שוב התפרצות קורונה בסין - וזה עלול לפגוע באפל
גם חברת הענק אפל APPLE לא חסינה. המניה איבדה השנה 26% מערכה והיא נסחרת במחיר של 132 דולר למניה ולפי שווי של 2.1 טריליון דולר, כאשר כמעט כל הירידה היא רק מאז חודש אוגוסט האחרון. אפל הצליחה להפגין יציבות מרשימה ביחס לשאר ענקיות הטכנולוגיה, וגם נכון לעכשיו היא ירדה פחות מהן, ועדיין - 90% מייצור האייפונים של אפל נמצא בסין, וכשזו מתמודדת שוב עם התפרצות של הקורונה, זה עלול לפגוע באפל.
השאלה הגדולה היא כמה ההתפרצות המחודשת של הקורונה בסין תפגע באפל. בסין מדווחים על מיליוני חולים חדשים מדי יום, כאשר האמת היא שאין מספר מדויק, מאחר שסין החליטה להפסיק לדווח על מקרים אסימפטומטיים ולאחר מכן הפסיקה לדווח על נתונים יומיים, אבל ברור שהמספרים הולכים וגדלים. במחוז ג'ה-ג'יאנג בסין, מחוז תעשייתי גדול ליד שנגחאי דווקא כן נותנים מספרים ואלה מדווחים על מיליון נדבקים מדי יום, וצופים שהמספר יכפיל את עצמו בקרוב.
אז נכון, מדובר על מחוז אחר (אפל מייצרת באמצעות חברת פוקסקון בעיר ג'נג'ואו) אבל העיר היא רק דוגמה למה שקורה בסין. ייתכן בהחלט שהמצב דומה גם בערים אחרות. כר בחודש אוקטובר דווח על התפרצות קורונה במפעלים של אפל בעיר, מה שהעלה חששות בכל הנוגע לזמני האספקה של האייפונים החדשים של אפל, וחלק מהדיווחים דיברו על ירידה של 30% בייצור האייפונים, במפעל, שאחראי על 60%-70% מייצור האייפונים.
שבועיים לאחר הדוחות האחרונים, שפרסמה אפל בחודש אוקטובר, אפל הודיעה שתקצץ את ייצור האייפונים שלה, כאשר החשש הוא שאפל תשיג ירידה ברווח הנקי שלה, לראשונה מזה 3 שנים וחצי, כשהצפי הוא לירידה של 8% ברווח לעומת הרווח המקביל אשתקד. האנליסטים צופים לאפל הכנסות של 122.7 מיליארד דולר ברבעון הקרוב ורווח של 1.98 דולר למניה. אפל נסחרת במכפיל רווח של 19.5 על רווחי שנת 2024.
- האייפון הדק ביותר בתולדות אפל מתקשה להמריא
- בנק אוף אמריקה: אפל תכפיל את הרווחים תוך 5 שנים בזכות ה-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התלות הגדולה של אפל בייצור בסין בעייתית מבחינתה של אפל וזו החליטה לפני מספר חודשים להוציא 25% מהמוצרים שלה מייצור בסין עד 2025, ולהגיע לכך ש-5% מהאייפונים שלה יעברו להיות מיוצרים בהודו עד סוף השנה הנוכחית (להרחבה על התוכנית של אפל לחצו כאן). האמת היא שפחות חשוב אם הסיבה היא המתיחות של סין מול טייוואן או הקורונה - בשורה התחתונה אפל צריכה להפחית את התלות הגדולה שלה בסין ובינתיים היא עלולה להיפגע.
