שיא צפיות ל"גמביט המלכה"; החיסון שבדרך לא מערער את מניית נטפליקס
נטפליקס ההתקדמות לקראת הפצת החיסונים נגד הקורונה מפיחה אופטימיות גדולה סביב האפשרות של החזרת המשק לימי שגרה והשארת ההגבלות על התנועה והסגרים כזיכרון כואב – אבל חולף. על פניו, ניתן היה לשער שחברות שנהנו משעות-הספה הרבות שהיו לאנשים ב-2020, כמו NETFLIX , יחוו ירידה במניותיהן – אולם בחודש האחרון, בו דיווחו מפתחות החיסונים על הבשורות הטובות, החברה עלתה ב-1.5% ובכך השלימה עלייה של למעלה מ-50% מתחילת השנה.
נטפליקס מציגה מספרים יפים לא רק כשמסתכלים על העלייה שלה בוול סטריט, אלא גם בנתוני הצפייה בסדרה "גמביט המלכה", דרמה תקופתית בת 7 פרקים שעלתה בסוף אוקטובר והפכה לאחד הלהיטים התורנים של הרגע, ובמרכזה בת' הרמון אדומת השיער שמפליאה ביכולות השח-מט שלה. יותר מ-62 מיליון הצופים של הסדרה זיכו אותה בתואר ה-Limited Series (סדרה שלה עונה אחת בלבד) הנצפית ביותר בספרייה של נטפליקס. עם זאת יש לציין כי בנטפליקס הגמישו את ההגדרות לפיהן הן סופרים "צפייה", כשכעת די בשתי דקות נצפות כדי להיספר כך. קודם לכן נדרשה צפייה של 70% ממשך הפרק או הסרט. לשם השוואה, בספוטיפיי סופרים "האזנה" לאחר שלושים שניות ברצף – ושירים, בניגוד לפרקים של "גמביט המלכה" לא נמשכים כשעה, כך שאפשר לומר שהרף שהציבה נטפליקס מקל. מאד.
ברבעון השלישי של השנה הרוויחה נטפליקס 790 מיליון דולר, המשקפים רווח של 1.74 דולר למניה, פחות מתחזיות האנליסטים שציפו לרווח של 2.13 למניה, ועדיין, יותר מרווח של 1.47 דולר למניה בתקופה המקבילה. ההכנסות עמדו על 6.44 מיליארד דולר, גבוה ב-22.7% מהכנסות בסך 5.25 דולר ברבעון 3 של 2019, וכן גבוה מתחזיות להכנסות של 6.38 מיליארד דולר שצפו לה האנליסטים.
הצמיחה הגדולה במספר המנויים במחצית הראשונה של השנה הואטה באופן משמעותי ברבעון השלישי, בו נוספו 2.2 מיליון מנויים – לעומת 10.1 מיליון ברבעון השני ו-15.8 מיליון בראשון. גם כאן, החברה פספסה את תחזית האנליסטים לעלייה של 3.3 מיליון מנויים ברבעון השלישי.
- דיסני בלחץ? נטפליקס ייצרה לראשונה להיט אנימציה משפחתית סוחף
- המלכודת של נטפליקס: כשהצלחה גדולה מדי הופכת לנטל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בסמוך לעליית הסדרה הודיעה נטפליקס על העלאת המחיר של החבילות הסטנדרטית והפרימיום שלה בארה"ב ל-13.99 דולר ו-17.99 דולר, בהתאמה, לאחר שקודם לשינוי מחירן היה 12.99 דולר ו-15 דולר. למעשה, זו העלאת המחירים הראשונה של החברה מתחילת 2019. לצד זאת, לנטפליקס חבילת "בסיס" (מצומצמת מזו הסטנדרטית), שהושקה לפני כשנה במחיר 7.99 דולר שנותר כשהיה. אפשר להניח שהעלאת המחירים תחפה במידת מה על ההאטה בקצב גיוס המנויים.
עוד קודם ל"גמביט המלכה" שהפכה לשיחת היום החיובית, התמודדה החברה עם משברון תדמיתי בדמות הסרט הצרפתי "חמודות" (Cuties) שעלה לפלטפורמה שלה והפך לשיחת היום השלילית. עליית הסרט, שעוקב אחר חבורה של ילדות מעודדות, לוותה בביקורות בארה"ב, לפיהן החברה מעודדת פדופיליה. על אף שבנטפליקס לא חושפים את שיעור הנטישה, בעיתון וריאטי דיווחו כי מה-10 בספטמבר, יום לאחר עליית הסרט, מספר הנוטשים עלה פי 8 בהשוואה לממוצע היומי, כשמדובר בשיעור הנוטשים הגבוה ביותר עמו התמודדה החברה בשנים האחרונות.
ועדיין, נכון לסוף הרבעון השלישי, מבחינת מספר המנויים נמצאת נטפליקס במקום השני מבין פלטפורמות הסטרימינג בארצות הברית, עם כ-75 מיליון מנויים, שנייה לאמזון פריים, שלה יותר מ-120 מיליון מנויים. לעומת זאת, דיסני פלוס, שסיפקה ל"גמביט המלכה" תחרות עם "המנדלוריאן", מערבון הספין-אוף על עולם "מלחמת הכוכבים" שבמרכזו "בייבי יודה", יש פחות מ-30 מיליון מנויים בארה"ב.
- מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
- ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה שתזנק מחר ב-5% למרות דילול המשקיעים
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"
ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.
ריי
דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"
ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"
בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המיליארדר שחזה את 2008 מזהיר: "ארה"ב חוזרת לשנות ה-30 - והפעם זה גרוע יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים
דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.
