אני מניח שביום שישי חייכתם קצת, סוף סוף. אחרי שחיכינו כחודש בסבלנות אופטימית ליציאה מתחום התנודה שה - S&P500 שהה בו, קיבלנו סוף סוף פריצה למעלה. למי שלא משקיע קשה להבין את הקושי בקבלת החלטות שחווינו למרות שלכאורה לא קרה כלום. קיבלתי השבוע הרבה שאלות מלקוחות, תלמידים וחברים ביחס לרזולוציות שונות של הניתוח הטכני ומאחורי חלק מהותי מהן עמדה התשוקה שמשהו כבר יקרה ואי הוודאות הגדולה.

רצועת המסחר אחריה עקבנו כאן ביטאה את המתח בין מי שחושבים שאסון כלכלי עולמי לפנינו לבין מי שחושבים שהסטטיסטיקה תנצח ו - 2023 תהיה טובה. בעד הסטטיסטיקה מדבר גם מצבן הטכני האטרקטיבי של מניות רבות והאפשרות שאנחנו נמצאים עכשיו בעוד שלב של התארגנות עולמית ומעברים בין סקטורים ומדינות ואחרי הסערה השמש שוב תזרח.

הפריצה למעלה היא סימן חיובי מאוד משום שהיא ״בלעה״ את תחום התנודה וסגרה את פער המחיר שנפתח בנובמבר. לפחות עד יום שני אנחנו יכולים להיות מרוצים גם מכך שהרצועה לא נשברה למטה וגם מהאיתות החיובי. עכשיו נצטרך לראות אם יתפתח מומנטום כאשר ברקע אנחנו שומרים על האופטימיות (שכן היא חוזקה על ידי הפריצה).

המספר הבא שאתם צריכים לרשום לעצמכם ביחס ל-S&P500 הוא 4000. מספר עגול ויפה שפחות או יותר מפגיש את פיבונאצ׳י עם הממוצע ל-200 יום. פריצה של 4000 למעלה תיתן לנו איתות שורי שני וחיזוק משמעותי לאופטימיות.

• UBS: מדד S&P 500 צפוי לעלות כ-12% ב-2026
• מורגן סטנלי: ה-S&P 500 יגיע ל-7,800 ב-12 החודשים הקרובים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

תמיכה משולשת לנאסד״ק 100

מוסיף כאן לדיון גם את הגרף של הנאסד״ק 100. שתי סיבות:

הראשונה היא שהתמיכה המשולשת עובדת. השניה היא להראות שהוא עדיין חלש ביחס ל - S&P500 ולאמר שכדאי לעקוב אחרי שינוי בעניין הזה. סימנתי בעיגול ורוד את נקודת המעבר לאופטימיות. מהלך מעל 11800 יהיה סימן חיובי. 

פקודות הגנה לאסטרטגיה החיובית ממוקמות כמובן מתחת לרמות התמיכה של ה-S&P500 והנאסד״ק 00. אין מה לעשות. זהו מסחר, זוהי בורסה וזוהי המציאות. יד אחת סוחרת על פי האסטרטגיה ומתקדמת איתה, יד שניה שומרת על כסף, ככל האפשר. 

הזהב עובד

עדכון קצר לגבי הזהב. הוא אכן עובד יפה ואני קורא עוד ניתוחים בעדו. GDX היא קרן הסל להשקעה בחברות הכריה הגדולות. 33 דולר זה השער שמעליו נגדיר מגמת עליה.

• הפד נכנס ל-2026 מפולג: אינפלציה עקשנית, שוק עבודה מתקרר ויו"ר חדש באופק
• למרות ההבנות: סין ממשיכה להגביל חומרי גלם קריטיים לתעשייה האמריקאית
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

הקורא א.ג שאל לגבי שתי מניות סולידיות שהתייחסתי אליהן כאן בעבר הקרוב:

הראשונה היא VZ. המניה עלתה יפה ובהיותה מניית דיבידנד זה יפה כפול שתיים. היעד הקרוב הוא 44 דולר. מעליו 46 דולר. תמיכה למעקב - 41.7 דולר.

השניה היא UNH. המניה המובילה של הדאו. זו לא מניה דרמטית כל כך אבל נראה שבשלב הזה אפשר לוותר עליה. גם פרצה למטה, פריצה משמעותית יחסית, את הממוצע הנע ל - 200 יום וגם נחלשת ביחס ל - S&P500. אם נחבר את זה לניתוח המדדים אז אתם זוכרים שהדאו הוביל את התאוששות השוק. כשכתבתי למעלה לשים לב לנאסד״ק 100 המשמעות היא גם שיכול להיות מעבר מהובלת סוג המניות שהדאו מיצג לסוג המניות שהנאסד״ק 100 מיצג. UNH תומכת בתזה הזו.

אזרחות עולמית - הגיע הזמן להיות שותף של סלינה?

מעת לעת אנחנו עוקבים כאן אחרי עולם הנוודות הדיגיטאלית, עולם שאני משוטט בו רעיונית ופיסית ושהופך להיות אחד הטרנדים העולמיים. ספרד הודיע על ויזה של שנה לנוודים דיגיטאליים.

