באפט מעוניין לרכוש את השליטה? ברקשייר רכשה 18 מ' מניות נוספות באוקסידנטל
בפעם השלישית מאז תחילת חודש מרץ מחזק המשקיע המיטולוגי את החזקותיו בחברת הנפט OCCIDENTAL PETROLEUM CP (סימול: OXY) באמצעות קרן ההשקעות שלו, BERKSHIRE HATHAWAY A (BRK-A), הפעם כאשר רוכש 18.1 מיליון מניות במחיר של בין 53-55 דולר. כעת מחזיקה ברקשייר בכ-14.6% מהשליטה באוקסידנטל (או כ-136.4 מיליון מניות), ושיעור אחזקתה מוערך בכ-7.2 מיליארד דולר נכון ליום רביעי האחרון (אתמול), כאשר כעת עומד שער הבסיס על כ-52.99 דולר למניה. מדובר בפעם השלישית כאמור בה רוכשת החברה מניות באוקסידנטל, כאשר מאז תחילת תחילת החודש רכשה החברה יותר מ-100 מיליון מניות, כאשר רבים מציינים שמדובר במסע רכישות חסר תקדים וכזה שהעלה את ההערכות כי יתכן ובאפט מעוניין לרכוש בסופו של דבר את השליטה בחברה. ברקשייר מנהלת נכסים בשווי של 350 מיליארד דולר, ודווקא נוהגת לרוב להשקיע בחברות במגמה איטית, שקטה, ולאורך זמן. בהיותה מחזיקה באוקסידנטל יותר מ-10%, מחוייבת החברה לדווח לרשות ני"ע האמריקאית (SEC) על כל שינוי בהחזקה בתוך יומיים, זאת באמצעות טופס 4. במידה ואכן מעוניין לרכוש באפט את השליטה בחברה, מדובר בתקופה מעניינת, שכן גם אם מחירי הנפט ימשיכו לנסוק בשנים הקרובות, אין ספק שהכיוון אליו הולכות מדינות העולם הוא אל עבר אנרגיה ירוקה. מנגד, חשוב לציין כי בניגוד למשקיעים רבים, באפט אינו חושש להשקיע במניות גם אם הם אינם בהכרח הטרנד העכשווי. בתחילת החודש רכשה ברקשייר מניות בשווי 5 מיליארד דולר בחברה, ולקראת יום שישי הקודם הגדילה את ההחזקה באמצעות רכישה של מניות נוספות בשווי 1.5 מיליארד דולר. רכישות אלו בוצעו לפי שער של 47.07-58.58 דולר למניה. באפט וברקשייר כמובן מכירים כבר את החברה לאחר שבמהלך שנת 2019 רכשו מניות בחברה בשווי 10 מיליארד דולר, דיבידנד של כ-8% באותה תקופה. כעת מחזיקה ברקשייר ב-83.9 מיליון אופציות (Warrents) לרכישת מניות אוקסידנטל כתוצאה מעסקה זו. לאופציות מחיר מימוש של 59.62 דולר למניה, 12% מעל שער הבסיס הבוקר. את ה"הלוואה" נטל מנכ"ל אוקסידנטל, ויקי הולוב, וזאת בעודו מתחרה עם חברת CHEVRON CORP (סימול: CVX) על רכישת השליטה בחברת הנפט הפרטית Anadarko, וכעת מאמינים כי אחת מהסיבות בגינה ניצחה אוקסידנטל היא בעקבות הלוואה זו. בקרן ברקשייר של באפט ניתן להשקיע דרך שתי מניות שונות, ברקשייר A וברקשייר B. מניות A של החברה נעלו אתמול את יום המסחר בשיא של 504,036 דולר למניה, לאחר שעלו ב-1.2% באותו יום, זאת הפעם הראשונה בה סגרה המניה במחיר הגבוה מחצי מיליון דולר למניה. כאשר נטל את השליטה באפט בחברה, איי שם בשנת 1965, מחיר המניה עמד על כ-20 דולר למניה. מניות ה-B נעלו אתמול במחיר של 336.11 דולר למניה, לאחר שזה עלה ב-1.1%. אוקסידנטל מייצרת 1.2 מיליון חביות נפט בכל יום ורבים מחשיבים אותה למובילה בתחום לכידת הפחמן. החברה "נהנת" מחוב כבד מאז רכשה את אנדרקו ב-2019, אך זו החלה לאחרונה להאציץ את תשלומי החזרת החוב בעקבות הגידול במחירי הנפט, הן בעקבות היציאה ממגפת הקורונה (לצד האומיקרון שחרף הציפיות לא סייע בהורדת הביקושים למשאב "ויצר" מחסור עולמי) והן בעקבות הפלישה הרוסית לאוקראינה, שהעלתה חששות רבות בנוגע לשרשרת האספקה העתידית של המשאב. מנכ"ל אוקסידנטל הולוב ציין במהלך חודש פברואר כי החברה מייעדת כעת להוריד את החוב למתחת ל-25 מיליארד דולר עד סוף הרבעון הראשון של השנה (סוף חודש מרץ). במהלך אוקטובר 2020 נסחרה החברה בשפל של 9.13 דולר למניה, זאת בעיקר בעקבות השפעת משבר הקורונה, כאשר זה הגיע לשיא בשווקים הפיננסים במהלך חודש מרץ של אותה שנה. החברה נסחרת כעת על פי שווי של 52.6 מיליארד דולר ובמכפיל של 11 על תחזיות הרווח לשנת 2022. חשוב לציין כי מחיר המניה והרווח של החברה נשען בעיקר על מחירי הנפט ברחבי העולם.
- 2.חחח 18/03/2022 00:21הגב לתגובה זובאפט חרטטן זקן מצליח לעבוד על אנשים
- 1.בארץ חברת דלק היא הבוננזה לשנים הקרובות (ל"ת)רועה חשבון 17/03/2022 10:46הגב לתגובה זו
טיוטה. קרדיט: רשתות חברתיותטויוטה: ירידה במכירות אחרי 11 חודשים של עליות, הלחץ מסין מתגבר
ירידה שנתית ראשונה במכירות מאז תחילת השנה, האטה בייצור וזהירות גוברת מצד ההנהלה; השוק הסיני מאבד מומנטום ואילו גם אירופה ואסיה
טויוטה ענקית הרכב, טויוטה מוטור, סיימה את חודש נובמבר 2025 עם נתונים שמסמנים תפנית שלילית לאחר כמעט שנה של צמיחה רציפה. יצרנית הרכב היפנית דיווחה על ירידה של 1.9% במכירות הגלובליות המאוחדות, הכוללות גם את דייהטסו והינו (Hino), לרמה של 965,919 כלי רכב. מדובר בירידה השנתית הראשונה של החברה זה 11 חודשים, נתון שמדגיש את התגברות הלחצים בענף הרכב העולמי ואת השפעתה המכרעת של סין על התוצאות.
ההאטה במכירות לוותה גם בירידה חדה יותר בצד ההיצע: הייצור העולמי של הקבוצה ירד ב-3.4% לעומת נובמבר אשתקד והסתכם ב-934,001 כלי רכב. הפער בין הירידה במכירות לירידה בייצור משקף גישה זהירה יותר מצד טויוטה, שמעדיפה להתאים את קצב הייצור לסביבה של ביקושים מתמתנים ואי-ודאות רגולטורית וכלכלית.
הגורם הסיני
עיקר הפגיעה נרשמה, שוב, בשוק הסיני. מכירות טויוטה בסין צנחו ב-12.1%
לעומת השנה שעברה והסתכמו ב-154,465 כלי רכב. בחברה ציינו כמה גורמים מצטברים שהובילו לירידה: הפסקת תוכניות סובסידיה לרכב חשמלי ולרכב חסכוני בדלק באזורים נרחבים, דחיית החלטות רכישה מצד לקוחות על רקע חוסר ודאות סביב מדיניות ממשלתית חדשה, וכן תהליכי מעבר בין דגמים,
כולל שינויים בדגמי מפתח כמו ה-RAV4.
הנתונים מסין ממחישים עד כמה השוק, שהיה מנוע צמיחה מרכזי עבור יצרניות רכב זרות, הפך לגורם סיכון. מעבר לתחרות הגוברת מצד יצרנים מקומיים, הפחתת התמיכה הממשלתית והסביבה הפוליטית המורכבת מקשים על שמירת היקפי המכירות.
עבור טויוטה, שמחזיקה נוכחות רחבה במדינה, מדובר באתגר אסטרטגי ארוך טווח.
- ענקית הרכב מכריזה על הפסד תפעולי ראשון מזה 70 שנה ומה קרה היום לפני 47 שנה
- טויוטה הגדולה חלשה ברכבים חשמליים - מה הסיבה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מגמה מעורבת בשאר העולם
בזמן שסין הכבידה, השוק היפני סיפק נקודת אור מתונה. המכירות ביפן עלו ב-1.5% והגיעו ל-177,130 כלי רכב, הודות לביקוש מקומי יציב יחסית. עם זאת,
מחוץ ליפן נרשמה ירידה של 2.6% במכירות, לרמה של 788,789 יחידות, נתון שממחיש כי ההאטה אינה מוגבלת לסין בלבד.
צילום: Jens Mahnke, Pexelsעלייתה ונפילתה של חלוצת הרובוטיקה הצרכנית והצבאית
יצרנית שואבי האבק החכמים חברת iRobot הייתה כוכבת של ממש בוול סטריט מאז הנפיקה לפני 20 שנה ועד לפני כארבע שנים. אבל הצעת רכש של אמזון לחברה, שעוררה התנגדות בקרב פוליטיקאים, והמכסים של טראמפ שפגעו במכירות של כל החברות האמריקאיות בסין, הובילו אותה כעת עד פשיטת רגל. וגם: העתיד הוורוד שנשקף לטבע ואיזו עסקת ענק מבטיחה את המשך התמיכה האמריקאית בישראל
לאחר שכמעט כל המניות במדד ה-S&P - ליתר דיוק 97% או 484 חברות - פרסמו את תוצאות הרבעון השלישי של 2025, הסתבר שההכנסות עלו ב-8.2% - שיא של 12 רבעונים, הרווחים עלו ב-16.5% - שיא של 16 רבעונים, והרווחים הממוצעים הפתיעו בעלייה של 9.6% - שיא של 16 רבעונים. הקונצנזוס חוזה כעת שהעלייה בהכנסות וברווחים לשנת 2026 צפויה להיות חזקה מכפי שהעריכו, במיוחד מצד חברות מרכזי נתונים עם צבר הזמנות שהולך וגדל, חברת TSM מאיצה בניית מפעלים לשם כך.
זה באשר למיקרו. באשר למקרו, המצב אפילו טוב יותר. "זה עתה", כותב הוול סטריט ג'ורנל, "ראינו את הרבעון הטוב ביותר בשלוש השנים האחרונות מבחינת ההכנסות או בארבע שנים מבחינת הרווחים. הכלכלה האמריקאית ממשיכה להתגבר על זעזועי הסחר וההגירה של 2025, תוך שהיא לועגת לציפיות הרווחות להאטה או אפילו למיתון, ועוקפת מדינות מפותחות אחרות".
אבל התקשורת לא יכולה לסגת מאווירת הפסימיות שהיא מפמפמת, במיוחד מאז נכנס הנשיא טראמפ לבית הלבן. "סיבה אחת גדולה למצב (הטוב)", ממשיכה הכתבה, "היא שהאמריקאים, למרות התחזית הפסימית לגבי הכלכלה, למרות כעסם המתמשך על המחירים הגבוהים ואפילו על ההאטה בשוק העבודה, ממשיכים להוציא כסף. השקעות עסקיות עצומות במרכזי הנתונים ובפרויקטים אחרים שדרושים למרוץ הבינה המלאכותית גם הן מסייעות להגביר את צמיחת הכלכלה (ההשקעות בבינה מלאכותית וצריכת משקי בית היוו כמעט 70% מהצמיחה ברבעון השלישי). הכלכלה האמריקאית", מסכם המאמר, "לגלגה על רבות מהתחזיות הקשות מתחילת השנה, במיוחד מאז נכנס הנשיא טראמפ לתפקידו עם הבטחות גדולות להעלאת מכסים ולצמצום ההגירה".
מזה שנים אני חוזר וטוען שאסור למשקיעי המאה ה-21 לסמוך על כותרות ופרשנויות לצורך החלטות ההשקעה, כאשר המידע כולו נמצא בהישג יד ברשת. האמת? איני חושב שהפרשנים בתקשורת ישנו את קונספציית הפסימיות שבה הם לכודים, אבל טוב יעשה המשקיע אם תמיד ידבק בעובדות, הזמינות כולן ברשת, לפני שיפעל על סמך תחזיות המומחים.
- העלאת דירוג לטבע; מניית החברה בשיא של 8 שנים
- טבע מגישה בקשה ל‑FDA לזריקה חודשית לסכיזופרניה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עסקת הגז של שברון מבטיחה עוד השקעות אמריקאיות
שברון היא צאצאית ישירה של ענקית הנפט סטנדרד אויל ופעילה ב-180 ארצות. החברה נוסדה בקליפורניה ב-1870 וכעת היא עוברת לטקסס, בגלל עלויות, רגולציה ובעיקר מסיבות פוליטיות. זו אחת מחברות האנרגיה המשולבות המובילות בעולם. החברה מייצרת נפט גולמי וגז טבעי, מייצרת דלקים לתחבורה, חומרי סיכה, פטרו כימיקלים ותוספים, ומפתחת טכנולוגיות בכל תחומי העיסוק שלה. היא גם נכנסת לעסקי אנרגיה חדשים.
