כמה אתם משלמים על פעילות בניירות ערך וכמה הייתם אמורים לשלם?
הבורסה בתל אביב סיכמה עתה עוד שנה של נפח מסחר גבוה, עם מחזור יומי ממוצע של 1.9 מיליארד שקל בדומה ל-2020. כל המדדים המרכזיים עלו ביותר מ-30% אשתקד. מהתשואה שהשיאו למשיקיעים יש לנכות את עמלות המסחר שנגבו מהם - ודוחות הבורסה מספקים תזכורת נוספת אל מי בסופו של דבר מגיע רוב הכסף. העמלות שגובה הבורסה עצמה הן קטנות בהרבה מאלה שגובים מכם הבנקים. בתי ההשקעות והגופים הזרים מהווים תחרות לאלה, ולקראת השקתו של הבנק הדיגיטלי וואן זירו אפשר לשאול האם המודל שלו יצליח להשפיע במשהו על התחרות בתחום.
הבורסה אם כן גובה גובה כ-0.01% על פעולה בניירות ערך, אצל הברוקרים הפרטיים מדובר בכ-0.09% ואילו הבנקים גובים מכם בממוצע 0.3% - פי 30, לא פחות ולא יותר. בשני הבנקים הגדולים לאומי -3.48% ו פועלים -4.03% העמלה בערוץ הישיר (אינטרנט/אפליקציה, ללא פקיד) היא 0.4% גבוה בשליש לעומת התעריף ב בינלאומי -4.83% שהוא 0.3%. ב דיסקונט -5.52% גם כן גובים 0.4%, וב מזרחי טפחות -4.85% העמלה היא היקרה ביותר - 0.52%.
בבנק הדיגיטלי וואן זירו מציעים שלושה מסלולים הכוללים עמלות קבועות ("פיקס"), אצלם הדבר נקרא "דמי ניהול", במעין מודל של מנוי קבוע. המסלול הכולל מסחר בניירות ערך בתשלום קבוע מבלי לשלם בגין כל פעולה יעלה לכם 120-140 שקל בחודש, כשכמובן כדי שיצדיק עצמו הדבר תלוי בהיקף המסחר של הלקוחות - ולפלח מסויים הפעיל בשוק ההון ייתכן שהדבר יהיה כדאי למול העמלות בשאר הבנקים.
כבר לפני כשנה יצאה הבורסה בקמפיין הסברה שקרא לציבור להשוות את עמלות המסחר בניירות ערך בין הבנקים ובתי ההשקעות השונים באמצעות המחשבון באתר הבורסה. "היעדר חינוך פיננסי בקרב הציבור, גורם בין היתר לכך שהציבור איננו מודע לגובה העמלות שהוא משלם ולכך שהוא יכול להוזיל משמעותית את עלויות המסחר הנגבות ממנו", הוסבר בהודעה שיצאה מטעם הבורסה אז.
- חובות של 800 מיליון אירו והפסדי ענק: האם אינטר בדרך לפשיטת רגל?
- אינטר מזנקת ב-24% אחרי שהודיעה שתגייס 38 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההפרש בדמי הניהול והעמלות בין הבנקים ובתי ההשקעות יכול להסתכם למשקיעים בפערים של עד אלפי שקלים בשנה, אליו רבים אינם מודעים. אחרים, לפי הבורסה, מעדיפים לנהל את תיק ההשקעות שלהם במקום מוכר, על אף ההפסד הכספי הכרוך בכך. "פערי המחירים המשמעותיים בין השחקנים השונים לצד נתח השוק הגבוה של הבנקים, עשויים להעיד שהבנקים מצליחים לגבות מלקוחותיהם פרמיה הנובעת מחוסר תחרות", כתבו אז בבורסה.
עמלות המסחר שגבתה הבורסה ב-2021
- 6.מוטי 23/03/2022 21:45הגב לתגובה זוכתבה רדודה,מגמתית, חובבנית ונראה ממומנת.. למה לא הזכרתם את עמלות המינימום? שזה בעשרות אחוזים יותר גבוה ממה שרשמתם בכתבה
- 5.מדוע שאצטרף לבנק הדיגיטלי (ל"ת)אברמזון 22/03/2022 09:42הגב לתגובה זו
- 4.רון 22/03/2022 09:29הגב לתגובה זועצם ההתעסקות בעמלות היא מיותרת. מי שמבין עניין פותח חשבון בחול ומשלם 0 עמלות(למעט אופציות) ובטח ובטח לא משלם דמי ניהול. וזה בלי לדבר על השירות ועל מערכות המסחר המתוחכמות. אני פתחתי בtd ameritrade ואין שום סיכוי שאני אחזור לבנקאות הישראלית
- G 22/03/2022 15:00הגב לתגובה זוצריך להוציא דוח שנתי ידני לרשות המיסים ולחשב לבד את גובה המס.התעסקות והוצאות רואה חשבון. אבל מי שמגיש דוח כזה ממילא - עלול להיות משתלם
- 3.המזרחי הכי יקרן. 22/03/2022 09:18הגב לתגובה זוחבל לבצע דרכו פעילות בני"ע. יש לי חשבון נוסף במיטב טרייד ואני משלם עמלת קניה ומכירה של 0.085% במקום 0.52%!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!בבנק המזרחי. אני ממליץ לכל אחד שאין לו חשבון בבית השקעות לעשות זאת מיידית וללא שהיות. אני חוסך כל שנה בסביבות 4,000 שקל עמלות, ואני לא מבצע הרבה פעילות. אתם לא תאמינו כמה תחסכו. עשו זאת מיידית וללא שהיות. לפתוח חשבון בבית השקעות , זה הדבר הכי קל לעשותו. אם זה מיטב או אקסלנס או כל בית השקעות אחר. אל תזרקו כספים לפח האשפה.
- 2.8 22/03/2022 08:56הגב לתגובה זווכדאי לכתוב גם על השוד השקט של "עמלת הפצה". זה באמת מה שאוכל את רווחי הציבור, ומדובר בעמלה על שום דבר. תשלום ללא שירות.
- 1.ההוצאה העיקרית היא עמלות קניה ומכירה בנסדק (ל"ת)דני 22/03/2022 08:50הגב לתגובה זו
- נכון. אבל גם בארץ. 22/03/2022 12:46הגב לתגובה זוגם שם אתה חוסך הרבה כסף. לא לשכוח שיש גם קרנות מחקות, ששם צריך להוסיף עמלת קניה ומכירה, ובסכומים גדולים, החיסכון בעמלה משמעותי.
- באינטראקטיב אני משלם 2 סנט למניה = 0.00002% למנית טסלה (ל"ת)משה 22/03/2022 10:11הגב לתגובה זו
- נכון מאד 22/03/2022 09:20הגב לתגובה זובית השקעות. מה שעושים הבנקים זה גזל גדול. לפתוח מיידית חשבון בבית השקעות, ותחסכו כסף רב מאד. פשוט לא תאמינו כמה כסף תחסכו.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
