סיטי בנק: ״מורידים את מחיר היעד ל-S&P 500״, ומה לגבי 2023?
מדד הדגל של וול-סטריט ה-S&P 500 נפל ב-25% מתחילת השנה, ולקח איתו מטה את כל המניות הכלולות בו, אלו הרווחיות יותר ואלו הרווחיות קצת פחות. הגופים הפיננסיים ציפו תחילה כי הנה צפוי להגיע תיקון, שיגאל את השווקים מייסוריהם, אך תיקון כזה לא הגיע, ורק הוכיח עד כמה זמן בשוק, חשוב יותר מתזמון השוק.
כעת, הבנק האמריקאי סיטי מודיע כי הוא מוריד את מחיר היעד שנתן למדד הסנופי, מ-4200 ל-4000, אמנם הורדת מחיר אך מחיר יעד גבוה מהמחיר הנוכחי של המדד. מחיר היעד משקף אפסייד בהשוואה למחיר הנוכחי של 10%. בבנק מעריכים כי 2023 צפויה להטיב עם רווחיהן של החברות הנמצאות במדד, כאשר בבנק צופים כי מכפיל הרווח יעמוד על 18.1 בשנת 2023.
כאמור הסנופי סגר את יום המסחר האחרון שלו ואת הרבעון השלישי של שנת 2022, על 3,585, צניחה של 25% מתחילת השנה, עם מחיר היעד שמעניק הבנק האמריקאי הוא צופה כי המדד יתן דחיפה קלה מעלה ויסגור במחיר של 4000, בשנת 2023, מחיר היעד שהעניק הבנק הוא 3,900, משמע, שנה של ירידה (אמנם קלה), גם בשנה הבאה.
מה השתנה מלבד תנועת המחיר כלפי מטה? בבנק מסבירים כי הם רואים שיש התמקדות מתמשכת יותר ויותר של הפד בהעלאת הריבית עד שיהיו סימנים שהאינפלציה תרד בחזרה ל-2%. בסיטי בנק אומרים שזה יוצר סיכון הולך וגובר שהפד יחרוג בריבית, וייצור השלכות לא מכוונות. נכון לעכשיו, הבנק מעריך כי הסיכוי למיתון חמור בארה״ב בעקבות המדיניות של הפד עומד על 20%, בהשוואה ל-5% כמה חודשים לפני כן.
- וול-סטריט בדרך לשיא - למה כדאי לשים לב?
- לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הגורם השני שהוביל את כלכלני הבנק להוריד את מחיר היעד של הסנופי, הוא הדולר שנשאר חזק, ולטענתם "עלול לגרום בסבירות גבוהה יותר למיתון חמור". בבנק מציינים כי, "אנו מודעים לכך שלדולר חזק יותר תהיה השפעה שלילית על רווחי החברות בארה"ב״
הצד החיובי
הגורם השלישי הוא למעשה אחד חיובי יותר. בבנק ערכו בדיקה לפוטנציאל צמיחת הרווחים של מניות הנסחרות במדד הסנופי, על פני שתי קריטריונים- אחד הוא השפעות מאקרו כלכליות על סקטורים מסוימים במדד, והשני הוא ציפיות הרווחים והערכות האנליסטים של הבנק למניות עם משקל כבד במספר סקטורים במדד, כי הרי בתוך מדד הסנופי יש חלוקה לסקטורים, טכנולוגיה, פיננסיים ועוד. בשילוב של שני הקריטריונים והבדיקה שערכו בבנק הם "מסיקים שתחזית צמיחת הרווחים ב-23' חיובית. אבל, חשוב מכך, אנו גם צופים שהרווחים במניות מדד ה-S&P 500 עשויים להתגלות כעמידים יותר לתנאי מיתון".
- 3.כשלא ילך ימשיכו להוריד ציפיות, ככה זה , תאמינו לי 05/10/2022 16:28הגב לתגובה זוכשלא ילך ימשיכו להוריד ציפיות, ככה זה , תאמינו לי הכרתי כבר לא מעט אנליסטים, אני נכנס לעומק ורואה שהערכה שלהם לא יותר טובה מתחושת בטן, מה שיפה אצלם, הם אף פעם לא ״אוכלים את הכובע״ תמיד או יסגרו את הקרן, או יחליפו חברה או יגידו מותר לטעות, אבל מתלבשים יפה ומרוויחים נפלא, זה בעצם העניין להחזיק במשרה
- 2.מסר ודאי לההפנמה 03/10/2022 22:41הגב לתגובה זוקבלו בהתלהבות זריקת הרגעה...הוא יגיע ל 10% משיאו שהיה בתחילת השנה ולא מעכשיו לאחר שכבר ירד עשרות אחוזים( לא כל כך רבות אבל כואבות לכם) כך שאתם יכולים ללכת לישון בשקט כי ההרגעה שלי היא המצב האמיתי לאשורו....
