עליבאבא מהמרת על המטא-וורס ומשקיעה בסטארט-אפ של משקפי מציאות רבודה
ענקית המסחר המקוון ומחשוב הענן הסינית עליבאבא ALIBABA GROUP מהמרת על עולם המציאות המדומה, המטא-וורס, והובילה את סבב הגיוס של 60 מיליון דולר בחברת הסטארט-אפ הסינית נריאל (Nreal), יצרנית משקפי מציאות רבודה. בכך הגיעו סך הגיוסים של חברת הסטארט-אפ ל-200 מיליון דולר. לא מדובר בחברה הראשונה שמשקיעה בנריאל, קדמו לה גם יצרנית הרכבים החשמליים NIO INC שהשתתפה בסבב גיוס קודם של החברה בחודש ספטמבר האחרון, אז הוערכה נריאל ב-700 מיליון דולר, בעקבות סבב גיוס של 100 מיליון דולר. גם המתחרה שלה TENCENT HOLDINGS LTD כבר עשתה מהלכים בתחום.
עליבאבא אגב, כבר פירטה כיצד פלטפורמות הענן שלה יכולות להקל על התפתחויות מטאוורס. הקבוצה גם רשמה בשנה שעברה יחידה ארגונית חדשה המתמקדת בפוטנציאל המשחקים של המטא-וורס, כך על פי דיווח של South China Morning Post של הונג קונג - שבבעלות עליבאבא.
Nreal שנוסדה ב-2017, טוענת שהיא החברה היחידה שהשיקה משקפי מציאות רבודה לצרכן (AR) בקנה מידה עולמי. התומכים בה כוללים גם את קרן ההון סיכון Sequoia Capital. החברה מציגה את המשקפיים שלה כמי שמסוגלת להקרין מסך "איימקס נייד" בגודל קולנוע לעיני המשתמשים.
יצוין כי עליבאבא זינקה בשבועיים האחרונים ב-56%, כאשר 40% מתוכם ביום אחד, אך למרות זאת היא עדיין נסחרת בכשליש ממחיר השיא שנרשם בסוף שנת 2020. שווי השוק של המניה נראה ככל הנראה נמוך מדי בעיני ראשי החברה, ובשבוע שעבר הודיעה החברה על הגדלת תוכנית הביי-באק (BuyBack, רכישה עצמית של מניות של חברה בידי עצמה), מה שגם הוביל לזינוק נוסף במניה.
- אין לנו מתחרים- הדרך להתחרות זה אם הלקוחות יתחילו לפתח את המוצר בעצמם
- אטסי נופלת ב-15% - בדרך לשפל של 4 שנים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
טרנד המטאוורס תופס תאוצה - פייסבוק עמוק בתמונה אבל היא לא לבד
נזכיר כי טרנד המטא-וורס (metaverse) הולך ותופס תאוצה כאשר השחקנים הגדולים בעולם משקיעים בתחום העולמות הווירטואליים. כדי להדגיש את עוצמת המחויבות לשינוי פייסבוק FACEBOOK הכריזה לפני מספר חודשים על שינוי שמה ל-'מטא', במה שמבטא גם את ההתמקדות החדשה שלה בעולמות הווירטואליים, במטרה אולי להמציא את עצמה מחדש.
מייסד ומנכ"ל החברה צוקרברג פרסם פוסט בחודש ינואר האחרון, כאשר פייסבוק חשפה את מחשב העל המהיר בעולם (לשעתו, אנבידיה פרסמה לאחרונה מחשב על עוד יותר חזק) ובו טען כי "החוויות שאנחנו בונים עבור המטאוורס יצריכו כוח מחשוב עצום ו-RSC יאפשר מודלים חדשים של בינה מלאכותית שיוכלו ללמוד מטריליוני דוגמאות, להבין מאות שפות ועוד". פייסבוק משקיעה בתחום בצורה אגרסיבית, יותר מ-10 מיליארד דולר בשנת 2021, וככל הנראה היא תצטרך להשקיע עוד עשרות מיליארדי דולרים בשנים הקרובות.
גם אנבידיה NVIDIA COR פוזלת לתחום כאשר בנובמבר האחרון אמר מנכ"ל ענקית השבבים ג'נסן הואנג כי המטאוורס עשוי לחסוך לחברות בעולם הממשי מיליארדים. בראיון ל-CNBC הוא טען כי החברות יכולות להפחית בזבזנות ולהגביר יעילות תפעולית באמצעות המטאוורס, למשל באמצעות סימולציות למפעלים ורשתות חשמל.
- מצרים מפחיתה ריבית בפעם החמישית השנה: האינפלציה בירידה
- השקעה בחו"ל: חמישה יעדים אטרקטיביים לרכישת דירה – עד מיליון שקל
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...
