"אנחנו רואים בהחלט התעניינות מוגברת בתקופה האחרונה העברת השקעות לחוץ לארץ, אנחנו מזהים מגמה של התעניינות בפיזור נכסים והשקעות בחו"ל, אומר יעקב שלח מנהל מחלקת פעילות חול במור ניהול תיקים בראיון לביזפורטל.

"ככלל, נכון לפזר השקעות בחו"ל. זה דבר שהמשקיעים ידעו לעשות אותו לאורך השנים. יש כרגע עליית מדרגה בעניין בפיזור השקעות, זו בהחלט מגמה שצוברת תאוצה בימים או בשבועות האחרונים" הוא מוסיף כאשר ההיגיון הוא שאתם צריכים לפזר את הסיכון שלכם בעולם כדי להפחית את הסיכון המקומי, כי ממילא אתם גרים בישראל.

להיכן זז הכסף?

"אנחנו מזהים ששוויץ חזרה להיות מדינת יעד לכספים. שוויץ ידועה כמדינה יציבה גם מבחינה שלטונית, גם מבחינה מטבעית ובוודאי מבחינת בנקאות ותיקה ומבוססת שיש שם. השוויצרים מאוד דומיננטיים בישראל, הם פונים לקהל לקוחות אמיד מאוד והיום דרך בתי השקעות בישראל ניתן להגיע גם בפתיחת חשבונות בנק השוויצרים ולקבל את השירות הזה גם על סכומים נמוכים יותר".

האם להשקיע במניות או באג"ח?

"המכפילים בשוק המניות עדיין גבוהים, בוודאי בהשוואה למה שאפשר לקבל היום בשוק האג"ח כלומר כרגע הפיצוי המתקבל בהשקעה במניות הוא נמוך ביחס לחלופות. אנחנו חושבים שהיום שוק האג"ח מעניין מאוד, הריביות עלו פלוס צפויות שימשיכו לעלות מעט. אנחנו רואים שאפשר היום לקבל באגרות חוב ממשלתיות ריביות מאוד יפות. למשל - אג"ח לשנתיים בארצות הברית היום נותן כבר 4.7%. אג"ח לעשר שנים נותן כבר קרוב ל-4%. כבסיס להשקעה זה בהחלט מקום מאוד נוח להשקיע. בנוסף, גם ריבית הפד' צפויה להגיע ל-5 ורבע אולי 5.5%, כך שסביבת איגרות החוב כרגע נוחה מאוד להשקעה. ואם רוצים לפזר את התיק ולהוסיף גם מרכיבים של איגרות חוב קונצרניות חזקות בדירוגים גבוהים בהחלט אפשר לייצר פה תיק מאוד אטרקטיבי".

• "השתטחות שורית": תשואות האג"ח הקצרות יורדות על רקע ציפיות להורדות ריבית
• זרקור על הקרן: קרן האג"ח שמשקיעה מחוץ לקופסה ומציגה תוצאות מצוינות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

צפו בראיון המלא: