3900 

זה המספר שלנו לשבוע הקרוב ((S&P500.

ביום שני שעבר כתבתי: ״שורה תחתונה-סיכוי שניפגש ב-3900״. הנה אנחנו נפגשים. פגישה קשה למעקב למי שהיה על המסכים וקלה יותר למי, שאולי בצדק, שם לעצמו התראה (״תגידו לי כשיגיע ל-3900״), קונה מעל ומגן מתחת. תיכף נגיע ל-3900.

הבוקר בא ולעבודה?

לפני כן נציין שהיום חל יום העבודה בארצות הברית. השנה נושא העבודה קשור לשווקים ולחיים של כולנו יותר מבשנים קודמות. המוכנות של אנשים לעבוד ובכל מחיר נבחנת, אלו שעובדים פחות מוכנים, בהכללה, להשתעבד לעבודה ומידה מסוימת של אבטלה נדרשת על מנת לבלום את האינפלציה. עולם העבודה הוא אחד משיבושי הפוסט קורונה המשמעותיים ביותר וכרגע הוא גם משבש את שרשרת האספקה והשירות.

לפני שבועיים הזמנתי חבילה מאמזון ושילמתי על משלוח מהיר מכיוון שזו היתה מתנת יום הולדת. אחרי מספר ימים קבלתי הודעה על עיכוב של 15 יום. זאת למרות, כאמור, ששילמתי על משלוח מהיר ומדובר בענקית המשלוחים אמזון. כתבתי להם והם ענו לי במכתב מנומס אחרי מספר ימים ולא אחרי 24 שעות כפי שהם מצהירים. המכתב כלל התנצלות על התשובה המאוחרת, הסבר על העומס ״פוסט קורונה״ ופיצוי כספי על דמי המשלוח.

כל אחד מכם חווה השפעות של השינויים בשוק העבודה על חייו הפרטיים. מורים לא מוכנים לעבוד בכל שכר, מתמחים לא מוכנים לעבוד 26 שעות, חברות תעופה בארצות הברית ובעולם מבטלות עשרות אלפי טיסות ובכל קשת השירותים שאנחנו מקבלים יש האטה ושיבוש. המשמעות עבורנו כאן, בענייני בורסה, היא פגיעה ברווחי החברות (חוץ מהבנקים שיודעים למהר בהעלאת ריבית החובה ולהתמהמה בהעלאת ריבית הזכות). אמזון סבסדו לי את המשלוח (החזירו את הכסף) למרות שהמוצרים לא היו במסגרת המשלוח בחינם. המשמעות עבורנו במרחבי החיים שמחוץ ל״בלוגסטריט״ היא שינוי מתמשך בסדרי העדיפויות של האנושות. אם הייתי קת׳י ווד הייתי חושב על קרן סל לתחום. האמת, אולי אחשוב בעצמי.

• הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
• הנאסדק עלה 0.4% וסגר בשיא חדש; טסלה עלתה 7%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אם נסתכל על הגרף של אמזון נראה שהיא עומדת למבחן תמיכה ב - 125 דולר שדומה, מבחינת התצורה, למבחן התמיכה ל - S&P500 ב - 3900. המניה חלשה מה - S&P500 ולכן אין מה למהר להכניס אותה לתיק עד שקו המגמה של החולשה ייפרץ למעלה. האם הגרף מספר גם את הסיפור שסיפרתי פה? במובן מסוים סביר שכן.

הסיפור של 3900

להזכירכם, זה הגרף שממנו גזרנו ביום שני את היעד 3900 כיעד לירידה:

רואים עליו את התנגדות הממוצע ל-200 יום שאתם מכירים ואת התמיכה ב-3900 שמורכבת מיעד תיקון פיבונאצ׳י ומתמיכה אופקית. עליו התבסס המשפט: ״סיכוי שניפגש ב - 3900״. עכשיו בואו נראה מה קרה.

הנה גרף תוך יומי מיום חמישי, קצת אחרי עשר בלילה.

רואים עליו שני דברים: את התמיכה המדויקת ב - 3900, ללמדנו שרמה זו אכן רמת מבחן חשובה לשוק, ואת פער המחיר היורד שהמדד מנסה לסגור למעלה. זה היה המתח לזמן הזה: ייתמך ויסגור או יחזור ל - 3900?

• מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
• ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום

נמשיך. השעה עשר וחצי. הגבול העליון של פער המחיר חוסם את ה - S&P500.

אבל, בדקות האחרונות של המשחק-מסחר, הקונים הבקיעו את ההתנגדות, יצרו את האופטימיות ליום שישי, אופטימיות שעבדה לזמן מה, כולל תמיכה פטיש מעל הרמה העליונה של פער המחיר היורד. סימנתי את הנקודות החשובות בעיגולים.

המשך המסחר ביום שישי שינה את התמונה, אולי בגלל סוף השבוע הארוך שנכנסנו אליו. פער המחיר היורד נשבר למטה והמדד חזר ל - 3900 וקיבל שם תמיכת פטיש (אינדיקטור חיובי) תוך יומית.

מה אנחנו לומדים מכך?

1. רמת ה - 3900 היא אכן רמת מבחן ויש שם מאבק אמיתי. הקונים קונים מעל והמוכרים מדכאים מהלך עליה.

2. על הבעד והנגד מעקב תוך יומי. מצד אחד הוא מאפשר לנו ללמוד ברזולוציה גבוהה על הלך הרוח שמתפתח, לרבות סיכוי לתפוס מהלכים עם התהוותם. מצד שני אנחנו נחשפים ליותר מהלכי סקר ושימוש בפקודות סטופ - לוס. אם אתם מחליטים לעקוב מעקב קצר מועד אתם צריכים לקבל את היתרונות ביחד עם החסרונות.

ומה יהיה ביום שלישי? התמיכה תעבוד? קשה לדעת. אני מעביר אותנו למדד הנאסד״ק.

אתם רואים את השבירה של התמיכה שמוכרת לכם, את הפטיש ביום חמישי אבל את הנר הדובי מיום שישי. אם הוא יצליח לעלות מעל 12000 נקבל סימן שורי ותמיכה ל - S&P500.

המשמעות שהיא שביום שלישי אנחנו מסתכלים בכל עין על גרף אחר: עין אחת על התמיכה ב - 3900 ועין שניה על ההתנגדות ב - 12000. שבירה של הראשונה או פריצה של השניה יסמנו את ההמשך. הייתי אומר שיש עוד מקום לאופטימיות אבל היא לא במינון חזק.

סטארבאקס בימי האטה

בכל פעם שיש משבר כלכלי מתחילים לשאול את השאלה האם אנשים ימשיכו לקנות קפה לאטה ב - 5 דולר. אני לא הייתי מוותר על המניה. החברה ידועה ביכולות ההתאמה שלה (עכשיו נדרשת גם להתאים את עצמה לשוק העבודה המשתנה ולדרישות העובדים) וחווית הלקוח שלה מתאימה להווית העולם הנוכחית.

על הגרף תוכלו לראות שגם סטארבאקס סבלה מנחת ידו של הממוצע ל - 200 יום אבל יש לה גם תמיכה בקרוב והיא חזקה מאוד בהשוואה ל - S&P500. כפי שאמרנו, לא מוותרים מהר על החוויה. עוד מעט תקופת החגים והמשקאות המיוחדים.

הגענו לסוף המאמר. העולם עובר שינויים. קורונה ואפקט פוסט קורונה, מלחמה באוקראינה, אינפלציה והתחממות גלובלית ממשיכים לעצב את תפיסת המציאות שלנו והדרך בה אנחנו רוצים להתנהל בה. הגרפים יכולים לעזור לנו לגלות כיוונים והכרעות. חשוב כמובן להתאים את הסיפור הנכון. מוזמנים.ות לשתף בסיפורים שלכם ובמחשבות שלכם.ן על המציאות.

נתראה ביום רביעי. בהצלחה עם 3900 (נשמע פתאום כמו יחידה סודית של המודיעין...).

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

*אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.