- 1.מה שווה תחזית אם כל הזמן מעדכנים אותה בהתאם למצב בשטח?! (ל"ת)בלופי 03/10/2022 20:14הגב לתגובה זו
- נכון (ל"ת)נהג 03/10/2022 21:19הגב לתגובה זו
- חחח... 03/10/2022 20:52הגב לתגובה זולנתונים בשטח, לא כך ? תחשוב שוב. כמובן שלא מידי יום...
- דוד 03/10/2022 21:15קראת בתחזית שיהיה חם ולא הבאת סוודר. יצאת לדרך, פתאום קפוא. החזאי מעדכן: בעצם יהיה קר. יופי. אתה תקוע (בהמלצתו) בפוזיציה מטופשת בלי סוודר. מה עזר העדכון?
- אלי 03/10/2022 21:10הם אפלו את מחיר מניית הבנק שלהם לא יכולים לדעת.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
וול סטריט השוק האמריקאיפדקס עולה 3.3%, אינטל יורדת 2.8%; שיאים חדשים בוול סטריט
וול סטריט ממשיכה את המגמה החיובית עם שיאים חדשים, וגם מדד הראסל 2000 מצטרף לחגיגת השיאים
לאחר יום מסחר חיובי אתמול שבו המדדים המובילים קבעו שיאים חדשים, המדדים ממשיכים את המגמה החיובית וקובעים שיאים חדשים. מדד הדאו ג׳ונס עולה 0.2%, ה-S&P 500 מוסיף 0.3% והנאסד״ק מטפס 0.5%. גם מדד הראסל 2000 סגר אתמול בעליות ושיא ראשון מאז 2021, על רקע הציפיות להמשך הורדות ריבית. תשואת האג״ח ל-10 שנים עולה ל-4.31. הביטקוין יורד קלות לכ-116.5 אלף דולר והזהב יציב סביב 3,680 דולר לאונקיה.
אתמול זה היה היום של אינטל, לאחר שקיבלה השקעה מרשימה מהחברה היקרה והיוקרתית ביותר בוול סטריט, אנבידיה. איך אינטל הגיעה למצב שהיא צריכה השקעות ומה יהיה בעתיד - אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה. נזכיר כי הממשל האמריקאי רכש כ-10% מאינטל בהשקעה של כ-9 מיליארד דולר והרוויח מהזינוק במניה בעקבות הצטרפות אנבידיה כמשקיעה - ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש.
שיחת טראמפ/שי - הנשיא טראמפ צפוי
לשוחח היום עם נשיא סין שי ג׳ינפינג במטרה לסגור סופית את עסקת טיקטוק, אחרי שדחה את הדד-ליין למכירת השליטה הסינית באפליקציה עד דצמבר. על פי הדיווחים, קונסורציום בהובלת אורקל צפוי להפעיל את הפעילות בארה״ב, כשברקע יש גם ציפיות להתקדמות בהפחתת מכסים הדדיים. עסקת ענק: טיק טוק הסינית נמכרת לקונסורציום אמריקאי הכולל את אורקל
מאקרו
סיכום שבוע
בקריפטו: בדרך להמשך עליות? הרגולטור מסיר חסמים, וחברות הקריפטו עם ביצועי שיא - אפשרויות החשיפה לקריפטו מתרחבות ומתגוונות, מהשקעה ישירה
דרך תעודות סל, חברות אוצר, ועד חברות מתעשיית הקריפטו, כעת הרגולטור מתגייס לעזרת המשקיעים עם תקנות חדשות להנפקה מהירה יותר של תעודות סל; דוחות בוליש, השקת מטבע יציב חדש, ואיזה מטבע נסחר בשיא כל הזמנים?
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הריבית באנגליה נותרה ללא שינוי אבל הצמצום הכמותי מאט הבנק המרכזי של אנגליה הותיר את הריבית על 4% אך האט את קצב הצמצום הכמותי, צעד שנתפס כהקלה מוניטרית חלקית על רקע זינוק בתשואות האג"ח וחוסר אמון גובר במדיניות הפיסקלית של הממשלה החדשה
