חבילת התשתיות בארה"ב קטנה מההבטחות - אלה החברות שירוויחו
ביום חמישי הרפובליקאים סערו לאחר שסברו כי הנשיא ג'ו ביידן יטיל וטו על השלב הראשון בתוכנית בהיקף של 1.2 טריליון דולר ל-8 שנים שעליה חתמו הצדדים. "מובן שחלק מהרפובליקאים היו נסערים, כי לא סברו ששתי התוכניות קשורות אחת לשנייה, אבל אם יצא רושם מוטעה שאני מתנגד לעסקה שעליה חתמתי, זו לא הייתה כוונתי", אמר ביידן, בהתייחסו לחלק השני של התוכנית שלה הוא קורא "התשתית האנושית" ואמורה להביא ביטוח בריאות מורחב ועוד תנאים סוציאליים.
בתוכנית הנוכחית שעליה הסכימו הצדדים, קרוב ל-580 מיליון מיליארד יוקצו לפיתוח תשתיות. מתוך העוגה, 300 מיליארד דולר יופנו לשיפוץ ובנייה של גשרים, דרכים ועוד מיזמי תחבורה גדולים. 266 מיליארד יוקצו לתשתיות מים, אינטרנט וחשמל.
מאז חשיפת התוכנית הראשונית באפריל, השוק בוול סטריט החל לתמחר את המשמעות שלה לשוק המניות. בחמישי, כשהצדדים הודיעו כי הגיעו להסכמה, הדאו ג'ונס, המדד התעשייתי, עלה ב-1% ומדד ה-S&P תעשייה עלה ב-0.8%. העליות המשיכו גם בשישי.
מי החברות שירוויחו מתוכניות הענק לכלכלה האמריקאית?
כמובן שיש מניות שצפויות להרוויח מהתוכניות הגרנדיוזיות. ג'וש דואיץ, שמנהל את קרן אברדין סטנדרד גלובל (ASGI) אמר השבוע למשקיעים כי מסוף חודש שעבר הפורטפוליו שלו חוזק במניות שלהערכתו ירוויחו מהתוכנית החדשה.
- למרות הסכם הפסקת האש, אל תצאו מפוזיציית השורט על הדולר
- תשכחו ממניות ה-FAANG - הנה החבורה שמשאירה להן אבק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בין המניות שהוסיף מאז סוף מאי ושלהערכתו יכולות להרוויח מהתוכנית הן אמריקן טאוור AMERICAN TOWER CORP (AMT), אבל גם מניית פרוביאל FERROVIAL SA ADR (FER.MC) הספרדית, שהיא אחת מחברות התשתיות הגדולות בעולם, שסוללת דרכים. מתחילת השנה המניות עלו ב-21.4% ו-15.3% בהתאמה.
במכתב למשקיעים שהוציאו בבנק ההשקעות סטייפל, סבורים בבנק שהתוכנית תיתן אפסייד משמעותי לחברות מיכון, חברות בנייה והשכרה. בין המניות שציינו שם הם של מרטין מרייטה MARTIN MARIETTA MATERIAL (MLM) שעלתה מתחילת השנה בכמעט 58%. עוד מניות שלהערכתם ירוויחו מהתוכנית הן קונסטרקשן פרטנרס CONSTRUCTION PARTNERS INC CL A (ROAD), שעלתה בלמעלה מ-12% מתחילת השנה, יונייטד רנטלז UNITED RENTALS INC (URI) ווולקן מטריאלס VULCAN MATERIALS CO (VMC), שמייצרת חומרי בניין.
אגב, בבבנק ההשקעות ג'פריז העלו את ההמלצה לגמרי MLM ו-VMC מהחזק לקנייה והעלו את מחירי היעד ל-424 דולר (17.2% אפסייד) ו-207 דולר (18% אפסייד) בהתאמה.
- 3.הייתי מהמר דווקא כל שיכון ובינוי (ל"ת)צבכר 28/06/2021 09:18הגב לתגובה זו
- 2.מור תשתיות ובינוי בארה"ב 5131883. עובדים יפה. (ל"ת)שמעון 28/06/2021 08:52הגב לתגובה זו
- 1.מקצוען 27/06/2021 21:37הגב לתגובה זותשתיות =סחורות= סקופ
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
