מדד המחירים לצרכן בארה"ב עלה ב-1.3% בחודש יוני, מעל הצפי ל-1.1%, מדובר על הרמה הגבוהה ביותר מאז 1981. בראייה שנתית מדובר על קצב אינפלציה של 9.1%, שיא חדש בגובה האינפלציה ומעל הצפי ל-8.8%. בארה"ב כבר קיוו שהם עקפו את השיא. אבל זה לא המצב. מדד הליבה החודשי עלה ב-0.7%, מעל הצפי ל-0.6%, מדובר בקצב שנתי של 5.9%, לעומת צפי ל-5.7%, אבל ירידה קלה לעומת 6% בחודש הקודם.

מפגש אקטואלי היום בשעה 19:00 עם אבישי עובדיה, על השפעת האינפלציה על השווקים, עסקת איירון סורס ועוד - לכניסה לזום לחצו כאן

כדי להבין את עוצמת השינוי ביחס לשנה שעברה, כדאי לציין את השינוי במרכיבי המדד ועליות המחירים ביחס לשנה שעברה:‏ הדלק זינק ב-98.5%, הבנזין ב-59.9%, שירותי גז ב-38.4%, ה חשמל ב-13.7%, אוכל בבית ב-12.2%,‏ מכוניות חדשות ב-11.4%, התחבורה ב-8.8%, ‏ אוכל מחוץ לבית ב-7.7%, מחירי‏ מכוניות המשומשות ב-7.1%,‏ מחסה ב-5.6%,‏ לבוש ב-5.2%.

כתוצאה מהמשך הזינוק באינפלציה - החוזים שכבר עלו ב-0.3-0.4%, נופלים ב-2%. מנגד, תשואות האג"ח ל-10 שנים קופצות ב-3-4% לרמה של 3.034, והקריפטו? הוא - כרגיל - נופל עם השוק ולא מהווה הגנה למשקיעים מפני הירידות. הביטקוין מאבד 3.6% ויורד לרמה של 19,171 דולר למטבע, האתריום מוחק 5% ונסחר תמורת 1,021 דולר. גם מטבעות נוספות כמו הבייננאס, קרדאנו, דוג'קוין ואחרים מאבדים 3-5%.

• המדינה הראשונה שקובעת יעד אינפלציה רשמי ומה קרה היום לפני 24 שנה
• לקראת החלטת ריבית דרמטית כשהפד' מפולג מאי פעם ו"עיוור" ללא נתונים עדכניים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

עוד לפני פרסום נתוני המדד, גם דוברת הבית הלבן, וגם חבר הפד בארקין אמרו: ״מדד המחירים לצרכן יהיה גבוה״. זה כמובן לא פוטר אותם מאחריות, והם ינסו לעשות צעדים כדי להוריד אותה בהמשך.

בינתיים, מחירי הנפט יורדים היום קלות ל-95.6 דולר לחבית גולמית מסוג WTI, מחירי הסחורות נחתכו בעשרות אחוזים (כותנה, תירס), גם מחירי השילוח בירידה בחודשיים האחרונים, בתחום הנדל"ן רואים ירידה בכמות העסקאות - ולכן לכאורה זה צריך להגיע אל הצרכנים ולהוריד את האינפלציה. כולם מחכים לזה בארה"ב אבל צריך לומר שלוקח זמן לאותם חלקים במדד להתגלגל אל הצרכנים, ובינתיים זה לא בא לידי ביטוי במדד הנוכחי.

67% להעלאת ריבית של 0.75%, והצפי להעלאה של 1% שלם עלה גם הוא

בעקבות הנתונים, החוזים על הריבית משקפים סבירות של כ-67% להעלאת ריבית בידי הפד של 75 נ"ב גם בישיבת הפד' הקרובה, שתתקיים בעוד שבועיים, ב-26-27 לחודש יולי, וכ-31% להעלאה של 100 נ"ב. החוזים שהצביעו קודם על סיכוי של 90% להעלאה של 0.75% בעצם אומרים: הסיכוי כרגע להעלאת ריבית מהירה יותר - גדל. ובכל מקרה, נכון לעכשיו וגם לאחר דוח התעסוקה החזק אין סבירות לעליה של חצי אחוז. המשמעות היא שהריבית בארה"ב צפויה לעמוד החל מעוד שבועיים על 2.5% ואולי אפילו 2.75%. מדובר בהחלט בהמשך קצב מהיר מאוד של העלאת ריבית, כאשר צריך לזכור שרק בחודש מרץ הריבית עוד הייתה אפסית.

• הפד נכנס ל-2026 מפולג: אינפלציה עקשנית, שוק עבודה מתקרר ויו"ר חדש באופק
• למרות ההבנות: סין ממשיכה להגביל חומרי גלם קריטיים לתעשייה האמריקאית
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

צריך לומר - הנתונים הגבוהים מורידים את השוק כיוון שזה מראה שהפעולות של הפד (ובעיקר העלאת הריבית המהירה) עדיין לא מצליחים לדכא את האינפלציה הגבוהה שיש כעת. הפד למעשה לא יכול לשנות עדיין את הטון הניצי שלו, או להפחית/לצמצם את העלאות הריבית שפוגעות בשוק. כשפורסמו נתוני החודש שעבר - כל הנתונים היו מעל הצפי, וה-S&P500 יצא למהלך חד ואיבד 5.5% ביומיים. האם זה יקרה גם הפעם?

הנתונים המלאים: