כמה אתם משלמים על פעילות בניירות ערך וכמה הייתם אמורים לשלם?
הבורסה בתל אביב סיכמה עתה עוד שנה של נפח מסחר גבוה, עם מחזור יומי ממוצע של 1.9 מיליארד שקל בדומה ל-2020. כל המדדים המרכזיים עלו ביותר מ-30% אשתקד. מהתשואה שהשיאו למשיקיעים יש לנכות את עמלות המסחר שנגבו מהם - ודוחות הבורסה מספקים תזכורת נוספת אל מי בסופו של דבר מגיע רוב הכסף. העמלות שגובה הבורסה עצמה הן קטנות בהרבה מאלה שגובים מכם הבנקים. בתי ההשקעות והגופים הזרים מהווים תחרות לאלה, ולקראת השקתו של הבנק הדיגיטלי וואן זירו אפשר לשאול האם המודל שלו יצליח להשפיע במשהו על התחרות בתחום.
הבורסה אם כן גובה גובה כ-0.01% על פעולה בניירות ערך, אצל הברוקרים הפרטיים מדובר בכ-0.09% ואילו הבנקים גובים מכם בממוצע 0.3% - פי 30, לא פחות ולא יותר. בשני הבנקים הגדולים לאומי -0.33% ו פועלים 0.57% העמלה בערוץ הישיר (אינטרנט/אפליקציה, ללא פקיד) היא 0.4% גבוה בשליש לעומת התעריף ב בינלאומי 0.33% שהוא 0.3%. ב דיסקונט 0.94% גם כן גובים 0.4%, וב מזרחי טפחות -0.23% העמלה היא היקרה ביותר - 0.52%.
בבנק הדיגיטלי וואן זירו מציעים שלושה מסלולים הכוללים עמלות קבועות ("פיקס"), אצלם הדבר נקרא "דמי ניהול", במעין מודל של מנוי קבוע. המסלול הכולל מסחר בניירות ערך בתשלום קבוע מבלי לשלם בגין כל פעולה יעלה לכם 120-140 שקל בחודש, כשכמובן כדי שיצדיק עצמו הדבר תלוי בהיקף המסחר של הלקוחות - ולפלח מסויים הפעיל בשוק ההון ייתכן שהדבר יהיה כדאי למול העמלות בשאר הבנקים.
כבר לפני כשנה יצאה הבורסה בקמפיין הסברה שקרא לציבור להשוות את עמלות המסחר בניירות ערך בין הבנקים ובתי ההשקעות השונים באמצעות המחשבון באתר הבורסה. "היעדר חינוך פיננסי בקרב הציבור, גורם בין היתר לכך שהציבור איננו מודע לגובה העמלות שהוא משלם ולכך שהוא יכול להוזיל משמעותית את עלויות המסחר הנגבות ממנו", הוסבר בהודעה שיצאה מטעם הבורסה אז.
- חובות של 800 מיליון אירו והפסדי ענק: האם אינטר בדרך לפשיטת רגל?
- אינטר מזנקת ב-24% אחרי שהודיעה שתגייס 38 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההפרש בדמי הניהול והעמלות בין הבנקים ובתי ההשקעות יכול להסתכם למשקיעים בפערים של עד אלפי שקלים בשנה, אליו רבים אינם מודעים. אחרים, לפי הבורסה, מעדיפים לנהל את תיק ההשקעות שלהם במקום מוכר, על אף ההפסד הכספי הכרוך בכך. "פערי המחירים המשמעותיים בין השחקנים השונים לצד נתח השוק הגבוה של הבנקים, עשויים להעיד שהבנקים מצליחים לגבות מלקוחותיהם פרמיה הנובעת מחוסר תחרות", כתבו אז בבורסה.
עמלות המסחר שגבתה הבורסה ב-2021
- 6.מוטי 23/03/2022 21:45הגב לתגובה זוכתבה רדודה,מגמתית, חובבנית ונראה ממומנת.. למה לא הזכרתם את עמלות המינימום? שזה בעשרות אחוזים יותר גבוה ממה שרשמתם בכתבה
- 5.מדוע שאצטרף לבנק הדיגיטלי (ל"ת)אברמזון 22/03/2022 09:42הגב לתגובה זו
- 4.רון 22/03/2022 09:29הגב לתגובה זועצם ההתעסקות בעמלות היא מיותרת. מי שמבין עניין פותח חשבון בחול ומשלם 0 עמלות(למעט אופציות) ובטח ובטח לא משלם דמי ניהול. וזה בלי לדבר על השירות ועל מערכות המסחר המתוחכמות. אני פתחתי בtd ameritrade ואין שום סיכוי שאני אחזור לבנקאות הישראלית
- G 22/03/2022 15:00הגב לתגובה זוצריך להוציא דוח שנתי ידני לרשות המיסים ולחשב לבד את גובה המס.התעסקות והוצאות רואה חשבון. אבל מי שמגיש דוח כזה ממילא - עלול להיות משתלם
- 3.המזרחי הכי יקרן. 22/03/2022 09:18הגב לתגובה זוחבל לבצע דרכו פעילות בני"ע. יש לי חשבון נוסף במיטב טרייד ואני משלם עמלת קניה ומכירה של 0.085% במקום 0.52%!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!בבנק המזרחי. אני ממליץ לכל אחד שאין לו חשבון בבית השקעות לעשות זאת מיידית וללא שהיות. אני חוסך כל שנה בסביבות 4,000 שקל עמלות, ואני לא מבצע הרבה פעילות. אתם לא תאמינו כמה תחסכו. עשו זאת מיידית וללא שהיות. לפתוח חשבון בבית השקעות , זה הדבר הכי קל לעשותו. אם זה מיטב או אקסלנס או כל בית השקעות אחר. אל תזרקו כספים לפח האשפה.
