אחרי הדוחות: בלאומי פרטנרס מעניקים לכיל אפסייד של 13%
לאחר פרסום הדוחות השנתיים של איי.סי.אל 1.61% (כיל) אלה פריד, אנליסטית בכירה בלאומי שוקי הון, מעלה את המלצתה ל"תשואת יתר" עם מחיר יעד של 21 שקל למנייה, המייצג אפסייד של 13% על שער הבסיס של המנייה הבוקר. זאת, בשל התמחור הנמוך השוואה למתחרותיה, בשל מהחשיפה של מגזר הברום לכלכלה העולמית ולסקטור הנפט.
לדברי פריד, "הדוחות של אי.סי.אל לרבעון הרביעי, ובעקבות זאת לשנה כולה, היכו את ציפיות הקונצנזוס בכל הפרמטרים. השיפור ברמה הרבעונית הושג בעיקר בזכות התאוששות ההכנסות ממוצרים תעשייתיים (בפרט מעכבי בעירה- ברום) וגידול חד בכמויות האשלג. המכירות בכל המגזרים היו גבוהות יותר מאשר ברבעון המקביל שהושפע לשלילה מעבודות בים המלח."
"לפי תחזיות של גופי מחקר רבים בעולם, מרבית הראלי בסחורות חקלאיות כבר מאחורינו, והאפ-סייד שנותר בשנתיים הקרובות מתון. בהתייחס לדשנים, להערכתנו, בגלל הקורונה התקיים שיהוי בתמסורת בין מחירי התבואות למחירי הדשנים והתגברה מגמת הלוקליזציה בחקלאות, שנובעת מחשש של שיבוש שרשראות אספקה. מגמות אלה צפויות לתמוך במחירי הדשנים. כעת נראה, כי האפ-סייד מתון אך יציב, והכמות השנתית החדשה נכנסת לשוק האשלג הגלובלי בקצב של כ-1 מ' טון אינה מערערת את השוק. מגמות אלה, לצד התקדמות עקבית בתהליכי האופטימיזציה שמובילה ההנהלה גרמו לנו להעלות את ההמלצה שלנו."
- 2.כיל 14/02/2021 16:31הגב לתגובה זולא לקחו בחשבון שמחירי הסחורות מתחילים לעלות ולכן כיל תעלה . בנוסף ארה"ב הטילה מס על יבוא פוספסטים דבר שישפיע על כיל והיא תעלה. כיל תגיע מהר מאוד לשער 3000
- 1.טעיתי חחחחח שער 12 לא יקרה בקרוב (ל"ת)מיכל אלשייך 14/02/2021 15:54הגב לתגובה זו
- בן 16/02/2021 17:05הגב לתגובה זומי נתן לך את הרישיון? נכשלת!
אלפרד אקירוב: "אני עובד מהבוקר עד הלילה. זו לא עבודה קשה, אני לא עובד בטוריה"
אקירב על ההשקעה בכלל, על עסקת מקס - "עסקת מקס היא עסקה מצוינת. בזמנו חשבתי אחרת", על אלרוב נדל"ן, על מלונאות ועל היתר השליטה בכלל - "מי שבעסקים לא מוותר"
שנתיים אחרי שהתנגד נמרצות לרכישת מקס על ידי כלל ביטוח, אלפרד אקירוב, המחזיק ב-14.34% ממניות כלל באמצעות חברת אלרוב נדל"ן שבשליטתו, מודה שזו הייתה עסקה מצוינת לכלל. זאת למרות שבזמנו יצא נגדה בכל הכוח וניהל מאבק מול המנכ"ל שהוביל את העסקה, יורם נווה. אקירוב אף איים לתבוע את הדירקטורים של כלל שתמכו בעסקה.
דוחות אלרוב נדל"ן שפורסמו השבוע הראו כי האחזקות בכלל וכן האחזקות בבנק לאומי (4.7%) הניבו לאלרוב רווח של 1.05 מיליארד שקל בתיק ניירות הערך שלה. החברה סיכמה את תשעת החודשים הראשונים של 2025 ברווח נקי של 925 מיליון שקל, פי 30.8 בהשוואה לרווח נקי של 30 מיליון שקל בינואר-ספטמבר 2024.
