חברת הגיימינג למובייל פלייטיקה (סימול: PLTK) מישראל, SHOALS TECHNOLOGIES GROUP INC (סימול: SHLS) המספקת פתרונות חשמל לפרויקטים של אנרגיה סולארית וכן PAYA HOLDINGS INC (סימול: PAYA) מתחום התשלומים – שלושתן דורגו בין ההמלצות החזקות ביותר של כמה מהאנליסטים עם הדירוג הגבוה בשוק, כך לפי נתונים שאספו באתר TipRanks.

אצל הראשונה, חמישה אנליסטים נתנו למניה מחיר יעד בטווח של 36-44 דולר למניה. מכאן שהמלצת הקונצנזוס היא ברמה של 40.4 דולר למניה, מה שמשקף אפסייד של 50.52% על מחיר השוק (26.84 דולר למניה). כל החמישה נתנו המלצת קנייה על מניית פלייטיקה, מה שהופך אותה לפי המדרג של TipRanks להמלצת "קנייה חזקה" (Strong Buy).

פלייטיקה נסחרת לפי שווי שוק של 11 מיליארד דולר, בדומה להנפקה בתחילת השנה בה גייסה 1.9 מיליארד דולר. לחברה 36 מיליון משתמשים פעילים מדי חודש, שמשחקים במשחקים החינמיים שלה, הכוללים אפשרות לרכישות בתוך המשחק – על כך בנוי המודל הכלכלי.

בדוחות הרבעון השני חשפה מעבר לרווח של 90 מיליון דולר מול הפסד של 139.6 מיליון שנה קודם לכן. עם זאת, הרווח למניה, שהיה ברמה של 0.22 דולר, פספס את תחזית השוק בסנט. בשורה העליונה ההכנסות הסתכמו ב-659 מיליון דולר, נתון שיא רבעוני עבור החברה, וכזה שעקף את צפי האנליסטים ב-15.69 מיליון דולר. בסוף התקופה היו בקופת החברה מזומנים ושווי מזומנים בשווי 1.18 מיליארד דולר ו-600 מיליון דולר נוספים בדמות קווי אשראי.

• סיטי: הכלכלה האמריקאית בדרך ל"ריצה חמה" - אלו המלצות הקנייה
• סיטיגרופ מעלה דירוג לנובה: נותנת אפסייד של 20%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

האנליסט דוג קרואץ מהפירמה Cowen, לו דירוג של 5 כוכבים לפי TipRanks, נתן למנייה המלצת "תשואת יתר" במחיר יעד של 42 דולר – אפסייד של 56%. קרואץ כתב באנליזה שלו "אנו מאמינים שפלייטיקה היא שחקנית טופ-טיר בשוק האטרקטיבי של גיימינג במובייל. החברה הראתה יכולה לצמוח גם באופן אורגני וגם דרך מיזוגים ורכישות. פלטפורמת ה-Boost (ש"עוטפת" כל משחק בפורטפוליו בעזרת צוות שעובד על שיפורו וכו' – א.פ) מספק יתרונות תפעוליים שמשפרים את שימור השחקנים והמונטיזציה שלהם". עוד הוסיף כי "אנו מצפים שהחברה תמשיך לצמוח באמצעות הכותרים הנוכחיים שלה, וכן תתחיל להשיק משחקים חדשים ב-2022 וכן תוסיף לבצע רכישות שיביאו ערך לחברה".

Shoals - אפסייד של 24%

המנייה שנייה אם כן היא Shoals Technologies שמספקת פתרונות איזון מערכות חשמל (Electrical Balance of Systems – EBOS). מדובר למעשה בקופסאות חשמל, פיוזים, כבלים ופתרונות לכבלים, אמצעי ניטור חשמל ועוד רכיבים הדרושים להעברת החשמל מהפאנלים הסולאריים המפיקים אותו לממירי המתח שמחברים אותו לרשת ההולכה.

שוק האנרגיה הירוקה עליו נמנית החברה הולך ומתפתח ובשוק האמריקאי גם נתמך על ידי התכנית של הממשל – בקליפורניה למשל אימצו יעד של תביעת רגל פחמנית ניטרלית עד 2045. גם Shoals בדומה לפלייטיקה הונפקה בתחילת השנה, וגם אצלה הגיוס היה בהיקף של 1.9 מיליארד דולר. ההנפקה בוצעה לפי מחיר של 25 דולר למניה ובבכורה נרשמה עלייה של 24%. מאז הייתה תנודתית במניה, ועדיין המחיר עומד על 33.42 דולר, מה שמשקף לחברה שווי שוק של 5.5 מיליארד דולר.

• הפד נכנס ל-2026 מפולג: אינפלציה עקשנית, שוק עבודה מתקרר ויו"ר חדש באופק
• למרות ההבנות: סין ממשיכה להגביל חומרי גלם קריטיים לתעשייה האמריקאית
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

בשלושת הרבעונים האחרונים עליהם דיווחה (האחרון של 2020, לקראת הנפקה, וכן הראשון והשני של 2021) הציגה צמיחה עקבית בשורה העליונה. ברבעון השני ההכנסות היו ברמה של 59.7 מיליון דולר, עלייה של 30% לעומת הרבעון הראשון, או 38% לעומת זה המקביל ב-2020. מגזר הפתרונות למערכות צמח ב-62%.את המחצית הראשונה של השנה החברה סגרה עם עלייה של 62% בצבר ההזמנות לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

מארק סטרוס מג'יי פי מורגן, גם לו דירוג של 5 כוכבים, כתב על המנייה כי "הדוחות לא סיפקו דרמה, והמשקיעים צריכים להסתכל על זה בעין חיובית לאור הדאגות סביב שיבושים בשרשרת האספקה שיצרו דיליי בפרויקטים ועיכוב בכאלה חדשים, וכן עקב גיוס ההון אליו תצא החברה".

עוד המשיך "הטון של ההנהלה נותר חיובי, יש שפע של הזדמנויות צמיחה  ונראה כי החברה מוציאה לפועל יפה את תכניותיה דרך פיתוח מוצרים חדשים, התרחבות לשווקים חדשים והחתמת לקוחות חדשים. אנו ממשיכים להדגיש את המניה כבחירה מועדפת".

על כן, סטרוס נתן למנייה המלצת "תשואת יתר", במחיר יעד של 46 דולר, אפסייד של 38%. על המניה יש 9 סיקורים מאנליסטים, 7 מהם עם המלצות "קנייה" והשניים הנותרים בהמלצת "החזק" – וגם כאן מדובר בהמלצת "קנייה חזקה" בשקלול. טווח מחירי היעד נע בין 34-47 דולר, ומחיר היעד הממוצע הוא 41.56, המשקף אפסייד של 24% על המחיר בשוק – 33.42 דולר.

PAYA - אפסייד של 39%

השלישית האחרונה ברשימה כאמור היא Paya שמספקת פתרונות תשלום B2B (Business-to-Business) ללקוחות מתחום החינוך, הגופים הממשלתיים והשירותים הציבוריים, הלת'קר וארגונים ללא מטרות רווח. דרך הפלטפורמה של החברה עברו 30 מיליארד דולר בשנה שעברה דרך 100 אלף לקוחות.

החברה הונפקה באוקטובר אשתקד דרך מיזוג לשלד הספאק FinTech Acquisition Corporation III בתחילת הטרנד שהצטנן מאז. המיזוג נעשה לפי שווי חברה של 1.3 מיליארד דולר וכמו במקרים של מיזוגי ספאק אחרים, גם כאן נרשמה תנודתיות וירידות מאז. מתחילת השנה המניה ירדה ב-23% - על אף שהכתה את התחזיות לרבעון השני.

ההכנסות עלו בתקופה ב-25% ל-63.9 מיליון דולר, 3.09 מיליון דולר יותר מבתחזית הקונצנזוס. הרווח הגולמי עמד על 33.8 מיליון דולר מול 26.2 מיליון שנה קודם לכן. הרווח למניה על בסיס Non-GAAP היה 0.11 דולר, גבוה ב-0.03 מהצפי בשוק. היקף התשלומים בהם טיפלה ברבעון עלה ב-36.8% בשנה החולפת ל-10.7 מיליארד דולר. בקופת המזומנים היו בסוף הרבעון 135.6 מיליון שקל כנגד חוב של 250 מיליון דולר.

ביולי חתמה החברה על הסכם אסטרטגי עם חברת RECUR360 וקודם לכן במהלך הרבעון השני רכשה את חברת Paragon מה שהקנה לה גישה ללקוחותיה מתחום ההלת'קר והארגונים ללא מטרות רווח.

מארק פאלמר מהפירמה BTIG, עוד אנליסט עם דירוג של 5 כוכבים, שורי על המניה וסבור שאחת הסיבות לביצועי החסר היא השיוך שלה לטרנד הספאקים שהמומנט שלו דועך. לדבריו, דווקא עכשיו המשקיעים צריכים לנצל את מחיר המניה.

"המניה היא במקום הראשון בהמלצות שלנו למחצית השניה של השנה מבין החברות הקטנות והבינוניות במונחי שווי שוק (קרי, מתחת ל-10 מיליארד דולר)", כתב והסביר "שכן אנו מאמינים שתכנית הצמיחה של פאיה היא שלמה, ושהפער בין הביצועים התפעוליים שלה לשווי השוק הוא בלתי מוצדק". "הפער הזה יצר הזדמנות אטרקטיבית למשקיעים לקבל חשיפה לחברה שממוצבת היטב בשוק התשלומים, במחיר מציאה – כך לדעתנו".