שטראוס: עליה בהכנסות, ירידה ברווח - וחשש מחזרת הקורונה
שטראוס קבוצת המזון שטראוס 0.63% מדווחת על גידול של 10.9% בהכנסות ל-2.13 מיליארד שקל, לעומת 1.94 מיליארד שקל ברבעון המקביל בשנה שעברה, זאת בעקבות הסרת המגבלות במשק והחזרה לשגרה. על פי הדוחות, הגידול התרחש בכל המגזרים ובעיקר בשטראוס ישראל ושטראוס מים, ובמגזר הקפה שצמחה בברזיל, ישראל ומזרח אירופה, בהובלת קטגוריית הקפסולות.
החברה מדווחת על EBITDA של 296 מיליון שקל, ירידה של 4.2% לעומת 309 מיליון שקל ברבעון המקביל, וזאת לדבריה עקב עליית מחירי חומרי הגלם ועלויות תובלה, שפגעו ברווח הגולמי, כמו גם בקבלת מענק חד פעמי בסין ברבעון המקביל בשנה שעברה. הרווח התפעולי ברבעון הסתכם בכ-212 מיליון שקל, ירידה של 5% לעומת 223 מיליון שקל אשתקד.
הרווח הנקי ברבעון הנוכחי הסתכם בכ-126 מיליון שקל, ירידה של כ-6.3% לעומת 135 מיליון שקל ברבעון המקביל.
בנוסף, החברה דיווחה לאחרונה על כניסה לתחום הארוחות הקפואות (Ready To Heat) ועל חתימת שותפות עם יצרנית הטופו משק ויילר בתחום החלבון הצמחי, ובמסגרת זו החברה תקים מפעל חדש לייצור מוצרי אלפרו בישראל. בתחום הפודטק החברה צפויה לרשום ברבעון השלישי רווח לאחר סבב הגיוס (105 מיליון דולר) של יצרנית הבשר המתורבת אלף פארמס.
גיורא בר-דעה מנכ"ל קבוצת שטראוס: "אנחנו מסכמים רבעון ומחצית טובים עם צמיחה משמעותית במכירות שבאות לידי ביטוי בכל הגאוגרפיות בהן פועלת החברה וכן יציבות ברוב נתחי השוק. הסרת המגבלות והחזרה ההדרגתית לחיים לצד הקורונה אפשרו לחברה לשוב לפעילות סדירה במגזרים בהם הייתה האטה בתקופה המקבילה אשתקד. עם זאת בהסתכלות קדימה נראה כי חלק מהמגבלות עלולות לשוב במהלך הרבעון השלישי והרביעי לאור התפשטות נגיף הדלתא בעולם ונאלץ ללמוד לחיות ולייצר לצד הקורונה".
- שטראוס: צמיחה בהכנסות וברווח התפעולי אך ירידה ברווח
- מניית שטראוס התאוששה - יש לזה 3 סיבות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בחלוקה למגזרי פעילות:
שטראוס ישראל צמחה ברבעון השני ב-7.7% עם הכנסות של כ-917 מיליון שקל, הנובעים בעיקר מגידול במכירות של מוצרי חלב ותחליפיו וכן מהתאוששות במכירות החטיפים המלוחים והמתוקים בצריכה מחוץ לבית ובמפגשים חברתיים. שטראוס בישראל החזיקה בסוף הרבעון השני כ-12.4% מנתח שוק המזון והמשקאות בישראל לעומת כ- 12.1% בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח התפעולי של החברה הסתכם ברבעון בכ-108 מיליון שקל - עליה של כ-10.1%.
שטראוס קפה הניבה ברבעון השני הכנסות של 848 מיליון שקל - צמיחה של כ-13% לעומת הרבעון המקביל, הנובעת מעליה במכירות הן בישראל, בעיקר בשל חזרת הפעילות של רשת קפה עלית והמכירה לשוק המוסדי, והן במדינות כמו סרביה, רומניה, רוסיה ואוקראינה בשל גידול בכמויות הנמכרות ובשל עליית מחירי המכירה. החברה רשמה ברבעון רווח תפעולי של כ- 77 מיליון שקל - שיעור רווחיות של כ-9.2% בהשוואה לכ-9.7% בתקופה המקבילה אשתקד בשל ירידה ברווחיות הגולמית הנובע מהתייקרות מחיר הקפה הירוק.
