קדימהסטם מגייסת 16 מיליון שקל בהנפקה פרטית ומימוש אופציות
קדימהסטם חברת הביוטכנולוגיה קדימהסטם בתחום התרפיה התאית, שנמצאת בשלבי פיתוח קליני לטיפול במחלות ALS וסוכרת, שוב צריכה מזומנים. בדוחות למחצית הראשונה של השנה היא רשמה הפסד של 13.6 מיליון שקל - לאחר הטבת מס - ורשמה תזרים שלילי מפעילות שוטפת של 12 מיליון שקל. היא ממשיכה לרשום הפסדים וגרעון בהון החוזר של 3.7 מיליון שקל (נכסים שוטפים פחות התחייבויות שוטפות, כלומר שגם אם תמכור את הנכסים השוטפים היא תישאר בגירעון) מה שגורם לרואי החשבון שלה, להמשיך לרשום הערת 'עסק חי'.
כדי לאפשר לה להמשיך להתקיים, החברה גייסה כעת 16.1 מיליון שקל מהמשקיעים הקיימים שלה, הקרנות קלובר וולף ואלפא קפיטל אשר הקדימו את מימוש האופציות שניתנו להן בחינם בגיוס הקודם בחודש אפריל (אז גייסה מהם 22.3 מיליון שקל) בהיקף של 9.45 מיליון שקל, וכן השקעה פרטית מבעלי השליטה בחברה פרופ' מישל רבל וג'וליאן רוג'רי, בהיקף של 6.6 מיליון שקל.
גם בגיוס הנוכחי, מקבלים המשקיעים שלה אופציות בחינם והציבור מדולל בכ-5% כך שאין כאן באמת אפסייד על מחיר המניה. מדובר על אופציות חדשות לרכישת מניות נוספות בהיקף של 15.1 מיליון שקל נוספים.
על פי החברה, גם הגיוס הנוכחי ישמש לטובת המשך הפיתוח והמחקר של החברה, לטיפול במחלת ה-ALS ולטיפול במחלת הסוכרת תלוית אינסולין.
כאמור, מדובר על מימוש האופציות שניתנו להן בחינם בחודש אפריל, כאשר מועד המימוש המקורי של האופציות הינו ב-31 ביולי 2022. בעקבות ההמרה, תעלה קרן קלובר לאחזקה של כ-20.6% בחברה ואילו אלפא קפיטל תחזיק בכ-10.7% ממניות החברה. כמו כן, לפני כחודש מימש פרופ' מישל רבל, ממייסדי החברה ומבעלי השליטה בה, אופציות בהיקף של כ-3.5 מיליון שקל במחיר מימוש של 5 שקל למניה. בעקבות המימוש וההשקעה הפרטית הנוספת, פרופ' רבל יחזיק בכ-31% ממניות החברה וכ-41.9% יחד עם שותפו ג'וליאן רוג'רי.
- איך יכולתם להרוויח פי 4 מקריאת כתבה באתר?
- המיזוג בדרך: קדימהסטם ו-NLS מתקדמות לקראת איחוד כוחות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לאחרונה קיבלה החברה אישור לפטנט ביפן לטיפול בסוכרת, ונפגשה עם ה-FDA בתחילת החודש בנוגע לטכנולוגיית החברה המבוססת תאי גזע לטיפול במחלת הסוכרת, מתוך תקווה שזה יאשר את הטיפול שלה.
אסף שילוני, מנכ"ל קדימהסטם: ״הגיוס הזה הוא רוח גבית לתוכנית הפיתוח של החברה ויאפשרו לנו להתקדם לביצוע הניסויים הקליניים בשנה הבאה בארה״ב"
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
