קליל: עלייה בהכנסות וברווח התפעולי אך צניחה של 26% ברווח הנקי
חברת קליל -1.86% העוסקת בייצור פרופילים ומוצרי אלומיניום לענף הבנייה, פרסמה את דוחותיה הכספיים לרבעון השני של השנה בהם היא רושמת הכנסות של 119.8 מיליון שקל לעומת הכנסות של 100 מיליון - עלייה של 19.7%.
הרווח הגולמי של החברה הסתכם ב-28 מיליון שקל לעומת רווח גולמי של 24.5 מיליון שקל ברבעון המקביל - עלייה של 14.2% הרווח התפעולי הסתכם ב-15.2 מיליון שקל (12.7% מההכנסות) לעומת רווח תפעולי של 12.3 מיליון שקל ברבעון המקביל - עלייה של 23.7%.
קליל רושמת ברבעון השני רווח נקי של 8.8 מיליון שקל בהשוואה לרווח נקי של 11.9 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד - ירידה של 25.8%.
פרדי אבוקרט, מנכ"ל קליל: "אנו מסכמים את החציון הראשון של השנה עם צמיחה של כ-20% בהכנסות - לצד גידול של 15% ברווח התפעולי. צמיחה זו ניתן לייחס ליכולת של קליל להעניק שירות איכותי ולתת מענה מהיר ומדויק, קשוב ומגיב לצרכים המשתנים של השוק, יכולת זו מאפשרת לחברה להמשיך להיות השחקן המשמעותי והאיכותי ביותר בתחומה. לזה מתווסף המשך תהליך האצת מכירות מוצרי הפרמיום, בפרט מערכת הדגל באוהאוס, שמציגה גידול של 70% במכירות מול אשתקד, סדרה זו מקבלת חיזוק משמעותי בימים אלו ע"י השקת מערכת חדשה למפתחים גדולים במיוחד המבוססת על מנגנון הרם הזז לפתיחה נוחה וקלה. במהלך החודשים הקרובים אנו צפויים לפתוח את המצבעה המתקדמת בכרמיאל, שהוקמה על פי סטנדרטים בינלאומיים גבוהים מאוד, מצבעה זו תשפר משמעותית את מכלול מערך השירות בחברה ויכולות המענה וזמן התגובה לכלל לקוחותיה".
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
