לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט, האנליסטים מנתחים
שבוע המסחר בוול סטריט ייפתח על רקע עליות השערים בשבוע המסחר החולף, כשהאנליסטים מנסים להבין מדוע השוק לא מתרגש מפרסום נתונים שלילים, וכיצד העלייה בציפייה לאינפלציה תשפיע עליו. בתוך כך, עונת הדוחות בוול סטריט נמשכת כשהשבוע צפויות לפרסם את תוצאותיהן כמה חברות ישראליות וביניהן: וויקס, סולאראדג' ואופקו. מחר לא יתקיים מסחר בוול סטריט בשל ציון יום הנשיא. שבוע המסחר ייפתח השבוע ביום ג'.
השוק מתרגם כל נתון לטובתו
אחרי שהשוק לא התרגש במיוחד משורה של נתונים שליליים אלכס זבז'ינסקי, הכלכלן הראשי של מיטב דש מסביר, כי שוק המניות האמריקאי מתרגם כמעט כל נתון לטובתו. לדבריו, "נתונים כלכליים טובים ממילא תומכים בו. נתונים גרועים תומכים בקידום תוכנית התמריצים ובכך גם תומכים במניות. בשבוע האחרון היו לא מעט נתונים פחות טובים מהתחזיות – סנטימנט העסקים הקטנים והצרכנים, תביעות דמי אבטלה, אך הם לא ממש הפריעו".
"גם הירידה בקצב האינפלציה מתחת לתחזיות, במיוחד אינפלציית הליבה, התפרשה כתומכת בקידום התמריצים. הירידה באינפלציה נובעת מהירידה במחירי השירותים שהקצב השנתי שלהם ירד לרמה הנמוכה ביותר בעשור. לעומת זאת, אינפלציה במחירי המוצרים גבוהה ונובעת בעיקר מהבעיות בצד ההיצע ומהטיית הביקושים למוצרים בגלל המגפה."
"צריכים להבהיר שעלייה במחירי המוצרים זאת לא ממש האינפלציה שצריכים לחשוש ממנה. לאחר סיום המגפה צפויה הקלה בלחצים לעלייה במחירי המוצרים. הפחתת מגבלות מצד ההיצע ומעבר הביקושים לשירותים צפויים להפחית לחצים לעליית מחירי המוצרים. השוק חושש שעם הסרת המגבלות, הביקושים יתגברו משמעותית, בפרט בהשפעת התמריצים, ויגרמו לעלייה גם במחירי המוצרים וגם השירותים. לכן, גם אם כעת האינפלציה מחטיאה לעיתים את התחזיות, זה לא מעיד שהסיכון האינפלציוני לא מתממש. כנראה בגלל זה ציפיות האינפלציה הגלומות בשוק האמריקאי המשיכו לעלות והגיעו לשיאים חדשים, למרות החטאה במדד המחירים האחרון".
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מקור: Bloomberg, מיטב דש ברוקראז'
עליה בציפיות האינפלציה
בעקבות עליית ציפיות האינפלציה בקרב משקי הבית כלכלני לידר שוקי הון מבהירים כי "למרות העלייה החדה בציפיות האינפלציה בעולם, מדובר בתהליך מאד הדרגתי כאשר בטווח הקצר צפויה השפעה ממתנת בשל פערי התוצר העצומים ורמת אבטלה גבוהה. יחד עם זאת, עלייה מהירה במחירי הסחורות בעולם (נפט בפרט) עלולה להאיץ את המגמה".
כל זאת, לאחר שבפברואר, מדד האמון הצרכני של מישיגן הפתיע לרעה עם ירידה של 2.8 נקודות ל-76.2 , הרמה הנמוכה ביותר מחודש אוגוסט. חלה ירידה חדה במיוחד ברכיב הציפיות קדימה (ירידה של 4.2 נקודות). לא ברור מה גרם לירידה החדה באמון הצרכני אך פרשנים מציינים את העלייה בציפיות האינפלציה (אולי בשל ההתייקרות במחירי הדלקים).
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
מקור: סקירת מאקרו לאומי שוקי הון
עונת הדוחות נמשכת
השבוע צפוית לפרסם החברות הבאות:
ביום שני: MEDPACE HOLDINGSINC DANAOS CORP
ביום שלישי: סולאראדג' CVS CAREMARK CORP DEVON ENERGY CORP
ביום רביעי: וויקס GARMIN LTD SHOPIFY INC
ביום חמישי: WALMART DROPBOX INC אופקו הלת' (US)
- 8.והרשות שותקת 15/02/2021 07:10הגב לתגובה זובכסף של הציבור .כל יום אותו סיפור עולים 0.2 בסוף היום יורדים.מנהג קבוע
- 7.נבטרסה היחידה שיורדת כל יום (ל"ת)תל אביב 15/02/2021 07:08הגב לתגובה זו
- 6.עמי 14/02/2021 23:17הגב לתגובה זושוק ההון כבר מזמן מתפקד כקזינו למהמרים צעירים. המצב החמיר בכלל הקורונה. זה יכול להמשיך כל עוד יש כסף זול והפד ימשיך לפמפם... עד שתגיע הסיכה הקטנה שתגרום לפיצוץ אדיר ותשאיר מליונים ללא אגורה...
- תפוחי 15/02/2021 20:13הגב לתגובה זוכשכולם חזירים, אני פחדן.כשכולם פחדנים אני חזיר
- 5.yaya 14/02/2021 21:39הגב לתגובה זושימו לב בשבוע האחרון מהשעה 22:45 הפד מזרים כסף בלי הכרה ומעלה את השוק לרמות שיא.
- 4.שלמה 14/02/2021 19:38הגב לתגובה זוכגון התלקחות עם האירנים הבועה שקיימת בשוק האמריקאי לפי רוב המומחים הרי המפולת תהיה דרסטית ולכן השוק מאד מסוכן וצריך זהירות מופלגת
- 3.אנונימי 14/02/2021 19:26הגב לתגובה זויום יומיים ירידות ובומים למעלה.כל מי שמנסה שורט מעבר יקבל בראש.תלמדו ללכת עם הזרם לא נגד
- 2.יעקב 14/02/2021 18:45הגב לתגובה זופה בישראל נתנו 750 שקל ועד היום לא מפסיקים לבכות על זה
- 1.מחר (שני) אין מסחר.פרזידנט דיי (ל"ת)עמרם 14/02/2021 17:26הגב לתגובה זו
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
