מגיש CNBC הקפיץ את מניית Upstart - וגם ההסתייגות לא עזרה
מניות מומלצות מניית חברת הפינטק Upstart (UPST) קפצה אתמול בלא שהוציאה דיווח כלשהו. את העבודה עשה בשבילה ג׳ים קריימר, מגיש התכנית ״Mad Money״ ב-CNBC שהגדיר אותה הזדמנות השקעה, זאת בתנאים שכלל לא התקיימו אתמול. הסיפור הזה הוא תזכורת לכך שלא רק לאמירות של משפיעי הרשת הצעירים בטיקטוק ודומיה יש משקל, תופעה שזוכה לביקורת תדירה, אלא גם לאנשי הכסף הוותיקים או הממוסדים יותר, נקרא להם.
אז קריימר אמר בתכנית כי אם הבנקים המסורתיים יאכזבו בדוחותיהם לרבעון השלישי, אז זה עשוי להיות הזדמנות להכנס לאפסטארט. אבל איזה בנקים פספסו אתמול בתחזיות? אף אחד מהגדולים שדיווחו. Banc of America (BAC), Morgan Stanley (MS), Wells Fargo (WFC) ו- Citigroup (C) כולם לארק עמדו בתחזיות אלא ניפצו אותן. ״מספרים מטורפים״ אף ציין בעצמו על שני הראשונים. היום זה היה תורו של Goldman Sachs (GS) לעקוף את צפי האנליסטים. משכנתאות, הפרשות עבר להפסי אשראי שהוכרו כהכנסות, יעוץ במיזוגים ורכישות והנפקות SPAC, לצד חיתום בזרם החברות שהגיעו לוול סטריט - כל אלה עשו את שלהם, גם עבור הבנקים המסורתיים שלא מתהדרים בטייטל ניאו-בנק.
קריימר ניסה לסייג ואמר שמוטב לחכות לנסיגה במניה (פולבק), וזאת על רקע נסיקתה המהירה - 162% מיוני וקודם לקפיצה אתמול, שאחריה הגיעה המניה לרמות שיא של כ-380 דולר. היום במסחר היא ממשיכה לעלות והשער משקף כבר שווי של כ-31 מיליארד דולר. יוזכר כי בדצמבר אשתקד, לפני פחות משנה, ההנפקה בוצעה לפי שער של 20 דולר למניה, ששיקף שווי חברה של כ-1.45 מיליארד דולר.
הכוכבית של המנחה לא ממש עזרה. ייתכן כי הצופים נתמלאו אופטימיות וחשבו שהגם שהבנקים המסורתיים שומרים על כוכם, לא יהיו פולבק ומוטב להכנס עכשיו ולא בתרחיש בו המחיר רק יוסיף לעלות (הלעולם חוסן? אשרי המאמין).
המגיש התבטא בסוף ספטמבר בעניין החברה בתכנית Squawk On The Street של CNBC, הפעם כפאנליסט. המחיר אז היה 320 דולר למניה, ושיקף מכפיל של 248 על הרווח. ״אני חושב שיש מניות שנרגעו בימים האחרונים ושהופכות להיות מעניינות״, אמר אז, ״ואני הולך לתת לכם חברה מדהימה בצמיחה גבוהה: אפסטארט״.
כיאה לטייטל ״פינטק״, עסקיה של אפסטארט מבוססים על בינה מלאכותית. דרך ניתוח של ביג דאטה היא מבצעת חיתום שאמור להיות מותאם יותר, ועל כן זול יותר, ללקוחות המבקשים הלוואה. אפסטארט אם כן היא בצד החיתום, והיא פועלת מול בנקים שמשמשים שותפים שלה - הם מספקים את ההלוואה.
קריימר התייחס אז לחברת דירוג סיכוני האשראי Fico (FICO) ואמר ״זה הסוף של פיקו. פיקו מגוכחת. יש לה מדד מטופש שלא נותן לך תובנו האם מישהו יוכל לעמוד בהחזר. אני חושב שזו ממש בדיחה מול אפסטארט״.
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
ברבעון השני של השנה דיווחה החברה על הכנסות של 194 מיליון דולר, צמיחה של כאלף אחוזים בשנה. הרווח המתואם למניה היה 0.62 בדילול מלא (סך הכל 58.5 מיליון דולר רווח מתואם מול הפסד מתואם בן 3.7 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד).
ברבעון השלישי עליו תדווח, החברה צופה הכנסות של 205-215 מיליון דולר ורווח מתואם של 28-32 מיליון דולר. לפי תחזית של 94.9 בדילול מלא מיליון מניות, מדובר יהיה ברווח מתואם של 0.29-0.33 דולר למניה. האנליסטים מצדם צופים רווח גבוה יותר של 0.35 דולר למניה על הכנסות של 214.9 מיליון דולר. ב-2021 כולה צפי החברה הוא להכנסות של 750 מיליון דולר ולשולי EBITDA מתואם של 17%.
המסחר אתמול ננעל בעליות שערים כשהדאו ג׳ונס מוסיף 0.8%. ״יש שיגידו שהעליות הם רק ראלי קצר אחרי כל כך הרבה ירידות, אחרים יטענו שזו בדיחה שתשאב אנשים פנימה לשוק ותגרום להם להפסיד הון״, קריימר ציין בתכניתו. ״ניתן גם לטעון שזה ראלי ברקע רווחי שיא שדווחו היום - זה יותר קרוב לאמת. אבל אני חושב שזה אפילו גדול יותר מזה״.
- 4.שחר 17/10/2021 18:20הגב לתגובה זומכרתי ברווח של בערך 20% ומצטער שמכרתי, חששתי קצת מעונת הדוחות, ברם לחברה פורצת דרך הזו יש עוד המון לאיפה לגדול בעשר שנים הקרובות וסביר שאקנה את המניות חזרה לתיק ההשקעות
- 3.תעשו הגהה לכתבה! (ל"ת)אש 17/10/2021 11:30הגב לתגובה זו
- 2.המנייה לא עלתה בגלל קרמר. הוא דיבר על הסקטור. וה 17/10/2021 07:32הגב לתגובה זוהמנייה לא עלתה בגלל קרמר. הוא דיבר על הסקטור. והדגיש לפחות שלש פעמים שאפסטרט כרגע יקרה מדי ואסור להכנס עכשיו אלא לחכות לפולבק. למרות הפוטנציאל
- 1.מניה מדהימה (ל"ת)ביבוש 16/10/2021 02:04הגב לתגובה זו
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
