מחר יפורסם שיעור האבטלה לחודש מרץ בארה"ב - נמשיך לראות החלשות של שוק העבודה?
העלאות הריבית של הפד' אמנם הצליחו להוריד את האינפלציה מ-9.1% בקיץ למתחת ל-6%, אבל בבנק המרכזי יודעים שהדרך ליעד האינפלציה עוברת בפגיעה בשוק העבודה, אשר עד השבוע לא ראינו שום אינדיקציה עבורה. ביום שלישי פורסם מספר המשרות החדשות שנפתחו בחודש פברואר בארה"ב, כשהנתון היה הנמוך ביותר מאז קיץ 2021. בחודש פברואר נפתחו 9.93 מיליון משרות חדשות ובחודש שלפני כן על 10.82 מיליון משרות, צפי האנליסטים לפברואר עמד על 10.4 מיליון משרות.
היום פורסמו מספר התביעות החדשות לדמי אבטלה לשבוע האחרון וגם הן המשיכו את המגמה של היחלשות בשוק העבודה - 228 אלף תביעות לעומת צפי ל-200 אלף תביעות. זהו השבוע השני ברציפות שמספר התביעות עולה על המצופה - מה שלא נראה מאז אמצע חודש אוקטובר.
שיעור האבטלה בארה"ב בשנה האחרונה נמצא מתחת ל-4% כשהנקודה הנמוכה ביותר נרשמה בחודש ינואר - 3.4%, מתחת לצפי. בחודש פברואר נרשמה עלייה והנתון עמד על 3.6% בעוד הצפי היה לכך שלא ירשם שינוי מהחודש שלפני כן. הצפי לנתון של חודש מרץ שיפורסם מחר הוא ל-3.6%, אך אם ירשם שוב נתון גבוה מההערכות, כזה שימשיך את המגמה של השבוע האחרון - הפד' והשוק אולי יוכלו לקבל וודאות מסויימת להשפעת צעדיו של הבנק המרכזי.
לקראת סוף החודש שעבר העלה הפדרל ריזרב את הריבית בארה"ב בעוד 0.25% לרמה בין 4.75% ל-5%. לאור משבר הבנקים כשבועיים לפני ההחלטה המשקיעים היו הרבה יותר חלוקים בנוגע להאם אכן תעלה הריבית באותה החלטה והציפיות קדימה מדברות על כך שהפד' יחזור בו ובסופו של דבר יוריד עוד השנה את הריבית. הצטברות של נתונים המעידים יהיו מפתח בנוגע להחלטת הריבית הבאה של הפד' בעוד כפחות מחודש.
- שיא של 4 שנים בבקשות החוזרות לדמי אבטלה בארה"ב
- לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההערכות הנוכחיות בשוק בנוגע לשינוי גובה הריבית בפגישה הבאה מתחלקות שווה בשווה בין השארת הריבית על כנה לבין העלאה של 0.25% בלבד, עד לפני חודש הצפי היה להעלאה של 0.5% בסבירות של 35% והעלאה של 0.5% בסבירות של 60%.
הציפיות לגובה הריבית בסוף שנה מצביעות על ריבית בטווח שבין 4% ל-4.25% בסבירות של 38%, ריבית בטווח של בין 4.25% ל-4.5% בסבירות של 25.7% וריבית בטווח של 3.75%-4% בסבירות של 23.2%. המשקיעים נותנים סיכוי של 1.2% בלבד שנראה את הריבית עומדת על הטווח הנוכחי שלה בסוף השנה ו-0.1% לכך שתהיה גבוהה מכך ב-0.25%.
השורה התחתונה - השוק בטוח שאין סיכוי שהריבית תשאר ברמה הנוכחית להרבה זמן, בין עם עקב קריסות בנקים נוספות או בעקבות זאת שנתוני האבטלה יהיו מספיק "חיוביים" עבור הפד'. אם אכן שיעור האבטלה מחר יפתיע למעלה יכול להיות שנראה את השוק מתמחר את זאת שהריבית תהיה אפילו נמוכה יותר בסוף השנה. את תגובת השוק לפרסום שיעור האבטלה נראה רק בשבוע הבא עקב חג הפסחא.
- מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
- ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
- 1.הבטלה ועוני בסיס הכלכלה האמריקאית ! (ל"ת)רוברט 10/04/2023 14:30הגב לתגובה זו
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
העלייה הדרמטית שמבלבלת את וול סטריט היא ללא חדשות מהותיות מהחברה
מניית Plug Power Inc 5.48% , ספקית טכנולוגיות מימן ירוק מובילה מארצות הברית, ממשיכה להפתיע את השוק עם עליות חדות ומתמשכות שמותירות אנליסטים מבולבלים. המניה נסחרת כעת ב-2.2 דולר - עלייה של 5%. מדובר ביום השמיני ברציפות של עליות, עם זינוק מרשים של כ-60% בשמונה הימים האחרונים. זהו מהלך דרמטי במיוחד עבור מניה שסבלה מחולשה כרונית לאורך כל השנה, כשהיא עדיין רושמת ירידה מצטברת של כ-14% מתחילת השנה.
השאלה המרכזית שמטרידה את השוק: בהיעדר חדשות מהותיות מהחברה, מה בדיוק מניע את הזינוק החד הזה? ההשערות נעות בין השפעות מאקרו-כלכליות גלובליות לבין תופעה קלאסית של "שורט סקוויז" שמייצרת עליות בגלל לחץ של שורטיסטים לקנות ולסגור פוזיציה.
השורטים התגברו בחודשים האחרונים על רקע תוצאות מאוד חלשות ברבעון השני. התוצאות היו עמוק מתחת לתחזיות והאנליסטים הורידו המלצות. גם לא היו חדשות מרעישות מאז הדוחות, כך שמצד החברה לא היו סיבות לכאורה לעליות בשער המניה. הורדת הריבית כמובן תורמת לחברה כי החברה נשענת על חוב מאוד גדול. אבל ההפחתה הזו לא מועילה רק לחברה אלא לשורה ארוכה של חברות ומעבר לכך, לא מדובר בשינוי דרמטי בהוצאות המימון. לא זו הסיבה לזינוק המרשים.
ההסבר המרכזי הוא "שורט סקוויז" - מצב שבו משקיעים שהימרו על ירידת המניה, נאלצים לסגור פוזיציות בהפסד, מה שיוצר לחץ קנייה ומזין את העלייה. כ-32% מהמניות הצפות של Plug Power נמצאות בפוזיציות שורט - שיעור גבוה פי 10 מהממוצע של כ-3% בחברות ה-S&P 500. זהו למעשה אחד השיעורים הגבוהים ביותר בשוק האמריקאי. לכן, כל שינוי פתאומי, התעוררות במניה ותהיה הסיבה אשר תהיה יכולה להוביל לכך ששורטיסטים צריכים לסגור פוזיציה והם נאלצים לקנות בכל מחיר.
- הבעת אמון? סמנכ"ל הכספים ב-Plug רוכש מניות
- פלאג מאבדת 14% לאחר דוחות מאכזבים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חלוצת תחום המימן הירוק
Plug Power, שנוסדה ב-1997, היא אחת מחלוצות תחום המימן הירוק העולמי. החברה מפתחת ומייצרת פתרונות מקצה לקצה לייצור, אחסון והפצה של מימן נקי, כולל תאי דלק למלגזות, משאיות ומערכות גיבוי.