אפשר לומר שאתה מצטער שהתנגדת בזמנו לעסקת מקס?
"אין לי מה להצטער. נכון להיום, זו עסקה מצוינת. כל דבר בעיתו. אז חשבתי אחרת, היום אני חושב אחרת."
התייחסת לכך שכלל היא חברת הביטוח היחידה שיש לה חברת אשראי, מה שמעניק לה יתרון על פני האחרות.
- אלרוב מסכמת רבעון טוב, אבל עד כמה הוא בר־קיימא?
- אקירוב חושב שכלל מעניינת למרות שזינקה יותר מפי שניים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"אלא אם גם הן יקנו, אבל אין מה לקנות יותר כי הכול מכור. אני חושב שזו עסקה מצוינת ולכלל יש יתרון שיש לה חברת כרטיסי אשראי."
פרויקט נדל"ן, אביליה (אביליה)אביליה מתכוננת להנפקה בשווי 570 מיליון שקל: רוב הכספים יפרעו חובות וערבויות לבעלים
IPO חברת הנדל"ן אביליה, הנשלטת על ידי משפחת מרכס, מתכוננת להנפקה ראשונית של מניותיה בבורסה בתל אביב. לפי התשקיף, ההנפקה תתבצע בשווי של 570 מיליון שקל לפני הגיוס. בעלי השליטה ימכרו מניות לציבור בהיקף של 24 מיליון שקל, בעוד יתרת הגיוס, כ-150 מיליון שקל, תוקדש בעיקר לפירעון חובות. מתוכם, 17.3 מיליון שקל יופנו לפירעון הלוואות בעלים, ו-120 מיליון שקל יכסו הלוואות קצרות טווח הנושאות ערבויות אישיות של בעלי השליטה. במילים אחרות, זו הנפקה ש"משחררת" את הבעלים ממחויבות ומהלוואות לחברה בסכום של כ-150 מיליון שקל - כל סכום הגיוס. הבעלים מעביר לנו - לציבור, את הסיכון, והוא נפגש עם אותו סיכוי (כבעל מניות) ועם פחות סיכון.
באביליה יפחיתו את עלויות המימון על ידי צמצום החוב הפיננסי קצר הטווח והסרת הערבויות האישיות. יתרת הכספים תשמש להזרמת הון עצמי לפרויקטים קיימים. החברה, שהוקמה רשמית ב-1999 אך מבוססת על מסורת משפחתית של 130 שנה בבנייה, פועלת בתחומי נדל"ן מניב, ייזום מגורים והתחדשות עירונית, מציגה תיק גדול של פרויקטים בבנייה, אך הנפקה שהכספים בה עוברים או עוזרים לשחרור ערבויות לבעלי השליטה, היא הנפקה צורמת. היה ניתן לשחרר רק חלק מהכסף שבערבויות ולהנפיק פחות.
הנפקות זה מקום שבו הציבור נחות מבעלי השליטה שמנפיקים ולעיתים גם מוכרים מניות וככל שהמהלכים של בעלי השליטה פוגעניים יותר, כך החשש גדול יותר.
בכל מקרה, בתיק הנכסים של החברה כ-30.6 אלף מ"ר של מבני משרדים, מסחר, תחנות דלק וחניונים. בנוסף, היא מקדמת פרויקטים למגורים בהיקף של כ-1,800 יחידות דיור בשלבים ראשוניים, וכן פעילות בינלאומית בבולגריה ובקפריסין.
- נבאן רוצה לגייס לפי 6.5 מיליארד - מתחת לשווי בגיוס פרטי לפני שלוש שנים
- דרכים להרוויח מעיוותים בשוק המניות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במחצית הראשונה רשמה אביליה הכנסות של 16 מיליון שקל, גידול של 5% לעומת התקופה המקבילה ב-2024. הרווח הנקי זינק לכ-40 מיליון שקל, בעיקר משערוכי נכסים, לעומת הפסד של 115 אלף שקל אשתקד. עם זאת, מדובר בפעילות שעד כה לא ייצרה רווחים כפי שניתן לראות כאן:
