איי.סי.אל: זינוק של 18% ב-EBITDA ל-295 מיליון דולר
כיל הקורונה פגעה קשה בחברת חברת איי.סי.אל 0.6% (לשעבר כיל) שמוחזקת ע"י חברה לישראל 0.39% (45.85%), שמראה התאוששות ולכן לא מפתיע שההכנסות, ה-EBITDA והרווח הנקי עולים בחדות. החברה מדווחת על גידול של 14% בהכנסות ושל 18% ב-EBITDA. הכנסות החברה עמדו על 1.51 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2021, לעומת 1.32 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2020. ה-EBITDA עומד על 295 מיליון דולר, לעומת 250 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח התפעולי ברבעון הראשון של 2021 עמד על 185 מיליון דולר, לעומת 132 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2020, והרווח הנקי זינק ל-135 מיליון דולר, לעומת 60 מיליון דולר אשתקד. הרווח למניה עמד על 11 סנט, לעומת 5 סנט ברבעון הראשון של השנה שעברה.
החברה מעלה תחזיות ל-EBITDA שתעמוד בטווח של 1.09-1.175 מיליארד דולר
החברה סבורה כי בעקבות השיפור בתנאי השוק והיציאה מהקורונה היא תצליח להגיע לטווח העליון של אומדנה הקודם (בטווח של 1.02 מיליארד דולר ל-1.12 מיליארד דולר) ומעלה את ציפיותיה ביחס ל-EBITDA מתואם לשנת 2021 לטווח של 1.09-1.175 מיליארד דולר.
בצד השלילי, ההתחייבויות הפיננסיות נטו של החברה עמדו על סך של 2.482 מיליארד דולר, עלייה של 64 מיליון דולר בהשוואה לסוף השנה.
רביב צולר, נשיא ומנכ"ל איי.סי.אל: "ברבעון הראשון של שנת 2021 הציגה איי.סי.אל, לראשונה מאז שנת 2014, מכירות של מעל 1.5 מיליארד דולר. יישום אסטרטגיית הצמיחה של החברה הביאה לתוצאות שיא בכל פעילויות המוצרים המיוחדים שלנו, תוך המשך יצירת תזרים מזומנים חזק והרחבת שולי הרווח, עם רוח גבית של שיפור בסביבה העסקית.
- לקראת זיכיון 2030: חלקה של המדינה ברווח מים המלח יגיע ל-50%
- איי סי אל בתוצאות מעורבות: "ההידרדרות במחירים הייתה מהירה מהצפוי אבל כעת יש התייצבות"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"חטיבת המוצרים התעשייתיים שלנו דיווחה על שיא מכירות ו-EBITDA, תוך שהיא ממשיכה לצמוח עקב מעבר מתמשך לחוזים ארוכי טווח, במקביל לביקושים חזקים במרבית שוקי הקצה שלה. בחטיבת פתרונות הפוספט, פעילויות מוצרי הפוספט והמזון המיוחדים תרמו לשיא מכירות ו-EBITDA, אשר עלה בלמעלה מ-60%, לאחר כשנתיים של צמיחה מתמשכת, כתוצאה מחדשנות במוצרים והתייעלות, ותוך המשך הגדלת מרכיב המוצרים המיוחדים בפעילות. חטיבת הפתרונות החדשניים לחקלאות הציגה אף היא רבעון יוצא מן הכלל, עם צמיחה דו ספרתית ועלייה נוספת בשולי הרווח. החטיבה נהנתה מהאיחוד שביצענו במערכי השיווק והמכירות לשוקי החקלאות, כמו גם מגידול בכמויות המכירה ומתמהיל מוצרים רווחי יותר. ברבעון הראשון בלבד, עקף הרווח של החטיבה את הרווח שרשמה בכל שנת 2019, ואנו ערוכים להאצת הצמיחה תוך שאנו מרחיבים את דריסת הרגל שלנו בברזיל”, סיכם צולר.
החברה הודיעה כי תחלק דיבידנד בסך 5.25 סנט למניה, בסך כולל של כ-67 מיליון דולר, אשר ישולם ביום 16 ביוני 2021, לבעלי מניות רשומים בתאריך הקובע, שהינו ה-2 ביוני 2021.
בחלוקה למגזרי פעילות:
מוצרים תעשייתיים:
מכירות של 398 מיליון דולר, עלייה של 34 מיליון דולר או 9%.
EBITDA של 122 מיליון דולר, עלייה של 2 מיליון דולר או 2%.
רווח תפעולי של 105 מיליון דולר, עלייה של 2 מיליון דולר או 2%.
אשלג:
מכירות של 385 מיליון דולר, עלייה של 71 מיליון דולר או 23%.
EBITDA של 66 מיליון דולר, עלייה של 13 מיליון דולר או 25%.
רווח תפעולי של 29 מיליון דולר, עלייה של 15 מיליון דולר או 107%.
