אלרוב נדל"ן מתקדמת בהנפקת חברת הבת בשוויץ
חברת הנדל"ן המניב אלרוב נדלן -0.03% מדווחת על המשך התקדמות בהליך הנפקת מניותיה של חברת הבת העוסקת גם היא בנדל"ן מניב בשוויץ, בבורסה לניירות ערך השוויצרית (Six Swiss Exchange), זאת בהמשך לדיווחיה של החברה בשנת 2020 על בחינת הנפקת חברת הבת, הצפי הוא כי החברה תירשם למסחר כבר בחודשים הקרובים.
הליך הגיוס יתבצע בדרך של הנפקת מניותיה של חברת הבת לראשונה בבורסה בשוויץ, בהיקף מוערך של כ-200 מיליון פרנק שוויצרי, ההנפקה זו נועדה לאפשר לחברת הבת, בין היתר, המשך צמיחה, הבטחת גישתה לשוקי ההון, הגדלת הגמישות הפיננסית שלה וחיזוק הפרופיל התאגידי, חיזוק קשרי החברה עם הציבור על ידי החשיפה הציבורית.
בכוונת חברת הבת להשתמש בתמורה נטו מההנפקה בעיקר לצורך מימון נכסי השקעה בפיתוח הנוכחיים של חברת הבת וכן למימון רכישת נכסים עתידית, וזאת כאמור לאחר פירעון של אשראי בנקאי של חברת הבת והחזר יתרת הלוואות הבעלים.
בתיק הנכסים של חברת הבת ניתן למצוא נכסים מניבים הכוללים משרדים, מסחר, ונכסים לוגיסטיים המשתרעים על כ-323 אלף מ"ר, ובפרוייקטים הנמצאים בפיתוח לתקופה של עד 10 השנים הקרובות בהיקף כולל של כ-500 מיליון פרנק שוויצרי.
- אלרוב מסכמת רבעון טוב, אבל עד כמה הוא בר־קיימא?
- אקירוב חושב שכלל מעניינת למרות שזינקה יותר מפי שניים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לחברה 25 נכסים בבעלותה הנחלקים ל-24 נכסים מניבים ונכס השקעה בפיתוח. נכון לסוף שנת 2021 שווי נכסיה של חברת הבת מוערך בכ-1.5 מיליארד פרנק שוויצרי (5.1 מיליארד שקל). השווי ההוגן של נכסי המשרדים מהווה 44.3% מהשווי, לאחר מכן נכסי המסחר המהווים 39.6%. נכסי הלוגיסטיקה והתעשייה מהווים 13.9% והאחרונים הם הפרויקטים שבפיתוח המהווים 2.2% בלבד.
שיעורי התפוסה בנכסיה של חברת הבת עומדים על 96.3% כאשר ממוצע אורך חוזי השכירות נעמד על כ-9 שנים.
דמי השכירות בנכסיה לשנת 2021 , הסתכמו בסך של כ- 6.5 מיליון פרנק שוויצרי לעומת כ- 6.54 מיליון פרנק שוויצרי נכון לשנת 2020. דמי השכירות נובעים משוכרים המניבים תזרים שברובו צמוד מדד. סה"כ הכנסות חברת הבת (לא כולל הכנסות מעליה בשווי הוגן של נכסים), לשנת 2021 הסתכם בסך של כ- 3.6 מיליון פרנק שוויצרי לעומת סך של 5.56 מיליון פרנק שוויצרי בשנת 2020.
הרווח הנקי לשנת 2021 , הסתכם בסך של כ- 5.77 מיליון פרנק שוויצרי לעומת רווח נקי של כ- 4.34 מיליון פרנק שוויצרי נכון לשנת 2020, ההון העצמי של חברת הבת, נכון לתום שנת 2021 עמד על כ-578 מיליון פרנק שוויצרי.
- העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
- ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
ת"א 35 סגר סביב ה-0 אחרי יום בו המדד נע בין עליות וירידות; תדיראן ירדה 6.2%, סולרום איבדה 5.4%
המסחר בת"א נסגר ביציבות. מדד ת"א 35 סגה ללא שינוי משמעותי ומדד ת"א 90 עלה ב-0.4%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עלה ב-0.2%, מדד הביטוח עלה 1%, מדד הנדל"ן ירד0.1% ומדד הנפט וגז איבד 0.4%.
רוצים לדעת איזה מניות בולטות היום ומה הסיפור מאחוריהן? הכל כאן העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
בשוק האג"ח נרשמת יציבות לקראת החלטת הריבית בסוף החודש. אג"ח עם מח"מ של כ-10.5 שנים נסחר עם תשואה ברוטו של כ-4.06%. נזכיר כי בסוף השבוע מדד המחירים לצרכן צפוי להתפרסם, במה שיכריע את הכף האם הריבית תרד או לא בסוף החודש. נכון לבוקר זה השוק מתמחר הורדת ריבית באזור 70%.
אחת המניות שבולטת לשלילה בימים האחרונים היא ג'י סיטי. החברה הפתיעה את המשקיעים אחרי שהגדילה את אחזקתה בחברת הבת סיטיקון למעל 50% ותידרש כעת להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט, מהלך שעשוי להגיע להיקף של 1.4 מיליארד שקל; במעלות מזהירים כי המינוף עלול לטפס מה שמעורר חשש שהמהלך יכביד על התזרים, והתגובה מורגשת במניה ובאגרות החוב של החברה. לניתוח המלא על מה עשתה החברה, ומה ההשלכות האפשריות - ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השבוע הקודם ננעל במחזור ענק של כ-13.4 מיליארד שקל השני בגובהו אי פעם, שלב הנעילה (החדש) רשם מחזור של כ-9.4 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים החצי-שנתי. במסגרת העדכון הצטרפו למדד ת״א-35 מניות מגדל ביטוח מגדל ביטוח 2.17% ונקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן 7.09% , בעוד שמניות החברה לישראל חברה לישראל 0.35% ואנרג׳יאן אנרג'יאן -3.37% הועברו למדד ת״א-90. המהלך גרם לתנודתיות גדולה במיוחד בשתי האחרונות, בעיקר לאחר הצניחה במניית איי.סי.אל איי.סי.אל 0.11% ובמניית בעלת השליטה בה - החברה לישראל - בעקבות הפשרה עם המדינה סביב זיכיון ים המלח. הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה, גם היום אייסיאל תעמוד במוקד לאחר שהשוק יאכל מחדש את השפעות ההתפתחויות על הרווחיות הליבתית שלה.
