בדרך להתאוששות? השפעת סגרי הקורונה בסין על הכלכלה במגמת ירידה
הכלכלה הסינית נמצאת במצוקה מאז תחילת משבר הקורונה עת הטיל המשטר בביג'ינג מגבלות רבות ונוקשות על האזרחים ושיתק את כלכלת המדינה בניסיון תמוה כי זה מה שיביא לריסון המגפה. האזרחים הסינים ידועים כצייתנים להוראות המשטר הקומוניסטי ואכן כך היה קרוב לשלוש שנים.
עם זאת, בחודשים האחרונים נראה כי הסינים מיצו את הסגרים שמטיל עליהם המשטר השכם והערב ויצאו להפגין ברחובות. בעוד כמעט כל מדינות העולם יצאו ממשבר הקורונה במידה כזאת או אחרת, הסינים נשארו תחת מגבלות המזכירות את הימים הקשים ביותר של המגפה. אך ייתכן כי למחאות ברחבי סין מתחילה להיות השפעה מסוימת כיוון שההשפעה של סגרי הקורונה בסין על הכלכלה במדינה הולכת ומצטמצמת. עם זאת, אנליסטים בבנק היפני נומורה הזהירו כי הדרך קדימה תהיה מאתגרת מכיוון שסין לא נראית מוכנה לעלייה בתחלואה.
נכון לאתמול, נתונים מראים כי ההשפעה השלילית של הקורונה בסין על כלכלתה ירדה ל-19.3% מהתמ"ג הכולל של סין - ירידה מ-25.1% לפני שבוע, כך אמרו הכלכלן הראשי של נומורה וצוותו. הנתון של 25.1% בשבוע שעבר היה גבוה מזה שנראה במהלך הסגר בשנגחאי שנמשך חודשיים באביב, על פי המודל של נומורה. בתחילת אוקטובר הנתון היה נמוך בהרבה, קרוב ל-4%.
בימים האחרונים, הממשלות המקומיות הפחיתו חלק מהדרישות לבדיקות קורונה, ואפשרו לאנשים בערים כמו בייג'ינג וג'נגג'ואו לנסוע בתחבורה ציבורית ללא צורך להציג תוצאת בדיקה שלילית. תושבי בייג'נג שמקבלים תוצאה חיובית לקורונה, מוכנסים יותר ויותר להסגר בבית במקום להיאלץ לעשות זאת במתקן מרכזי כפי שהיה נהוג עד כה. בייג'ינג גם הודיעה כי לא תידרש עוד בדיקת קורונה שלילית כדי להיכנס לאזורים ציבוריים כמו קניונים.
- הסוף לעבודה מהבית? חברת AT&T מבקשת מהעובדים לחזור למשרד
- לומברד אודייר: פתיחתה של סין היא בשורה טובה לשווקים המתעוררים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סין הראתה סימנים לכך שהקלה הדרגתית של בקרות הקורונה המחמירות שלה עשויה להגיע בקרוב והמדינה קיצרה את זמני הסגרים באמצע נובמבר. בנוסף, סגן ראש הממשלה המעיט בשבוע שעבר בחומרת הגרסה של וריאנט האומיקרון. עם זאת, המדינה דיווחה גם על עלייה בתחלואה שהגיעו לשיא יומי בשבועות האחרונים. ספירת המקרים פחתה בימים האחרונים, כתוצאה מירידה בחובה להיבדק.
"הסיום של מדיניות ה'אפס-קורונה' מעודד ואמור להיות חיובי למדי עבור השווקים, אבל אנחנו מזהירים שהדרך לפתיחה מחדש עשויה להיות הדרגתית וכואבת", אמרו האנליסטים של נומורה. "למרות המשאבים הרבים שהוקדשו בשנתיים האחרונות, נראה שסין לא מוכנה היטב לעלייה בתחלואת הקורונה, וייתכן שהיא תצטרך לשלם על הסחבת שלה באימוץ גישה של 'לחיות עם הקורונה'".
הבקרה על תחלואת הקורונה משתנה מאוד לפי ערים ומחוזות בסין. מסעדות בעיר גואנגג'ואו למשל, הורשו לחדש את אירוח הלקוחות, בעוד שרוב המסעדות בבייג'ינג מורשות רק להציע Take-Out. ההוראה בבתי הספר בשתי הערים נשארה מקוונת ברובם. כ-452.5 מיליון אנשים מושפעים מהמגבלות הנוכחיות, אך מדובר בירידה מרמה גבוהה בהרבה של 528.6 מיליון שבוע קודם לכן, אמרו האנליסטים של נומורה.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
