קרנות השתלמות ביולי - מה עשתה קרן ההשתלמות שלכם?
בתי ההשקעות מיטב דש ומור לצד חברת הביטוח מגדל הם מוליכי טבלת התשואות בהשתלמות לחודש יולי - כך לפי הערכות מוקדמות בשוק לנתונים המלאים שיתפרסמו בהמשך החודש. הגופים הניבו לפי תחזיות אלה לחוסכיהם תשואה של 0.6% בתקופה, שהתאפיינה בתשואות מזעריות. בתחתית הטבלה מצויים אלטשולר שחם עם תשואה שלילית של 0.2% בחודש זה.
צמוד לגופים המובילים ביולי נמצאות גם ילין לפידות ומנורה עם תשואה של כ-0.5%. הראל לאחר מכן עם 0.3%, כלל עם 0.2% ולאחריה הפניקס אקסלנס עם תשואה שלילית של 0.1%.
אלטשולר שחם שמנוהלת על ידי גילעד אלטשולר ורן שחם עד לפני כשנה הייתה מהומובילות בתחום דבר שסייע לה בגיוס עמיתים חדשים. בשנה האחרונה היא מאכזבת ובמיוחד בחודשים האחרונים. יגידו ובצדק שאין לבחון רק תשואה בחודש בודד וכי יש להסתכל על תקופה ארוכה יותר. הבעיה היא שגם כאן המצב לא נראה מיטבי כלל עבור אלטשולר.
>>> האם גילעד אלטשולר מאבד את מגע הקסם?
- אלטשולר שחם מתרחבת “בונים תמהיל חדש - יותר רגליים שמייצרות יציבות”
- אלטשולר: ירידה במספר העמיתים, אך עלייה בהכנסות ובנכסים המנוהלים ויציבות ברווח הנקי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לפי ההערכות, זו מסתכלת על מתחרותיה מלמטה גם בטבלת התשואות מתחילת השנה - שם מדובר על תשואה חיובית של 7.2% בקרנות ההשתלמות. הבאה אחריה היא הראל עם 8% ואיתה הפניקס אקסלנס. למעלה נמצאת מנורה (8.2%) אז מגדל וילין (8.6%) ומעליהן כלל (8.7%). מור הניבה תשואה של 8.9% מתחילת השנה ובשני המקומות הראשונים מיטב דש עם תשואה של 9.3% ואנליסט עם 9.6%.
בחודש האחרון זו בעיקר החשיפה של אלטשולר לסין שנמצאת בעוכריו. בית ההשקעות אלטשולר שחם, בניהולו של גילעד אלטשולר השקיע ב- BAIDU.COM , ALIBABA GROUP וב- TENCENT HOLDINGS כ-7.29% מסך כל ההשקעות שלהם בקרן ההשתלמות הכללית (נכון לסוף מרץ). במיטב דש העריכו כי התשואות שנראה בקופות הגמל להשקעה ביולי יהיו בשיעור ממוצע של 0.2% במסלול הכללי - ומי שחשוף לסין יפגע. קצהו התחתון של הטווח בהערכה ההיא היה תשואה שלילית של 0.6%.
עליבאבא כזכור חטפה מכה עם עיכוב-ספק-גניזת ההנפקה של ANT, באחרונה היו אלה ההגבלות של הממשל על DIDI GLOBAL שפגעו בחברות טכנולוגיה נוספות, עוד קודם לכן היה מימוש הענק המפתיע בבאידו מצד הפמילי אופיס הקורס ארקגוס. בשבוע שעבר סין הטילה הגבלות על חטיבת המוזיקה של טנסנט, והיום זו טנסנט עצמה שנפלה בהונג קונג וכעת בוול סטריט ברקע איומים של הממשל על פעילות הגיימינג המצליחה של החברה.
- סאמיט מנצלת משבר דה זראסאי בהצעה לרכישת נכסים ב-450 מיליון דולר
- לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% -...
החוסכים של אלטשולר יכולים לקוות שהנתונים יהיו יותר מאירים פנים. בינתיים המשקיעים של אלטשולר חוששים ממה יחשבו החוסכים. ללא התשואות שבשבילם הם באו, לא ישאירו את כספם שם כשכמובן מבחן הסבלנות הוא הקריטי פה. באלטשולר מנהלים את סיכוניהם ולהם החופש לשנות את האסטרטגיה. כשהעלנו את הסוגיות הללו באחרונה בביזפורטל מסרו בחברה כי עקב "השינויים במדיניות הממשל הסיני כלפי השוק החופשי אנו בוחנים באופן עקבי את ההשקעות שם ומשנים פוזיציות בהתאם".
- 16.!!! 07/08/2021 20:21הגב לתגובה זומה קורה עם אלטשולר צריך לחשב מסלול מחדש ? להעביר לקרן אחרת ? מה הבעיה בקרן ? כח אדם ? מדיניות?
