צים שוברת שיאים, העלתה את התחזית השנתית וקופצת בטרום
צים כפי שחזינו כאן לפני יומיים, מניית צים (ZIM) שנסחרת בנאסד"ק, היכתה את התחזיות בכל השורות ברבעון השני של 2021. כמו כל הסקטור, החברה הרוויחה מעליית מחירי השינוע הימי של מכולות בקו שבין סין לארה"ב והביאו אותה לרווח למניה (EPS) של 7.38 דולר לעומת צפי בשוק ל-5.22 דולר EPS. החברה גם העלתה את התחזית השנתית וצופה שהחצי השני של השנה יתעלה על המחצית הראשונה. המניה מזנקת בכמעט 6% בטרום.
מחזור ההכנסות ברבעון השני בשנת 2021 הסתכם ב- 2.38 מיליארד דולר, בהשוואה ל-795 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. העלייה מיוחסת בעיקר לגידול בהכנסות מהובלת מטען במכולות, המשקף עלייה בתעריפי ההובלה כמו גם בהיקפי המטען המובל.
הרווח התפעולי (EBIT) ברבעון השני בשנת 2021 הסתכם ב-1.16 מיליארד דולר, לעומת 69 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי ברבעון השני בשנת 2021 הסתכם ב-888 מיליון דולר, לעומת 25 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי ברבעון הנוכחי משקף הוצאת מס בסך 224 מיליון דולר.
ה-EBITDA המתואם הסתכם ב- 1.34 מיליארד דולר ברבעון השני של 2021, לעומת 145 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. ה-EBIT המתואם הסתכם ב- 1.16 מיליארד דולר ברבעון השני של 2021, לעומת 73 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. מרווחי ה-EBITDA המתואם וה-EBIT המתואם ברבעון השני של 2021 עמדו על 56% ו-49%, בהתאמה, לעומת 18% ו-9%, בהתאמה, ברבעון המקביל אשתקד.
- צים: הרווח כמעט ונמחק; ירד ב-94% אבל התחזיות עולות
- צים תימחק מניו יורק? גליקמן ואונגר מנסים להשתלט בפרמיה של 30%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הסתכם ב-1.18 מיליארד דולר ברבעון השני של 2021, לעומת 120 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
ברבעון השני של 2021, הובילה צים 921 אלף מכולות (TEU), לעומת 641 אלף מכולות (TEU) ברבעון המקביל אשתקד. מחיר ההובלה הממוצע למכולה (TEU) עמד על 2,341 דולר ברבעון השני של 2021, לעומת 1,071 דולר ברבעון המקביל אשתקד.
החברה ביצעה פדיון מוקדם ומלא של סדרות אג"ח 1 ו-2 של החברה, שמועד פירעונן בשנת 2023, בסכום קרן של 349 מיליון דולר. כמו כן, צים הכריזה על דיבידנד מיוחד במזומן בסך של כ-238 מיליון דולר, המשקפים סכום של 2 דולר למניה רגילה, שישולם ב-15 בספטמבר, 2021 למחזיקים במניות החברה ביום 25 באוגוסט 2021.
כמו כן, החברה נתנה העלאה משמעותית בתחזית לשנת 2021, ל-EBITDA מתואם חזוי בסך 4.8-5.2 מיליארד דולר, ו-EBIT מתואם חזוי בסך 4.0-4.4 מיליארד דולר. "תוצאות החציון השני של שנת 2021 צפויות לעלות על תוצאות החציון הראשון", כתבה החברה.
- הבנק המרכזי יתחיל למכור מניות - לקראת שינוי מגמה ביפן?
- פדקס עולה 3.3%, אינטל יורדת 2.8%; שיאים חדשים בוול סטריט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
אלי גליקמן, נשיא ומנכ"ל צים אמר: "אני גאה לומר שהביצועים יוצאי הדופן שלנו, ותוצאות השיא של כל הזמנים, שהביאו ליצירת ערך משמעותי לבעלי המניות, הם עדות לאסטרטגיות הפרואקטיביות שיישמנו על מנת למקסם את השוק האטרקטיבי ואת הגישה המבדלת שלנו. אנו ממשיכים להפגין ביצועים ברמה הגבוהה ביותר, שהביאו לרבעון שיא נוסף, כולל רווח נקי, EBITDA ותזרים מזומנים מפעילות שוטפת, כמו גם העלאה משמעותית של התחזית שלנו לשנת 2021. כדי להעצים את ההצלחה שלנו מינפנו את היוזמות הדיגיטליות ואת אסטרטגיית ה-global-niche שלנו, על מנת להשיק קווים חדשים שישרתו נתיבי סחר רווחיים, שבהם אין כיום מענה מספק בשוק. אסטרטגיה זאת הייתה חיונית להשגת תוצאות המהוות שיא של כל הזמנים ברבעון השני, שבו נפח ההובלה של צים צמח ב-44% לעומת השנה המקבילה, הרבה מעבר לצמיחה בשוק".
גליקמן הוסיף ש"בהתאם למחוייבות שלנו להפיק ערך משמעותי לבעלי מניותינו, אנו ממשיכים, באופן מושכל, להקצות הון לטובת צמיחה עתידית, פירעון חובות והשאת תשואה לבעלי המניות. ההשקעה שלנו במכולות חדשות, ושני הסכמי חכירה לטווח ארוך של אניות מכולה ירוקות מונעות בגז טבעי, משרתות את מטרתנו לספק שירות טוב ואמין ללקוחותינו, כמו גם את ערכי ה-ESG (environmental, social and governance) שלנו. הביצועים המעולים שלנו, ויצירת תזרים מזומנים חזק, איפשרו לנו לשלם חובות נוספים, ובעקבות זאת יחס המינוף שלנו הגיע ל-0.3x, הנמוך ביותר בהיסטוריה של צים, והביא את ההון המיוחס לבעלי המניות לרמה של 1.72 מיליארד דולר".
גליקמן סיכם ואמר כי "במבט קדימה, ובהתבסס על התחזיות החזקות שלנו, אנו נמצאים בעמדה מצויינת להחזיר הון משמעותי למשקיעים שלנו, עם תשלום הדיווידנד הצפוי של 30%-50% מהרווח הנקי של 2021 שישולם בשנת 2022, בנוסף ל-238 מיליון דולר, או 2 דולר למנייה, דיווידנד מיוחד שישולם בספטמבר 2021. הצפי שלנו למחצית השניה של שנת 2021 ואף לתוך שנת 2022 חיובי ביותר, ואנו נרגשים מהצלחת האסטרטגיה המחזקת את מעמדנו כחברה חדשנית דיגיטלית מובילה בתחום ההובלה הימית והשירותים הלוגיסטיים".
- 2.אש 18/08/2021 16:05הגב לתגובה זוכמה עולה בטרום ומה הצפי במניה לזמן הקרוב
- 1.דהן 18/08/2021 15:41הגב לתגובה זויישר כח אלי, בצים אתה פורח, אבל בחברת החשמל לא הצלחת כל כך, והסיבות ידועות...האלוף... תמשיך ככה, מחזק את ידיך.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
הבנק המרכזי יתחיל למכור מניות - לקראת שינוי מגמה ביפן?
אחרי שנים של תמיכה ישירה בשוק המניות, הבנק המרכזי ביפן מפתיע ומאותת על סיום עידן ההרחבות, ברקע שיאים היסטוריים במדדים
הבנק המרכזי של יפן הותיר היום את הריבית ללא שינוי ברמה של 0.5%, בהתאם לציפיות בשוק, אך במקביל להודעה על הריבית הייתה הודעה שעלולה להרעיד את שוק המניות הפורח ביפן. הבנק המרכזי הכריז שיתחיל למכור בהדרגה את החזקות הענק שלו בקרנות סל (ETF) ובקרנות נדל"ן (J-REITs), שהצטברו לאורך שנות ההקלה הכמותית. על פי נוסח ההודעה, המכירות יתחילו בתחילת 2026, בקצב של כ-330 מיליארד ין בשווי חשבונאי בשנה, השווים כ-600–700 מיליארד ין בשווי שוק. מדובר בצעד סמלי אך דרמטי, שמעביר מסר שעידן התמיכה הבלתי מוגבלת בשוקי ההון היפניים מתקרב לסיומו.
השיאים ביפן
ההחלטה מגיעה על רקע מה שנראה עד כה כרנסנס יפני. מי שעוקב אחר סקירות הבוקר כאן בביזפורטל וודאי ראה את הכותרות על המדד היפני שרשם עליות נאות ושבר שיאים השנה. מדד הניקיי 225 זינק בכ-26% מתחילת השנה הפיסקלית, רשם שיאים
שלא נראו מאז שנות ה-80, ונהנה מזרימת הון זרה (ותודה לבאפט), ברקע היחלשות הין ושיפור חד ברווחיות החברות המקומיות. אך האיתות החדש של הבנק, יחד עם העובדה ששני חברי מועצה הצביעו בעד העלאת ריבית כבר כעת, לראשונה מאז כניסת הנגיד קזואו אואדה, עשויה לשנות את התמונה.
השווקים מתמחרים כעת סיכוי של יותר מ-50% להעלאת ריבית כבר בישיבה הבאה בסוף אוקטובר, לאחר שלושה סבבי העלאות ב-2024 והשהיה מאז תחילת השנה.
רווחי עתק על הנייר
על פי נתוני הבנק, שווי ההחזקות בקרנות סל עומד כיום על כ-75 טריליון ין בשווי
שוק, לעומת כ-37 טריליון ין בלבד בשווי חשבונאי, כלומר הרווח על הנייר הוא יותר מ-100%. במילים אחרות, ה-BOJ מחזיק רווחים צבורים של עשרות טריליוני ין, תוצאה של קניית נכסים לאורך עשור של רמות מחירים נמוכות, בזמן שהבורסה היפנית זינקה לשיאים היסטוריים. עם זאת, עצם
הרווחים האדירים הללו הם גם הסיבה לחשש בשווקים, כאשר כל מכירה, אפילו בהיקף קטן, עלולה להיתפס כסימן ליציאה מסיבית ולהצית לחץ מכירות רוחבי, במיוחד כשהבנק נתפס כ"שחקן ענק" שהיה עד היום רשת הביטחון של השוק.
פרדיגמה חדשה?
עם ההודעה מחקו המדדים
את העליות וסגרו בירידה של כ-0.6%, תשואות האג"ח הממשלתיות ל-2 ו-10 שנים עלו, והין התחזק זמנית. המשמעות למשקיעים היא שינוי פרדיגמה: משוק שורי שהוזן על ידי נזילות מצד הבנק המרכזי, יפן עוברת לשוק שיתבסס יותר על יסודות כלכליים ורווחיות החברות, אך עם פחות רשת ביטחון
מצד הבנק המרכזי. אם תגיע העלאת ריבית כבר באוקטובר, היא תסמן את הסיום הרשמי של עידן ההרחבות שהזין את שוק ההון היפני לשיאים בשנה האחרונה. האם מדובר רק בהאטה זמנית בראלי, או בתחילתה של תפנית בשוק ההון היפני?
