הפסדתם השנה בבורסה? ההפסד שלכם שווה כסף
השווקים השנה במינוס גדול, המשקיעים רושמים הפסדים כבדים. כדי לנצל את ההפסדים האלו המשקיעים צריכים לממש את המניות ואז מס הכנסה יפסיד בהפסד וניתן יהיה לקזזו מול רווח מתיק ניירות ערך או רווח אחר (תלוי בסוג הנישום - אם זה פרטי או חברה). היכולת לקזז הפסדים בבורסה, גורמת למפסידים להפוך את ההפסד על הנייר להפסד בפועל - כלומר לממש את הניירות ערך המפסידים וכך להשתמש בהן. כל עוד הניירות ערך לא מומשו לא ניתן להשתמש בזה לצרכי מס הכנסה.
ומכאן, שבסוף השנה, משקיעים רבים עושים סדר ומתכננים את דוח המס שלהם ובוחרים למכור מניות עם הפסדים, למעשה ככל שההפסד עמוק יותר כך כדאי להם יותר לממש. זה מביא לתופה שדווקא המניות הכי מוכות והכי הפסדיות, יורדות עוד יותר בחודש-חודשיים האחרונים.
קיזוז הפסדי מס נועד על מנת לקזז רווחים במקומות אחרים בתיק. הירידות הרבות בשנה הנוכחית מקשות פי כמה וכמה על אלו המנסים לייצר לעצמם רווחים. כך למשל, אם בשנת 21' סיימו רק 69 מניות מתוך מדד ה-S&P 500 את השנה בירידה, בשנת 22' עד כה, נמצאות כ-416 מניות בירידה - מה שמביא בסבירות גבוהה יותר את המשקיעים למכור.
השימוש בקיזוז הפסדי מס צפוי להיות נרחב השנה מכיוון שמנהלי הקרנות מחפשים להגן על הון מפני הפסדים נוספים ומכיוון שמשקיעי ריטייל רושמים הפסדים כדי לקזז רווחי הון שהתממשו מוקדם יותר השנה. ההפסדים הללו יהיו שימושיים למשקיעים שמוכרים חלק מהמניות מוקדם כשעוד היו להם רווחים - ועכשיו רוצים לקזז זאת לצורכי מס. כולם יכולים לנצל את מכירת הפסדי המס לקראת סוף השנה. 100 המניות הגדולות בעלות הביצועים הגרועים ביותר מציגות ביצועים נמוכים ב-3.5% מתחילת השנה עד כה בהשוואה לתחילת נובמבר ועד אמצע דצמבר 21'. הסיבה היא שההפסדים הגדולים ביותר של השוק יכולים להיות נתונים ללחצים של מכירה מצד משקיעים המבקשים לרשום הפסדי הון ו/או לספק 'חלונות' לדוחות השנתיים שלהם.
- טראמפ מקשיח עמדות וסקטור האנרגיה המתחדשת צונח בתגובה
- האם חדר כושר וייעוץ פנסיוני הם הוצאות מוכרות למס?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי למצוא את המניות שעלולות להיפגע בצורה הקשה ביותר - ושהמשקיעים צריכים להתרחק מהם לפני ה-15 בדצמבר - סנייק בדק מניות שירדו השנה ב-35%, נסחרו יותר מכפול מהמזומנים שלהן ב-12 החודשים האחרונים, והן לא רשמו רווחים בשנתיים האחרונות.
הרשימה כוללת חברות כמו נטפליקס NETFLIX ומטא META PLATFORMS בשירותי תקשורת; טארגט TARGET CORP ואיביי EBAY לפי שיקול דעת צרכני; Align Technology ו- ELANCO ANIMAL HEALTH INC בתחום הבריאות; 3M 3M COMPANY ובואינג BOEING בתעשייה; אנבידיה NVIDIA COR ו-AMD ADVANCED MICRO DEVICES בטכנולוגיה; EASTMAN CHEMICAL CO ו- RELIANCE GLOBAL GROUP INC בחומרים.
איך עושים את זה?
ככלל, גביית מס מתרחשת כתוצאה מאירוע מס שנוצר בעת מכירה. דהיינו, אין תשלום מס על נייר שמוחזק, גם אם שוויו גבוה ממחיר הקנייה. כך הדבר גם לגבי הפסד לצרכי מס, הניתן לקיזוז רק על בסיס מימוש בפועל. כלומר, לגבי יחידים המחזיקים בניירות ערך אשר טמון בהם הפסד, ומנגד יצרו רווח הון ממקורות אחרים, לרבות בעקבות מכירת מקרקעין, רווח מריבית או מדיבידנד, מומלץ לשקול את מכירת ניירות הערך עד תום שנת המס ולקזז את ההפסד בגינם כנגד אותם מקורות.
- "פולקסווגן, ב.מ.וו ומרצדס לא ישרדו במתכונת הנוכחית עד סוף העשור"
- מכה בכנף למונית האווירית: ארצ'ר אוויאיישן צנחה לאחר הפסד רבעוני
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...
לצורך קיזוז הפסדים, יש להגיש דו"ח שנתי למס הכנסה. לדו"ח השנתי יש לצרף טופס 867 על כל נספחיו, אשר מפרט את הרווחים וההפסדים מניירות הערך ואת המס שנוכה באותה שנה. יש לזכור, כי ניכוי המס שבוצע במהלך השנה לא תמיד לוקח בחשבון ומתחשב בהפסדים אשר נוצרו באותה השנה (בעיקר כאשר יש מספר חשבונות בנק או תיקי ני"ע) וכן אינו מתחשב בהפסדים אשר נוצרו בשנים קודמות. על מנת לקזז הפסדי עבר שנוצרו בשנה מסוימת מול רווחים שנוצרו בשנה שלאחר מכן, יש להגיש דו"חות מס לכל שנה בנפרד. אם נוצרו הפסדים בעבר, יש ביכולתו להגיש דו"ח שנתי למס הכנסה לשנים הקודמות (במגבלת ההתיישנות לפי החוק).
- 4.מוצי 11/10/2022 18:12הגב לתגובה זועשו בכתבה סלט שלם. אם יש לכם רווחים שמומשו (הדגש על מומשו כלומר שלמתם השנה ורק השנה מס רווח הון) ואתם רוצים להמנע מתשלום מס זה תמכרו מניה שהפסדתם בה. אבך אני מניח שאתם רוצים להשאר בהחזקות במניה לכן תמכרו ותקנו מייד בתקווה שלא יהיה פער בין המכירה והקניה.
- 3.טעות 10/10/2022 21:38הגב לתגובה זויש פה קצת הטעיה בכתבה..בארצות הברית המס לא מגיע לפי מימוש שלו בפועל כך שזה רלוונטי רק בישראל. ולכן לא יהיה לזה שום השפעה על המניות האמריקאיות. שם יש מועדים שונים שרלוונטי למס ושיטה אחרת ממה שכתוב כאן. טעות נוספת בכתבה . מי שהפסיד השנה אין לו שום עניין למכור ממש לא . אם כבר הוא צריך לחכות לשנה הבאה שאם בה הוא יממש רווחים אז הוא יוכל לקזז את מימוש ההפסדים. בקיצור כמה מלל בכתבה אחת ואנשים יעשו רק טעויות בגללה ...זה הרמה היום של כתבות כלכליות בישראל...
- גם בדיבידנד יורד מס במקור (ל"ת)צודק 13/10/2022 20:02הגב לתגובה זו
- 2.ARTICK19 10/10/2022 17:26הגב לתגובה זוכשמגן המס שלילי ואני מוכר מניות ברווח איני משלם מס.אולם כשיש לי מגן מס חיובי ואני מוכר מניה בהפסד מגן המס אכן יורד בהתאם להפסד,אבל אני לא מזוכה על רבע מההפסד.מדוע???
