מניבים ריט: ה-NOI עלה 10.6% ברבעון ל-30 מ' ש'; גידול דומה ב-FFO
קרן הריט מניבים ריט 1.37% מדווחת על תוצאות הרבעון הרביעי של שנת 2021 בו הסתכם ה-NOI בכ-29.9 מיליון שקל לעומת כ-27 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2020 - עלייה של כ-10.6%. ה-FFO הריאלי הסתכם בסך של כ-21.1 מיליון שקל, לעומת כ-19 מיליון שקל שנה קודם לכן, גידול של כ-10.8%.
בנכסים הזהים ה-NOI עלה בכ-4.6% והסתכם בכ-28.2 מיליון שקל, לעומת כ-26.9 מיליון שקל בזמנו. במניבים מציינים כי כלל חוזי השכירות של החברה צמודים למדד. ב-2021 כולה נרשמה הנבה לראשונה של הנכסים החדשים מגדל מניבים ובעכו ובאור יהודה. עוד עלו שיעורי התפוסה ביתר נכסי החברה וכן עלו דמי השכירות.
החברה מחזיקה כיום ב-19 נכסים בשטח כולל של כ-240 אלף מ"ר בשיעור תפוסה של 91% (בסוף 2021 כ-90.3%), כולל מגדל מניבים בכפר סבא ומבנה באור יהודה, שנמצאים בהליכי שיווק. עוד בבעלות החברה כ-58 אלף מ"ר שטחי חניה וקרקע וזכויות בניה להקמת נכסים מניבים. סך שווי הנדל"ן המניב של החברה נכון לסוף ינואר נאמדבכ-2.35 מיליארד שקל.
- 2.משקיע אופטימי 19/03/2022 14:37הגב לתגובה זואני מאמין שקרן הריט מניבים תפתיע השנה, לעומת קרנות הריט הוותיקות יותר, כמו סלע או ריט1. עם איכלוס הנכסים החדשים ובגלל הזינוק בשוק המרל'ג, נראה תוצאות מפתיעות
- 1.משה 18/03/2022 22:50הגב לתגובה זוממונפים בסיכון גבוה
- ממש לא ממונפים - תלמד לקרוא דוחות ! (ל"ת)משקיע 21/03/2022 14:01הגב לתגובה זו
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