- 15.איציק 07/08/2021 02:25הגב לתגובה זומרגיש #אלטשולר שחם# שהם שבעים, אני לא רואה את הרעב להצליח למען הלקוחות שהם,
- 14.טבלאות אחרי 15 לחודש (ל"ת)אנחנו 06/08/2021 18:35הגב לתגובה זו
- 13.בוריס 06/08/2021 09:04הגב לתגובה זולאחר בחינה מעמיקה עם סכום של למעלה מחצי מיליון שקל, אנליסט ומורטובים יותר. השיטה לזרום איפה שיש גיוסים, כך לדלג. בנוסף לא לשכוח לא לשלם יותר מ 0.7% מהצבירה מהשקל הראשון, בסכומים של 100k ומעלה לא יותר מ 0.6.
- צודק לגמרי (ל"ת)יוני 07/08/2021 22:40הגב לתגובה זו
- 12.שוק אכזר 05/08/2021 12:31הגב לתגובה זוהחברה איבדה את כל היוקרה שלה והתדרדרה למקומות האחרונים בטבלאות, היא יכולה לשכוח מגיוסים. הבעיה שהסיפור הסיני לא נגמר והיא הולכת למחוק לא מעט כסף ללקוחות שלה.
- 11.מעביר הכל לאנליסט (ל"ת)אלטשולר עבר זמנכם 05/08/2021 09:38הגב לתגובה זו
- 10.נצרת (ל"ת)ואכד שריהאן 04/08/2021 18:15הגב לתגובה זו
- 9.משה 04/08/2021 17:32הגב לתגובה זולאור התשואות
- 8.מיכל 04/08/2021 11:44הגב לתגובה זותמיד הייתם מפרסמים טבלה של התשואות לפי קרנות למה לא הפעם?
- 7.חיים 04/08/2021 09:39הגב לתגובה זותשואה בודקים לאורך מספר שנים ואת הכסף סופרים במדרגות. אלטשולר שחם מקום ראשון לאורך הרבה שנים להמתין בסבלנות אז הם ספגו הפסדים בסין אבל זה מכה קלה בכנף.
- כבר לא מקום 1 לטווח ארוך (ל"ת)ליאור 07/08/2021 07:43הגב לתגובה זו
- שתול!!! (ל"ת)משקיע 04/08/2021 11:31הגב לתגובה זו
- 6.צבי 04/08/2021 08:36הגב לתגובה זוהעליה בדרך
- 5.זכרוני 04/08/2021 08:01הגב לתגובה זוהפסדים כואבים וקשים לחוסכים באלטשולר שחם .. להנהלת החברה כנראה לא מזיז ולכן מתחילת השנה לא עשו דבר על מנת ליצור תשואות גבוהות יותר , את העמלות הגבוהות בין אם בהפסדים או ברווחים הם מקבלים מלא מלא החוסכים אינם טיפשים ויענישו אותם על כך .
- 4.בן 04/08/2021 07:45הגב לתגובה זותעשו ניהול סיכונים אתם. תפסיקו בכמה בתי השקעות. כולם פחות או יותר אותם דמי ניהול. אלט לא פוגעים כבר שנה, תעזבו אותם. לא לרחם. זה כסף שלכם.
- 3.משקיע 04/08/2021 07:35הגב לתגובה זוכל מי שיש לו גרם שכל בורח משם
- 2.מושון 03/08/2021 22:34הגב לתגובה זוטיפת מודעות עצמית תעשה לו פלאים
- אלטשולר טובים אבל 04/08/2021 07:33הגב לתגובה זואם עד סוף השנה המצב הזה יימשך , או חלילה ידרדר, צריך להתחיל לחשוב על אלטרנטיבה. לא כדאי לשים את כל הביצים בסל אחד. לאלטשולר יש רקורד מצוין, אולם לעתים הם נכנסים לנישות מסוימות בכל הכח (כמו בסין), וזה יכול לפגוע בהם. בשלב זה מי שיש לו את אלטשולר, שימתין עוד מספר חודשים. גם לילין לפידות היו תקופות חלשות מאד.
- יוסי 03/08/2021 23:42הגב לתגובה זוללא ספק מומנטום שלילי.
- 1.מבין 03/08/2021 22:05הגב לתגובה זומי שחכם ומבין מגמות בורח מאלטשולר
- סובי 04/08/2021 08:39הגב לתגובה זואתה צודק
- אני חכם 04/08/2021 07:44הגב לתגובה זומי שחכם מבין שמי שנכנס כעת לאלטשולר יקבל את כל התיקונים של סין וארה״ב ומי שיוצא יסתכל בעוד שנה שנתיים ויגיד איזה טעות עשיתי שקראתי כתבה מאדם שאין לו מוג באיזו כתבה
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