שטראוס מים עלתה ב-16.4% במכירות לכ-186 מיליון שקל, בעקבות גידול במצבת הלקוחות ועלייה בכמות המכשירים החדשים בישראל. החברה השיקה לקראת תום הרבעון את בר המים החדש האדג' והאדג' פלוס. כמו כן, בסין נרשמה צמיחה של 22.4% במטבע מקומי במכירות האייר שטראוס מים (HSW). הרווח התפעולי הסתכם ברבעון בכ-22 מיליון שקל לעומת כ-30 ברבעון המקביל, בו נרשם גם מענק ממשלתי חד פעמי של כ-11 מיליון שקל בגין הקמת המפעל בסין.
- גולף תרכוש את ג'אמפ ועונות תמורת 30 מיליון שקל
- העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים
- 1.למה חשש מחזרת הקורונה? היא מצוינת לעסקי המזון.. (ל"ת)oz 17/08/2021 09:54הגב לתגובה זו
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
ת"א 35 סגר סביב ה-0 אחרי יום בו המדד נע בין עליות וירידות; תדיראן ירדה 6.2%, סולרום איבדה 5.4%
המסחר בת"א נסגר ביציבות. מדד ת"א 35 סגה ללא שינוי משמעותי ומדד ת"א 90 עלה ב-0.4%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עלה ב-0.2%, מדד הביטוח עלה 1%, מדד הנדל"ן ירד0.1% ומדד הנפט וגז איבד 0.4%.
רוצים לדעת איזה מניות בולטות היום ומה הסיפור מאחוריהן? הכל כאן העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
בשוק האג"ח נרשמת יציבות לקראת החלטת הריבית בסוף החודש. אג"ח עם מח"מ של כ-10.5 שנים נסחר עם תשואה ברוטו של כ-4.06%. נזכיר כי בסוף השבוע מדד המחירים לצרכן צפוי להתפרסם, במה שיכריע את הכף האם הריבית תרד או לא בסוף החודש. נכון לבוקר זה השוק מתמחר הורדת ריבית באזור 70%.
אחת המניות שבולטת לשלילה בימים האחרונים היא ג'י סיטי. החברה הפתיעה את המשקיעים אחרי שהגדילה את אחזקתה בחברת הבת סיטיקון למעל 50% ותידרש כעת להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט, מהלך שעשוי להגיע להיקף של 1.4 מיליארד שקל; במעלות מזהירים כי המינוף עלול לטפס מה שמעורר חשש שהמהלך יכביד על התזרים, והתגובה מורגשת במניה ובאגרות החוב של החברה. לניתוח המלא על מה עשתה החברה, ומה ההשלכות האפשריות - ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השבוע הקודם ננעל במחזור ענק של כ-13.4 מיליארד שקל השני בגובהו אי פעם, שלב הנעילה (החדש) רשם מחזור של כ-9.4 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים החצי-שנתי. במסגרת העדכון הצטרפו למדד ת״א-35 מניות מגדל ביטוח מגדל ביטוח 2.17% ונקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן 7.09% , בעוד שמניות החברה לישראל חברה לישראל 0.35% ואנרג׳יאן אנרג'יאן -3.37% הועברו למדד ת״א-90. המהלך גרם לתנודתיות גדולה במיוחד בשתי האחרונות, בעיקר לאחר הצניחה במניית איי.סי.אל איי.סי.אל 0.11% ובמניית בעלת השליטה בה - החברה לישראל - בעקבות הפשרה עם המדינה סביב זיכיון ים המלח. הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה, גם היום אייסיאל תעמוד במוקד לאחר שהשוק יאכל מחדש את השפעות ההתפתחויות על הרווחיות הליבתית שלה.