לאחרונה גם סוני SONY GROUP CORPORATION AMERICAN הודיעה על כניסתה לתחום המטאוורס וחשפה משקפי מציאות מדומה חדשים, הקשורים לקונסולת הפליסטיישן שלה, וגם אפל ככל הנראה לא תישאר מאחור וצפויה להציג את המשקפיים שלה בסוף 2022.
ויש אפילו קרן סל שעוקבת אחרי התחום, Roundhill Ball Metaverse ETF, עם היקף נכסים כבר של 885 מיליון דולר. הביצועים של הקרן אגב לא משהו- מתחילת השנה היא איבדה 20%, (וזו גם בערך התשואה מאז השקתה), כאשר בדרך עוד הספיקה לבקר בנפילה של 35%.
האם לא מוקדם מדי להשקיע במטאוורס?
מי שמנסה לצנן את ההתלהבות מהתחום הוא סטפן מונייה, מנהל ההשקעות הראשי של הבנק השוויצרי לומברד אודייר, שכתב במאמר לביפורטל כי "בעת הופעתה של טכנולוגיה חדשה כמעט תמיד ישנו הייפ כלכלי רחב סביבה. בטווח הקצר, למשקיעים יש נטייה להעריך יתר על המידה את ההשפעה של טכנולוגיות חדשות, מה שדוחף למעלה את הערכות השווי. בדרך כלל, התוצאות המוחשיות מפגרות אחר הציפיות, כיוון שהפריסה והיישום נוטים להיות מסובכים ולהימשך זמן רב מהצפוי".
לדבריו, "המטאוורס הוא אכן הזדמנות טכנולוגית מעניינת, אך היתרונות הכלכליים המוחשיים הנובעים ממנו עדיין רחוקים. חזון המטאוורס והיתרונות הכלכליים שלו לא יתממשו מהר כפי שרבים מקווים, ויש סיכון נרחב שהאשליה תתפוגג, מה שיוביל למשיכת ההשקעות. לעת עתה, אנו ממליצים למשקיעים להיות זהירים בהקצאת כסף לנושא זה, שכן התשואות יתפרסו על פני מספר שנים (5-10) ומפת הדרכים הטכנולוגית עדיין בשלב מוקדם מאוד, ומותירה הרבה שאלות ללא מענה".
לקריאה נוספת:
>>> איזה השקעות צפויות להנות מהמטאוורס?
>>> ממשיכים עם המטא-וורס, ממריאים לחלל
>>> תחום המטא-וורס - הענקיות משקיעות. הזדמנות?
>>> פייסבוק, מטא, בודהיזם וקריפטו
- 1.גבר גבר 31/03/2022 03:23הגב לתגובה זואבל 60 מליון עבור אליבאבא זה פחות מרבע שקית גרעינים...
- ...וזה בהנחה שאין פה לחצים מבחוץ או שיקולים זרים (ל"ת)מסכים 31/03/2022 13:59הגב לתגובה זו
אינטל 18A (X)אנבידיה מתחרטת - לא רוצה את אינטל כשותפה בתהליך הייצור
מניית אינטל יורדת על רקע הערכות ששיתוף הפעולה בין השתיים בתהליך הייצור יופסק
מה גרם לאנבידיה לעצור את השת"פ בתהליך הייצור עם אינטל? אין הודעה רשמית, אבל בתקשורת האמריקאית מדווחים כי אנבידיה עצרה את התקדמות התוכניות לשימוש בתהליך היצור 18A של אינטל. מניית אינטל יורדת מעל 3% בעקבות הדיווח. החשש שתהליך הייצור הזה לא מצליח להתרומם. נזכיר שלאינטל יש בעיה קשה בגיוס לקוחות משמעותיים, והבעיה הזו למרות השקעת הממשל, אנבידיה וגופים נוספים לא נפתרה.
הדיווחים האלו מגיעים בזמן רגיש לאינטל, שמנסה לשכנע את השוק כי תוכנית המפעלים שלה, הכוללת ייצור שבבים ללקוחות חיצוניים, מתחילה להפוך מסיפור השקעות יקר לסיפור הכנסות. אבל זה יהיה תהליך ארוך. אינטל מפסידה בתחום הייצור כמה מיליארדים בשנה וזה לא צפוי להשתפר דרמטית בשנה הקרובה.
מה באמת קרה עם אנבידיה ו-18A?
הדיווח מציין שאנבידיה בחנה לאחרונה את האפשרות לייצר שבבים באמצעות תהליך היצור המתקדם 18A של אינטל, אך כעת לא ממשיכה קדימה. חשוב לציין שמדובר בשלב ניסיי ולא בחוזה מסחרי, אך העצירה מספיקה כדי להשפיע על המניה של אינטל ועל הערכות השוק, במיוחד לאחר שהשם אנבידיה בהקשר של 18A סיפק רוח גבית למניה בחודשים האחרונים.
