צילום: Palacio do Planalto

פעילותה של סין בטאיוואן עשויה לחזור אליה כמו בומרנג

יו"ר בית הנבחרים האמריקאי, ננסי פלוסי, מבקרת בטאיוואן והסינים זועמים; עצירת הייבוא מטאיוואן לסין עשוי לערער את כלכלתה של המדינה המאוכלסת ביותר בעולם שעדיין מתמודדת עם גלי קורונה וצמצום פעילות המפעלים

דור עצמון | 03/08/2022 18:26 (2)

נושאים בכתבה טייוואן ננסי פלוסי סין שבבים

הביקור של ננסי פלוסי, יו"ר בית הנבחרים האמריקאי, בטאיוואן היה צפוי לכל חרף העובדה שעד הרגע האחרון הוא לא הופיע בלו"ז שתוכנן. מספר 3 בהיררכיה האמריקאית לא נענתה לבקשות הבית הלבן להימנע מביקור במדינה עליה טוענת סין לריבונות, אבל פלוסי כהרגלה עושה את מה שהיא חושבת שנכון – ואין מי שיעצור מבעדה.

הסינים התחרפנו, הרי לא יתכן שהמערב יכתיב למזרח את סדר היום ויקבע כאן עובדות בשטח. פלוסי הגדירה את ביקורה ככזה שנועד "לשמור על הדמוקרטיה כאן בטייוואן וברחבי העולם חזקה כשיריון". שי ג'ינפינג, נשיא סין, רואה במדינה שהתבדלה כשטח סין לכל דבר ועניין ושעליה לחזור לשליטתה הבלעדית.

לפני שהסינים פותחים במלחמת עולם שלישית, הם נקטו במספר צעדי מחאה ובראשם הפרת המרחב הימי והאווירי של טאיוואן באמצעות ספינות ומטוסי קרב, הכרזה על תרגילים ימיים באש חיה מסביב לאי וכן עצירת יבוא המזון מטאיוואן. עם זאת, הצעדים הסינים הם בבחינת חוט השערה בהשפעתם על כלכלת טאיוואן ומדובר אפוא בלא יותר מצעד סמלי.

על מנת שסין תערער את כלכלת האי הסורר עליה לקטוע את שרשרת האספקה של המוליכים למחצה והרכיבים האלקטרוניים האחרים המשמשים כתורמים הגדולים ביותר של היבוא בסכום המוערך בכ-189 מיליארד דולר בשנה שעברה.

שי ג'ינפינג לא יכול להסתכן בערעור היציבות של כלכלתו, שבה פעילות המפעלים מצטמצמת לאור המשך התפרצות הקורונה והטלת סגרים בערים רבות במדינה. מדובר אם כן בתזכורת לכך שטייוואן יושבת בליבה של שרשרת אספקה מורכבת שלא צפויה להתפרק בקרוב.

עבור AMD ADVANCED MICRO DEVICES , שוק המחשבים האישיים המדרדר מעורר דאגה גדולה יותר מהגיאופוליטיקה כרגע, כפי שניתן לראות בתחזית החלשה לרבעון השלישי. סין היוותה רבע ממכירות הקבוצה בשנה שעברה, בעוד שלקוואלקום QUALCOMM INC -0.6% מהווה שני שליש. AMD עולה לפחות על האויב הוותיק שלה - אינטל INTEL CORPORATION - בשבבי השרתים. צ'יפזילה, שעדיין מתהפכת מהאזהרה משבוע שעבר, עדיין יכולה להפיק תועלת מהמתיחות הטאיוואנית המתמשכת, שכן לנכסי הייצור שלה יש ערך אסטרטגי משמעותי לארה"ב.

החשש ממלחמה בין טאיוואן לסין, גם אם כעת זה לא נראה באופק, צריך להיות משוקלל על ידי המשקיעים. גם אם הסיכוי נראה נמוך, יש להתייחס אליו, כי התוצאה שלו קשה וההשלכות יהיו כה מאוד משמעותיות לכלכלה. רוב השבבים המתקדמים הנדרשים למערכות הגנה צבאיות ולשירותי מחשוב ארגוניים מיוצרים בטאיוואן. טאיוואן אחראית ליותר מ-90% מייצור השבבים המתקדמים.

קיראו עוד ב"גלובל"

רוב הייצור הוא במפעלי טאיוואן סמיקונדקטורס שנוסדה ב-1987 שמוכרת בקצב העולה על 60 מיליארד דולר בשנה. היא חברת השבבים הגדולה בעולם וחזקה במיוחד בשבבים המתקדמים לרבות ייצור השבבים למעבדים העיקריים בתוך האייפונים של אפל (AAPL), שבבי סמארטפונים המשמשים את קוואלקום (QCOM) ומעבדי מחשב למכשירי מיקרו מתקדמים (AMD).

מתיחות ו-או עימות צבאי בטאיוואן עלולים להקפיא את כל ייצור השבבים של טאיוואן ויהיו לו השפעות הרסניות לאורך שרשרת האספקה הטכנולוגית עבור רבבות חברות ועבור כל הצרכנים בעולם. זו תהיה מכה גדולה לכלכלה העולמית.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

1.
אתה טועה 04/08/2022 08:17
הגב לתגובה זו
ולא נראה שכלכלת רוסיה קורסת...
היא לא קורסת היא פשוט מתכווצת בעשרות אחוזים ונעלמת (ל"ת)
אפגני נוקם 07/08/2022 13:38
הגב לתגובה זו

צילום: Brett Sayles, Pexels

הטור של גרינברג

לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט

כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה

שלמה גרינברג | 19/09/2025 09:11

נושאים בכתבה בינה מלאכותית AI סופטבנק

בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".

סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.

קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.

השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו  אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.

להמשך הכתבה לחץ כאן