מחיר המכירה הממוצע לטון אשלג עמד על 257 דולר לטון, עלייה של 3% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. עליות המחירים האחרונות בשוק צפויות להשפיע ברבעונים הבאים.
- המיזוג הושלם: אבו פמילי ריט בדרך לבורסה
- סמנכ"ל הכספים של טבע: “הוכחנו שהאסטרטגיה שלנו עובדת"
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים
פתרונות פוספט:
מכירות של 545 מיליון דולר, עלייה של 43 מיליון דולר או 9%.
EBITDA של 94 מיליון דולר, עלייה של 36 מיליון דולר, או למעלה מ- 60%.
רווח תפעולי של 40 מיליון דולר, עלייה משמעותית של 31 מיליון דולר.
פתרונות חדשניים לחקלאות:
מכירות של 241 מיליון דולר, עלייה של 42 מיליון דולר או 21%.
EBITDA של 29 מיליון דולר, עלייה של 10 מיליון דולר או 53%.
רווח תפעולי של 22 מיליון דולר, עלייה של 8 מיליון דולר או 57%.
נזכיר כי בחודש שעבר דיווחה החברה על הסכם למכירת 600 אלף טון אשלג בהודו ב-168 מ' דולר ובחודש מרץ דיווחה כיל, כי היא רוכשת חברה ברזילאית ב-400 מיליון דולר מהתאגיד קומפאס.
לקריאה נוספת:
> מניית כיל מקבלת אפסייד של 20% והמלצת קניה במחיר יעד של 23 ש'
- 6.כיל והמחיר 06/05/2021 12:54הגב לתגובה זומחיר הסחורות כשמחיר התירס עלה הם העלו המלצה מה השתנה כעת כנראה כלום אבל האנליסטים כנראה לא זוכרים איך המליצו ולכן מחיר כיל צריך לעלות הרבה מה גם שמחירי הסחורות יעלו . כיל עד סוף השנה צריכה להיות שער 30 מינימום. ולא נשכח לפיד ההזוי מר קלין הנקי סירב למכור את כיל כי שיקשק מיחימוביץ שמא תכתוב עליו פוסט למרות שכיל נמכרה כבר פעמיים . קראמה איז א ביץ מקווה שלא יזכה להיות ראש ממשלה
- 5.המניה חייבת לעלות 06/05/2021 12:30הגב לתגובה זוהמניה קצת יורדת למרות דוחות טובים כבר, הזדמנות קניה כרגע. נכנסתי בשער גבוה היום אבל מוסיף ב-0.8% . מישהו חושב שהדוח לא טוב ? יש סיבה שהיא לא 5% למעלה כבר ?
- 4.למה היא יורדת ? 06/05/2021 12:09הגב לתגובה זוהדוחות טובים, נכנסתי בשער 2314 והמניה יורדת מ-3.7% עלייה ל-1.2% עלייה. למה ? ! איך זה יכול להיות שהיא לא עולה חזק ?!! למישהו יש הסבר ?
- 3.שמילו 06/05/2021 12:01הגב לתגובה זוהר הממלך שנוצר בים המלח ???
- 2.לקוח מאוכזב כיל 06/05/2021 11:16הגב לתגובה זוהאם לקנות כעת???
- 1.כיל 06/05/2021 10:16הגב לתגובה זומצד אחד הדוחות טובים ואני חושב להיכנס. מצד שני המניה עלתה משער 3$ לשער של 7$ מהרבעון הקודם של 2020. לא מצאתי המלצה מעבר ל-2300 שזה המחיר הנוכחי ואני חושש שאני אכנס מאוחר מדי. גם בשבוע האחרון המניה עלתה חזק לקראת הדוחות.
- שלומיד 06/05/2021 11:39הגב לתגובה זואפשר לחכות להמלצות אבל אין לדעת מה האינטרס מאחוריהן. השאלה אם אתה מגיע למסקנה שהחברה תתפתח ותגדל והמניה תעלה בהתאם או לא. או חושב שיהיה הייפ סביב החברה. תגבש דעה ותפעל.
- קניתי 06/05/2021 12:22קניתי והמניה קצת יורדת, לא ברור לי למה. מאמין שהיא תחזור לעלות למחיר שקניתי כבר היום. מקווה שלא נכנסתי מאוחר מדי, אני רוצה לעשות 10% ולצאת.
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגג'י סיטי יורדת 3.3%, מניית הבורסה עולה 2.2%; מגמה חיובית בת"א
העלאת תחזית הדירוג של S&P תומכת בשוק למרות ארביטרז' שלילי, והמדדים פותחים ביציבות; עונת הדוחות בת"א מעלה הילוך - מי צפויות לדווח?
המסחר בת"א מתנהל במגמה חיובית למרות ארביטרז' שלילי של כ-0.4%, כאשר מדד ת"א 35 עולה 0.4% ומדד ת"א 90 עולה ב-0.7%.