עבור אינטל, בדיקה מצד שחקן גדול כמו אנבידיה היא סוג של חותמת איכות פוטנציאלית ליכולת להתחרות בשוק היצור המתקדם, שבו חברות כמו טאיוואן סמיקונדקטור וסמסונג שולטות כבר שנים. עצירת הבדיקה מעלה סימני שאלה בנוגע לקצב אימוץ, התאמה, ביצועים, זמינות ועלויות. משהו לא עובד טוב בתהליך הייצור הזה.
- אינטל עלתה יותר מ-80% - אך המבחן האמיתי עוד לפניה
- מנכ"ל אינטל, ליפ-בו טאן, קידם עסקאות שתרמו להונו האישי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תהליך 18A הוא חלק מרכזי בניסיון של אינטל לחזור לחזית הטכנולוגית בייצור שבבים ולהקים פעילות ייצור שבבים ללקוחות חיצוניים. יש פער בין בדיקת התאמה לבין התחייבות לייצור מסחרי בנפחים גדולים, כך שמלכתחילה הציפיות כנראה היו גבוהות מדי, אבל זה גם בגלל הלקוח - אנבידיה היא לקוח חלומות בגלל היקף היצור והדרישות הגבוהות, וצריך לזכור שלאנביידה יש אינטרס אחרי השת"פ במסגרתו גם השקיעה באינטל. העצירה של הפרויקט, הוא איתות ורמז לכך שהדרך של אינטל עוד ארוכה.
מצרים מפחיתה ריבית בפעם החמישית השנה: האינפלציה בירידה
האינפלציה במצרים 12.3%, הריבית על הלוואות כ-20%
הבנק המרכזי של מצרים הודיע על הפחתת ריבית חמישית בשנת 2025, לאחר שהאינפלציה הפתיעה כלפי מטה ואפשרה למעשה מדיניות מוניטרית מקלה יותר. הריבית על פיקדונות ירדה ב-100 נקודות בסיס לרמה של 18%, והריבית על הלוואות ירדה באותו שיעור ל-21%.
המהלך, של הבנק המרכזי שיצר הפתעה בקרב חלק מהכלכלנים, משקף את ניסיונה של קהיר לאזן בין הורדת עלויות המימון של המדינה והמערכת הבנקאית לבין שמירה על יציבות מחירים. למרות שהאינפלציה עדיין נמצאת ברמה דו-ספרתית, ההאטה האחרונה בקצב עליית המחירים מאפשרת לבנק המרכזי להמשיך בהדרגתיות במסלול ההורדות.
אינפלציה נמוכה מהצפוי
הגורם המרכזי שהביא להורדת הריבית הנוספת הוא ירידת האינפלציה הכללית ל-12.3% בנובמבר, נתון מפתיע לנוכח קיצוץ בסובסידיות הדלק שנעשה כחלק מרפורמות בתמיכת קרן המטבע. הבנק המרכזי ציין כי עדיין קיים לחץ מתמשך באינפלציה שאינה מזון, כמו עלויות שירותים וסחורות שאינן בסיסיות, וכן מתיחות גיאופוליטית עולמית כגורמי סיכון. המסר הוא שהקיצוץ מהווה התאמה זהירה לנתונים ולא שינוי מהותי במדיניות.
נזכיר כי בתחילת 2024, מצרים העלתה את הריבית לשיא והפחיתה את ערך המטבע בכ-40%. צעדים אלו היו חלק מתיקון רחב שנועד לייצב את שוק המטבע, לצמצם עיוותים ולאפשר כניסת מימון חיצוני. במקביל, מצרים קיבלה חבילת תמיכה גלובלית בהיקף של כ-57 מיליארד דולר כדי להתמודד עם לחצים חריפים כמו מחסור במטבע זר ותשלומי ריבית כבדים על התקציב. כל שינוי בריבית נבחן גם דרך הפריזמה של שירות החוב: ריבית גבוהה מדי מכבידה על המדינה, אך ריבית נמוכה מדי עלולה לפגוע ביכולת למשוך הון זר.
- טראמפ: אם השווקים חזקים יו״ר הפד צריך להוריד ריבית
- זהב וכסף שוברים שיאים כשהמתיחות בעולם והציפיות להורדות ריבית ברקע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המטרה: אטרקטיביות למשקיעים זרים
מאז תחילת 2025, מצרים מבצעת הורדה הדרגתית בריבית תוך שמירה על פער מספיק גדול כדי להישאר אטרקטיבית למשקיעים זרים באפיקי חוב מקומיים. זהו איזון מורכב: הורדת הריבית מקלה על התקציב ועל פעילות עסקית, אך אם היא מהירה מדי, עלולה להתחדש לחץ על המטבע ועל האינפלציה.