- 1.דניאל 10/10/2022 17:03הגב לתגובה זואני מבין למכור אולי עדיף לקנות בסוף השנה ולעשות רווחים קלים
אתר לייצור גז טבעי במפרץ הפרסי קרדיט: גרוקלא מי שחשבתם: 10 המדינות עם התוצר לנפש הגבוה בעולם
דירוג עשרת הגדולים למדינות עם התוצר לנפש הגבוה בעולם אולי לא יכיל את המדינות בעלות העוצמה הרבה ביותר או ההשפעה הרחבה ביותר אבל הוא ישקף את המדינות העשירות שאיכות החיים בהן היא הגבוהה בעולם- מקטאר ועד ברוניי, ריכזנו לכם את הרשימה המלאה
הדירוג העולמי של התוצר לנפש משקף לא רק את עוצמת הכלכלה אלא גם את איכות החיים והמדיניות הכלכלית של כל מדינה. התוצר לנפש לא בהכרח מייצג את הכלכלות הכי חזקות עם התעשיות הכי חכמות, אלא בעיקר איך התוצר במדינה מתחלק עבור כלל האוכלוסיה בה, מה שמעיד על רמת החיים במדינה. מדינות עם כלכלות חזקות כמו גרמניה לא נמצאת כאן וגם מעצמות על עם כוח והשפעה כמו רוסיה או סין לא יהיו פה. ברשימה לשנת 2025 ניתן למצוא בעיקר מדינות קטנות, עשירות במשאבים או כאלה שהשכילו לבנות כלכלה חכמה ומגוונת.
1 # סינגפור
סינגפור מדורגת בראש הרשימה עם תוצר לנפש של כ־156 אלף דולר, אוכלוסייה של כשישה מיליון תושבים ותמ"ג כולל של כ־547 מיליארד דולר. שיעור האבטלה במדינה עומד על כ־3.2% בלבד, והיא נחשבת לאחת הכלכלות החדשניות והפתוחות בעולם. כלכלת סינגפור מבוססת על שירותים פיננסיים, לוגיסטיקה, מסחר חוץ, ייצור אלקטרוניקה ותחומי פארמה וביוטכנולוגיה. הצלחתה נובעת מתכנון כלכלי מוקפד, מיסוי תחרותי וניהול ציבורי יעיל, אך אתגרי יוקר המחיה ותלות בשווקים חיצוניים ממשיכים להציב לממשלה משימות לא פשוטות. ענף השירותים הפיננסיים הוא אחד ממנועי הצמיחה המרכזיים של סינגפור, לצד היותה מהנמלים הגדולים בעולם. חברות ענק כמו DBS Bank, SingTel, ו־Singapore Airlines מייצגות את עוצמת המגזר העסקי המקומי. המדינה נחשבת גם לאחת המובילות בעולם ביצוא שבבים וציוד אלקטרוני מתקדם, והיא מרכז אזורי של חברות טכנולוגיה בינלאומיות כמו Google, Meta ו־Microsoft. התלות הגבוהה בסחר העולמי הופכת אותה לרגישה לתנודות גלובליות, אך הגיוון הענפי והניהול הקפדני מעניקים לה עמידות יוצאת דופן.

2 # לוקסמבורג
מדינה אירופאית קטנה שלה תוצר לנפש של כ־152 אלף דולר. במדינה מתגוררים כ־678 אלף איש בלבד, התמ"ג שלה נאמד בכ־93 מיליארד דולר עם שיעור האבטלה שעומד על כ־5.9%. לוקסמבורג ביססה את מעמדה כאחת מהמדינות העשירות בעולם בזכות היותה מרכז פיננסי ובנקאי חשוב באירופה, בו פועלות מאות קרנות השקעה בינלאומיות. לצד זאת היא משקיעה רבות בתשתיות טכנולוגיות ובתחום הלוגיסטיקה. עם זאת, גודלה המצומצם והיעדר משאבי טבע מגבילים את פוטנציאל הצמיחה העתידי ומחייבים גיוון כלכלי רחב יותר. נמצאות בתחומה חברות בינלאומיות רבות, בהן Amazon Europe, PayPal ו־Ferrero, הקימו את המטות האירופיים שלהן במדינה בזכות תנאי המס האטרקטיביים. בנוסף, המדינה מובילה בתחום הלוויינים והחלל באמצעות החברה SES Global, מהגדולות בעולם בתחום התקשורת הלוויינית. היא מתמחה גם ביצוא שירותים פיננסיים ופתרונות דיגיטליים, שמחזקים את מעמדה כמרכז עסקי מתוחכם.