- 2.8 22/03/2022 08:56הגב לתגובה זווכדאי לכתוב גם על השוד השקט של "עמלת הפצה". זה באמת מה שאוכל את רווחי הציבור, ומדובר בעמלה על שום דבר. תשלום ללא שירות.
- 1.ההוצאה העיקרית היא עמלות קניה ומכירה בנסדק (ל"ת)דני 22/03/2022 08:50הגב לתגובה זו
- נכון. אבל גם בארץ. 22/03/2022 12:46הגב לתגובה זוגם שם אתה חוסך הרבה כסף. לא לשכוח שיש גם קרנות מחקות, ששם צריך להוסיף עמלת קניה ומכירה, ובסכומים גדולים, החיסכון בעמלה משמעותי.
- באינטראקטיב אני משלם 2 סנט למניה = 0.00002% למנית טסלה (ל"ת)משה 22/03/2022 10:11הגב לתגובה זו
- נכון מאד 22/03/2022 09:20הגב לתגובה זובית השקעות. מה שעושים הבנקים זה גזל גדול. לפתוח מיידית חשבון בבית השקעות, ותחסכו כסף רב מאד. פשוט לא תאמינו כמה כסף תחסכו.
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
ת"א 35 סגר סביב ה-0 אחרי יום בו המדד נע בין עליות וירידות; תדיראן ירדה 6.2%, סולרום איבדה 5.4%
המסחר בת"א נסגר ביציבות. מדד ת"א 35 סגה ללא שינוי משמעותי ומדד ת"א 90 עלה ב-0.4%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עלה ב-0.2%, מדד הביטוח עלה 1%, מדד הנדל"ן ירד0.1% ומדד הנפט וגז איבד 0.4%.
רוצים לדעת איזה מניות בולטות היום ומה הסיפור מאחוריהן? הכל כאן העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
בשוק האג"ח נרשמת יציבות לקראת החלטת הריבית בסוף החודש. אג"ח עם מח"מ של כ-10.5 שנים נסחר עם תשואה ברוטו של כ-4.06%. נזכיר כי בסוף השבוע מדד המחירים לצרכן צפוי להתפרסם, במה שיכריע את הכף האם הריבית תרד או לא בסוף החודש. נכון לבוקר זה השוק מתמחר הורדת ריבית באזור 70%.
אחת המניות שבולטת לשלילה בימים האחרונים היא ג'י סיטי. החברה הפתיעה את המשקיעים אחרי שהגדילה את אחזקתה בחברת הבת סיטיקון למעל 50% ותידרש כעת להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט, מהלך שעשוי להגיע להיקף של 1.4 מיליארד שקל; במעלות מזהירים כי המינוף עלול לטפס מה שמעורר חשש שהמהלך יכביד על התזרים, והתגובה מורגשת במניה ובאגרות החוב של החברה. לניתוח המלא על מה עשתה החברה, ומה ההשלכות האפשריות - ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השבוע הקודם ננעל במחזור ענק של כ-13.4 מיליארד שקל השני בגובהו אי פעם, שלב הנעילה (החדש) רשם מחזור של כ-9.4 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים החצי-שנתי. במסגרת העדכון הצטרפו למדד ת״א-35 מניות מגדל ביטוח מגדל ביטוח 2.17% ונקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן 7.09% , בעוד שמניות החברה לישראל חברה לישראל 0.35% ואנרג׳יאן אנרג'יאן -3.37% הועברו למדד ת״א-90. המהלך גרם לתנודתיות גדולה במיוחד בשתי האחרונות, בעיקר לאחר הצניחה במניית איי.סי.אל איי.סי.אל 0.11% ובמניית בעלת השליטה בה - החברה לישראל - בעקבות הפשרה עם המדינה סביב זיכיון ים המלח. הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה, גם היום אייסיאל תעמוד במוקד לאחר שהשוק יאכל מחדש את השפעות ההתפתחויות על הרווחיות הליבתית שלה.