סלינה, SLNA, רשת הלינה, העבודה המשותפת וה-Wellness, היא כנראה הכי קרובה לייצג בבורסה את הענף של נוודות דיגיטאלית. לקראת ההנפקה הייתי מסויג ביחס אליה גם מעצם העובדה שברוב המקרים זו טעות לקנות מניות בהנפקה, גם בגלל המינוף של החברה וגם בשל החשש מקצב צמיחה מהיר מדי. אבל, כנווד דיגיטאלי וכתושב מצפה רמון אני לא יכול להתעלם מהרשת (שיש לה שני מתחמים במצפה רמון). גם כמי שמודל השקעתו מבוסס על שילוב בין טרנדים לניתוח טכני.

שלוש סיבות גורמות לי לחשוב שעכשיו המניה מעניינת:

הראשונה היא כמובן הגרף. השתמשתי בגרף לוגריתמי בשביל לנטרל קצת את הקפיצה שאחרי ההנפקה. תוכלו לראות את ההתעגלות בתחתית ואת הכמעט פריצה של רמת התנגדות. עוד פוש קטן למעלה והמניה יכולה לעלות יפה.

השניה היא מידע שאני קורא על הסכמי שיתוף פעולה של הרשת בדרך להפיכתה להיות סוג של ״מדינת נוודים עולמית״ (זו הגדרה שלי, לא של הרשת).

השלישית היא שהבנתי שההסתייגות שלי מהצמיחה המהירה והמינוף היא אולי רגשית ולא עסקית. מה שעזר לי לעשות את המעבר הוא שחשבתי על סטארבאקס, הרשת האהובה עלי שהיא גם סוג של בית. גם אותה אפיין קצב פתיחת סניפים מהיר ובמקרה שלה זה לא הפריע לי להשקיע.

השילוב של הנ״ל אומר לי לתת קרדיט עסקי לרשת שמבחינה רעיונית מתאימה לתפיסת העולם שלי ולקוות שהדו״חות הכספיים יצדיקו אותו. אעקוב מקרוב גם אחרי מצגות החברה בעת פרסום הדו״חות.

ומילה על פיטר לינץ׳

אני חושב בימים אלו גם על הרצאתי הצפויה בועידת ההשקעות של ישראל שמאורגנת על ידי ביזפורטל ותתקיים ב-17 לינואר בבורסה לניירות ערך בתל אביב. התבקשתי לדבר על תובנות למשקיעים ואני מנסה לזקק את הדברים שנשתמרו אצלי ב-28 שנות שוק הון. אחד מהם הוא מתודולוגיית ההשקעה של פיטר לינץ׳ ואם תרצו גם של וורן באפט והיא להשקיע בדברים שרואים ומבינים, שמגיעים מהבנות חיי היום יום.

אנחנו חושבים שאנחנו מאוד מיוחדים אבל פעמים רבות אנחנו משקפים הלך רוח קולקטיבי. אני אומנם נווד דיגיטאלי עוד מימי המצאת הלפטופ ולפני שזה היה טרנד ואורח חיים נחשק. אולי אז זה היה מיוחד. היום מדברים על קהילה שצפויה להגיע למיליארד איש. גם חצי מיליארד זה יפה. אם פתאום גם אתם מתחילים לחשוב מחשבות על נוודות דיגיטאלית, חלק מהן מקורן בהתעוררות של תשוקות רדומות וחלק מהן שייכות להלך הרוח הקולקטיבי. ניתוח טכני והלך רוח קולקטיבי הם היינו הך. אתם רואים מגמה - חפשו איזה מניות מייצגות אותה. ככל שאתם עושים זאת לפני הכותרות והמספרים, יש סיכוי שתקנו בזול.

דרך טובה לחבר Life Style להשקעות היא להשקיע במניות של חברות שאתם רואים/מבינים את האיכות והפוטנציאל שלהם. לא דרך האקסל והגרף אלא דרך חווית הלקוח.

בנוסף, כנוודים דיגיטאליים, אחד האתגרים הוא לבנות תיק השקעות שיתמוך באורח החיים הזה ובפרישה מוקדמת (F.I.R.E). אתם יכולים להיות שותפים, גם בסכומים קטנים (100 מניות של סלינה יעלו לכם, נכון ליום שישי, 300 דולר), בתעשיה שאת שירותיה אתם צורכים. חשוב כמובן להסתכל על הגרף כי אנחנו רוצים להרוויח.

כשאנחנו משקיעים בחברה שאנחנו מאמינים בה כחלק מאורח החיים שלנו שהוא גם מגמה עולמית זה עוזר לנו להתמודד עם ימים קשים ולחכות בסבלנות.

סבלנות היא מילה שליוותה אותנו הרבה ב - 2022. אם נראה ש - 2023 באמת מתפתחת להיות שנה שורית נהיה קצת יותר אגרסיביים.

השבוע לא אפרסם ניתוח טכני ביום רביעי אז ניפגש בשני הבא. מקווה שניפגש בטוב.

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.