לאחר ירידה של 20% בשנה הנוכחית: הצרות של אינטל עלולות להימשך גם אל תוך 2021
אינטל מניית אינטל נמצאת לאחרונה במומנטום שלילי. מתחילת השנה נפלה המנייה בכמעט 20%, בעוד מדד מניות השבבים זינק בכמעט 50% באותה העת. הזמנים הקשים של אינטל (סימול: INTC) עלולים להימשך אל תוך 2021, כך לפחות צופה אנליסט בנק מורגן סטנלי ג'וזף מור.
מור צופה שהשנה הקרובה תמשיך להיות מאתגרת מבחינה ניהולית עבור ענקית השבבים, זאת על רקע המשך הדרישה של בעלי מניות לנקיטת שינויים בחברה. מור מציין בעיקר את הבעיה של אינטל להחליט איך היא רוצה לפעול בתוכנית המעבדים החדשה שלה, ה-five nanometer. נכון להיום, מיוצרים המעבדים המתקדמים בטיוואן בלבד, משום שרק המפעל בטיוואן הציג יכולות ייצור עדינה שכזו.
על פי מורגן סטנלי, באינטל לא הוחלט עדיין האם להעביר את הייצור בשיעורים גבוהים למיקור חוץ: "למרות היעילות הטמונה בבחירה זו, באינטל קיים חוסר רצון מובן להתחייב באופן מלא לדרך, מתוך החשיבות ההיסטורית שיש לייצור בחברה". לטעמו, הגיע הזמן שהחברה תעביר את הפרויקט המתקדם של החברה לידי מיקור חוץ, או שתבין איך היא יכולה לייצר בעצמה.
אתמול התקבל מכתב במשרדי אינטל שנשלח מבעל קרן הגידור Third Point דניאל לואב. קרן הגידור מחזיקה במניות החברה בשווי מיליארד דולר, ולואב דורש לבחון באמצעות יועץ חיצוני מספר אפשרויות לתמרץ את פעילות החברה. הוא סבור שיש לפצל בין עסקי פיתוח השבבים לבין ייצורם. נושאים נוספים שעלו הם תחרות ממכשירי מיקרו מתקדמים (AMD), הקושי בשימור כישרונות והאיום של חברות כמו אפל לייצר שבבים משלהן.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שתי ביקורות נוספות שהשמיעו משקיעים באינטל הן היעדר של אנשים ותיקים מתעשיית השבבים בדירקטוריון החברה ועל כך שהמנכ"ל בוב סוואן אינו מהנדס. בהקשר הזה, טוען מור, שעל אינטל לגייס מספר שמות מוכחים בענף השבבים ולהציג אותם בפני המשקיעים כדי ליהנות משקט תעשייתי: "בנוסף לניהול פיננסי חזק, הגיע הזמן שמישהו מסוויטת ההנהלה ידבר עם המשקיעים גם על מפת הדרכים של החברה בשנים הבאות" כתב מור.
"האמון של הלקוחות במפת הדרכים חשוב עוד יותר, ואינטל זקוקה למישהו בסוויטת ההנהלה שיכול לדבר עם הנושאים הללו, בנוסף לניהול פיננסי חזק", כתב מור. מור אף דוחף לוותר על הרכישות האחרונות של החברה, בינן מובילאיי. "הן אינן בעלות ערך אך לא משפיעות בצורה משמעותית על הרווחים, ואינן חופפות הרבה לעסקי הליבה" הסביר.
- 5.חביב 02/01/2021 21:34הגב לתגובה זולהחליף את שכבת הניהול הבכיר או למכור לחברה גדולה ( פעם אינטל עצמה היתה חברה גדולה)
- 4.עסקן 02/01/2021 12:35הגב לתגובה זואינטל הופכת לחברה פיננסית שמנסה לשרוד עם הר המזומנים שלה.
- 3.אנונימי 01/01/2021 00:43הגב לתגובה זוממליץ לכל העכברים לנטוש את הספינה הטובעת ומהר!!!
- 2.הוא צודק מובילאיי קנייה כושלת (ל"ת)מהנדס 31/12/2020 21:34הגב לתגובה זו
- 1.ניהול כושל 31/12/2020 18:20הגב לתגובה זוהם צריכים להתייעל בשכבת המנהלים הנפוחים והלא יעילים.לחשובנקדימה על בלוקציין מעבדים זעירים לסלולאר וטאבלטים חכמים.אפילו מיקרוסופט בורחת.
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