- עלייה של 3.7% בתמ"ג ברבעון הראשון
- סיכום 2024: צמיחה אטית והוצאות בטחוניות תופחות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
3 # איחוד האמירויות הערביות
לאיחוד האמירויות יש תוצר לנפש של כ־132 אלף דולר. באמירויות חיים כ־10.9 מיליון תושבים, התמ"ג עומד על כ־537 מיליארד דולר ושיעור האבטלה הוא מהנמוכים בעולם, כ־2.1%. במשך עשורים נשענה הכלכלה המקומית בעיקר על נפט וגז, אך בשנים האחרונות ביצעה האמירויות מהפך מרשים לכלכלה מגוונת יותר, כאשר היא מרחיבה את מקורות ההכנסה שלה לתחומי מסחר לא־נפטי, תיירות, פיננסים, לוגיסטיקה, נדל״ן וטכנולוגיה. דובאי ואבו דאבי הפכו למוקדי עסקים בינלאומיים, אך המדינה מתמודדת עם הצורך לשמר את הצמיחה תוך צמצום התלות באנרגיה מסורתית. חברות ענק ממשלתיות כמו Emirates, Etihad Airways, ADNOC, ו־DP World הן מהגדולות בעולם בתחומן. איחוד האמירויות הפכה למרכז סחר חופשי אזורי, שבו נחתמים הסכמי סחר עם עשרות מדינות. דובאי היא כיום מוקד עולמי לסטארט־אפים בתחום הפינטק, האנרגיה הירוקה וה-AI. המדינה גם אחת המובילות בעולם ביצוא זהב, יהלומים ושירותים לוגיסטיים, וממשיכה לשמש גשר בין מזרח למערב.
נשיא קזחסטן, קאסים-ז'ומארט טוקאייב (יוטיוב)הכלכלה של קזחסטן - המדינה שהצטרפה להסכמי אברהם
קזחסטן מצטרפת להסכמי אברהם. בפועל יש כבר עשרות שנים הסכמים עם קזחסטן, צפוי שההצטרפות תרחיב את שיתופי הפעולה בכמה מישורים. אבל מיהי בעצם קזחסטן? ועל מה מבוססת הכלכלה שלה?
קזחסטן היא אחת הכלכלות הצומחות באירואסיה, עם מיקום גאוגרפי שממצב אותה כגשר בין סין לאירופה ובין רוסיה למזרח התיכון. שטחה הוא כ- 2.72 מיליון קמ"ר, והיא התשיעית בגודלה בעולם. אין לה מוצא לים פתוח\ יש לה גבולות ארוכים שהופכים אותה לצומת דרכים חשוב בסחר העולמי.
היקף. אוכלוסייה 20.6 מיליון תושבים. זו מדינה עם אוכלוסייה צעירה יחסית שמספקת כוח עבודה זול ואיכותי. הנשיא הוא קאסים-ז'ומארט טוקאייב זה שש שנים. קזחסטן היא רפובליקה נשיאותית: ראש המדינה הוא נשיא הנבחר ולו סמכויות רבות, לרבות כמפקד עליון של הכוחות המזוינים. קיים ריכוז של כוח בידי הנשיא וההנהגה.
התמ"ג הנומינלי מתקרב ל-300 מיליארד דולר בסוף 2025, בעוד במונחי PPP הוא חוצה את ה-900 מיליארד. התמ"ג לנפש במונחי PPP עומד על כ-36,000 דולר, רמה דומה לטורקיה, אך נמוכה במקצת מרוסיה. המעבר ממשק מבוסס מחצבים בלבד למשק מגוון יותר נמצא בעיצומו, עם דגש על לוגיסטיקה, דיגיטל ותעשייה קלה.
צמיחה של 6%
כלכלת המדינה מבוססת על נפט. ברבעונים הראשונים של השנה נרשמה צמיחה שנתית של 6.1%-6.3%, כאשר התחזיות השנתיות נעות בין 5.5% מהבנק העולמי ל-5.9% מקרן המטבע. הגורם המרכזי: הרחבת שדה טנגיז, שהושקה רשמית בינואר 2025 והוסיפה 260 אלף חביות ליום בתפוקה מלאה. תפוקת הנפט הכוללת עברה את ה-100 מיליון טון בשנה, שיא היסטורי עם 75.7 מיליון טון בינואר-ספטמבר ו-8 מיליון טון באוקטובר לבדו. טנגיז לבדו תורם כשליש, עם תפוקה יומית שהגיעה ל-953 אלף חביות ביוני.
