה המשולבת. ד"ר יואב זייף ימשיך לכהן כמנכ"ל החברה החדשה; ריק פולוף, מנכ"ל דסקטופ מטאל, יכהן כיו"ר הדירקטוריון של החברה החדשה.   "היום הוא יום חשוב בהתפתחות של סטרטסיס", אמר ד"ר יואב זייף, מנכ"ל סטרטסיס. "המיזוג עם דסקטופ מטאל יאיץ את מסלול הצמיחה שלנו באמצעות יצירת ספקית עולמית בולטת של פתרונות ייצור תוספתי תעשייתי. עם מעמד אטרקטיבי בהיצע מוצרים משלים, לרבות בתחומי החלל והתעופה, רכב, מוצרי צריכה, בריאות ורפואת שיניים, וכן צוות מו"פ מנוסה, תשתית מובילה ליציאה לשוק ומאזן איתן, החברה המשולבת תהיה מחויבת לחדשנות מתמדת ושירות מן המעלה הראשונה ללקוחות. אנו מצפים בכיליון עיניים למנף את החוזקות של החברה המשולבת ולנצל את הון המותג החזק של הפורטפוליו שלה כדי להעניק ערך משופר לבעלי המניות, הלקוחות והעובדים".