במבט על הסקטורים, מדד הביטוח ממשיך לבלוט לחיוב עם עלייה של כ-1.1%, מדד הבנקים עולה ב-0.7%, מדד הנדל"ן עולה 0.7% ומדד הנפט וגז עולה 0.3%.
השבוע הקודם ננעל במחזור ענק של כ-13.4 מיליארד שקל השני בגובהו אי פעם, שלב הנעילה (החדש) רשם מחזור של כ-9.4 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים החצי-שנתי. במסגרת העדכון הצטרפו למדד ת״א-35 מניות מגדל ביטוח מגדל ביטוח ונקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן 3.82% , בעוד שמניות החברה לישראל חברה לישראל 0.39% ואנרג׳יאן אנרג'יאן -2.01% הועברו למדד ת״א-90. המהלך גרם לתנודתיות גדולה במיוחד בשתי האחרונות, בעיקר לאחר הצניחה במניית איי.סי.אל איי.סי.אל 0.6% ובמניית בעלת השליטה בה - החברה לישראל - בעקבות הפשרה עם המדינה סביב זיכיון ים המלח. הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה, גם היום אייסיאל תעמוד במוקד לאחר שהשוק יאכל מחדש את השפעות ההתפתחויות על הרווחיות הליבתית שלה.
בעוד בוול סטריט כבר מסכמים ביצועים של סקטורים בתל אביב עונת הדוחות רק בתחילתה. בשבוע שעבר זכורים לנו דוחות טבע -1.91% ו- נובה 1.44% שהתוצאות שלהן גרמו לתנודתיות גבוהה, טבע לכיוון מעלה עם עקיפה של הציפיות ועדכון תחזית, נובה עם ביצועים קצת מעל הציפיות ותחזית שמרנית שדרדרו את המניה. גם השבוע מצפים לנו דוחות בעיקר מסקטורי האנרגיה מתחדשת, שבבים ו-IT. מהחברות שדיווחו על מועד הגשת התוצאות ניתן לצפות לדוחות של החברות הבאות:
מחר: משק אנרגיה, טאואר, קמטק, נקסטויז'ן, קופיוג'ן ולייבפרסון,
בשלישי - אלעל, הבורסה, בזק, אמות, וברייסנוויי.
ברביעי - אייסיאל, אנלייט, אנרג'יקס, תורפז, מבנה, פריון, מטריקס, גילת ולוינשטיין
בחמישי ידווחו נייס וספיינס.
מניות במוקד
האם קיבלנו פרומו לדוחות החברות הביטחוניות? על פי דוחות סקופ סקופ 4.76% , הגידול במכירות בישראל של החברה נבעו בעיקר מיישום אסטרטגיית צמיחה ומעלייה בביקוש למוצרי החברה המשמשים את הלקוחות המייצרים מוצרים ביטחוניים וכן עלייה במכירות המוצרים הטכניים. ההכנסות ברבעון עלו ל-535.4 מיליון שקל לעומת 472.6 מיליון שקל ברבעון המקביל - עלייה של כ-13%. הרווח הגולמי נשאר כמעט ללא שינוי ועמד על 166.3 מיליון שקל, אם כי ניתן לראות כי סקופ מצליחים להתייעל תפעולית מה שהקפיץ את הרווח התפעולי בכ-8.7% ל-63.7 מיליון שקל לעומת 58.6 מיליון שקל ברבעון המקביל. את הרווחיות הזאת חברת המתכות מצליחה לגלגל גם לשורה התחותנה כשהרווח הנקי ברבעון עלה בכ-7.6% ל-43.5 מיליון שקל לעומת 40.5 מיליון שקל בתקופה המקבילה. השיפור התזרימי מקבל ביטוי גם בקופה כשיתרת המזומנים של החברה עלתה ל-340 מיליון שקל לעומת 320 מיליון שקל ברבעון המקביל, בהקשר הזה נזכיר כי ביולי האחרון בהמשך לתוצאות הרבעון השני הכריזה החברה על חלוקת דיבידנד בהיקף של 33.1 מיליון שקל - כ-2.5 שקל למניה. הדיבידנד שולם לבעלי המניות ב-4 באוגוסט. סקופ: עליה של 13% בהכנסות ו-7.5% ברווח על רקע ביקושים מהתעשיות הביטחוניות
הבורסה לני"ע הבורסה לניע בתא 2.25% - ברקע המחזור החריג שהיה, מניית הבורסה ממשיכה לשבור
שיאים. עליית המחזורים והשיאים בבורסה תורמים לרווחיות של החברה, שהשיקה לאחרונה עוד 3 מדדים שהחלו לפעול החל מהיום ויתרמו בהמשך גם לתוצאות של הבורסה.
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
טבע טבע -1.91% אחרי הדוחות, בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר" אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