- 2.אנונימי 26/12/2022 08:36הגב לתגובה זוחצי עולם בלי הזריקות הארורות ואין גופות ברחובות, הכל תעמולה סינית כמו שהיה בתחילת הקורונה עם הגופות ברחובות שלא היו והמשרפות שלא היו
- 1.יניב 25/12/2022 19:43הגב לתגובה זוכולם שם נדבקים עכשיו בקורונה, כל סין תצא מזה בהוסט מטורף וכל הירידות יהפכו לזינוק מטאורי קדימה
טיוטה. קרדיט: רשתות חברתיותטויוטה: ירידה במכירות אחרי 11 חודשים של עליות, הלחץ מסין מתגבר
ירידה שנתית ראשונה במכירות מאז תחילת השנה, האטה בייצור וזהירות גוברת מצד ההנהלה; השוק הסיני מאבד מומנטום ואילו גם אירופה ואסיה
טויוטה ענקית הרכב, טויוטה מוטור, סיימה את חודש נובמבר 2025 עם נתונים שמסמנים תפנית שלילית לאחר כמעט שנה של צמיחה רציפה. יצרנית הרכב היפנית דיווחה על ירידה של 1.9% במכירות הגלובליות המאוחדות, הכוללות גם את דייהטסו והינו (Hino), לרמה של 965,919 כלי רכב. מדובר בירידה השנתית הראשונה של החברה זה 11 חודשים, נתון שמדגיש את התגברות הלחצים בענף הרכב העולמי ואת השפעתה המכרעת של סין על התוצאות.
ההאטה במכירות לוותה גם בירידה חדה יותר בצד ההיצע: הייצור העולמי של הקבוצה ירד ב-3.4% לעומת נובמבר אשתקד והסתכם ב-934,001 כלי רכב. הפער בין הירידה במכירות לירידה בייצור משקף גישה זהירה יותר מצד טויוטה, שמעדיפה להתאים את קצב הייצור לסביבה של ביקושים מתמתנים ואי-ודאות רגולטורית וכלכלית.
הגורם הסיני
עיקר הפגיעה נרשמה, שוב, בשוק הסיני. מכירות טויוטה בסין צנחו ב-12.1%
לעומת השנה שעברה והסתכמו ב-154,465 כלי רכב. בחברה ציינו כמה גורמים מצטברים שהובילו לירידה: הפסקת תוכניות סובסידיה לרכב חשמלי ולרכב חסכוני בדלק באזורים נרחבים, דחיית החלטות רכישה מצד לקוחות על רקע חוסר ודאות סביב מדיניות ממשלתית חדשה, וכן תהליכי מעבר בין דגמים,
כולל שינויים בדגמי מפתח כמו ה-RAV4.
הנתונים מסין ממחישים עד כמה השוק, שהיה מנוע צמיחה מרכזי עבור יצרניות רכב זרות, הפך לגורם סיכון. מעבר לתחרות הגוברת מצד יצרנים מקומיים, הפחתת התמיכה הממשלתית והסביבה הפוליטית המורכבת מקשים על שמירת היקפי המכירות.
עבור טויוטה, שמחזיקה נוכחות רחבה במדינה, מדובר באתגר אסטרטגי ארוך טווח.
- ענקית הרכב מכריזה על הפסד תפעולי ראשון מזה 70 שנה ומה קרה היום לפני 47 שנה
- טויוטה הגדולה חלשה ברכבים חשמליים - מה הסיבה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מגמה מעורבת בשאר העולם
בזמן שסין הכבידה, השוק היפני סיפק נקודת אור מתונה. המכירות ביפן עלו ב-1.5% והגיעו ל-177,130 כלי רכב, הודות לביקוש מקומי יציב יחסית. עם זאת,
מחוץ ליפן נרשמה ירידה של 2.6% במכירות, לרמה של 788,789 יחידות, נתון שממחיש כי ההאטה אינה מוגבלת לסין בלבד.
צילום: Jens Mahnke, Pexelsעלייתה ונפילתה של חלוצת הרובוטיקה הצרכנית והצבאית
יצרנית שואבי האבק החכמים חברת iRobot הייתה כוכבת של ממש בוול סטריט מאז הנפיקה לפני 20 שנה ועד לפני כארבע שנים. אבל הצעת רכש של אמזון לחברה, שעוררה התנגדות בקרב פוליטיקאים, והמכסים של טראמפ שפגעו במכירות של כל החברות האמריקאיות בסין, הובילו אותה כעת עד פשיטת רגל. וגם: העתיד הוורוד שנשקף לטבע ואיזו עסקת ענק מבטיחה את המשך התמיכה האמריקאית בישראל
לאחר שכמעט כל המניות במדד ה-S&P - ליתר דיוק 97% או 484 חברות - פרסמו את תוצאות הרבעון השלישי של 2025, הסתבר שההכנסות עלו ב-8.2% - שיא של 12 רבעונים, הרווחים עלו ב-16.5% - שיא של 16 רבעונים, והרווחים הממוצעים הפתיעו בעלייה של 9.6% - שיא של 16 רבעונים. הקונצנזוס חוזה כעת שהעלייה בהכנסות וברווחים לשנת 2026 צפויה להיות חזקה מכפי שהעריכו, במיוחד מצד חברות מרכזי נתונים עם צבר הזמנות שהולך וגדל, חברת TSM מאיצה בניית מפעלים לשם כך.
זה באשר למיקרו. באשר למקרו, המצב אפילו טוב יותר. "זה עתה", כותב הוול סטריט ג'ורנל, "ראינו את הרבעון הטוב ביותר בשלוש השנים האחרונות מבחינת ההכנסות או בארבע שנים מבחינת הרווחים. הכלכלה האמריקאית ממשיכה להתגבר על זעזועי הסחר וההגירה של 2025, תוך שהיא לועגת לציפיות הרווחות להאטה או אפילו למיתון, ועוקפת מדינות מפותחות אחרות".
אבל התקשורת לא יכולה לסגת מאווירת הפסימיות שהיא מפמפמת, במיוחד מאז נכנס הנשיא טראמפ לבית הלבן. "סיבה אחת גדולה למצב (הטוב)", ממשיכה הכתבה, "היא שהאמריקאים, למרות התחזית הפסימית לגבי הכלכלה, למרות כעסם המתמשך על המחירים הגבוהים ואפילו על ההאטה בשוק העבודה, ממשיכים להוציא כסף. השקעות עסקיות עצומות במרכזי הנתונים ובפרויקטים אחרים שדרושים למרוץ הבינה המלאכותית גם הן מסייעות להגביר את צמיחת הכלכלה (ההשקעות בבינה מלאכותית וצריכת משקי בית היוו כמעט 70% מהצמיחה ברבעון השלישי). הכלכלה האמריקאית", מסכם המאמר, "לגלגה על רבות מהתחזיות הקשות מתחילת השנה, במיוחד מאז נכנס הנשיא טראמפ לתפקידו עם הבטחות גדולות להעלאת מכסים ולצמצום ההגירה".
מזה שנים אני חוזר וטוען שאסור למשקיעי המאה ה-21 לסמוך על כותרות ופרשנויות לצורך החלטות ההשקעה, כאשר המידע כולו נמצא בהישג יד ברשת. האמת? איני חושב שהפרשנים בתקשורת ישנו את קונספציית הפסימיות שבה הם לכודים, אבל טוב יעשה המשקיע אם תמיד ידבק בעובדות, הזמינות כולן ברשת, לפני שיפעל על סמך תחזיות המומחים.
- העלאת דירוג לטבע; מניית החברה בשיא של 8 שנים
- טבע מגישה בקשה ל‑FDA לזריקה חודשית לסכיזופרניה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עסקת הגז של שברון מבטיחה עוד השקעות אמריקאיות
שברון היא צאצאית ישירה של ענקית הנפט סטנדרד אויל ופעילה ב-180 ארצות. החברה נוסדה בקליפורניה ב-1870 וכעת היא עוברת לטקסס, בגלל עלויות, רגולציה ובעיקר מסיבות פוליטיות. זו אחת מחברות האנרגיה המשולבות המובילות בעולם. החברה מייצרת נפט גולמי וגז טבעי, מייצרת דלקים לתחבורה, חומרי סיכה, פטרו כימיקלים ותוספים, ומפתחת טכנולוגיות בכל תחומי העיסוק שלה. היא גם נכנסת לעסקי אנרגיה חדשים.
