הנפקת האג"ח של אמות; אם בארזים נפלה שלהבת מה יעשו אזובי קיר?
עד לא מזמן הצליחה אמות לגייס בריבית אפסית, היום היא לא מצליחה גם בריבית גבוהה יותר - השוק חושש מחברות הנדל"ן המניב
חברת הנדל"ן אמות -3.71% בשליטת אלוני חץ של נתן חץ, מדווחת על תוצאות הנפקת האג"ח. החברה תכננה לגייס (אחרי קיצוץ בתוכנית) 100,000 יחידות שבמחיר מינימום היו מכניסות לקופת החברה 126 מיליון שקל. בפועל גייסה החברה 84.3 מיליון שקל - 33% פחות מהסכום שביקשה. בתחילת הדרך התכוונה החברה לגייס פי כמה יותר. המשמעות - התיאבון של השוק לאגרות חוב של חברות נדל"ן מניב בירידה.
אמות הנפיקה אגרות חוב מסדרה ז' עם ריבית שנתית של 2.44% ואופציה 10 של החברה הניתנת להמרה לאג"ח מסדרה ז'. כנראה שהסוכרייה בדמות האופציה ובעיקר הריבית לא היו אטרקטיביים למשקיעים בהינתן הסיכונים שקיימים בתחום הנדל"ן המניב. משבר הקורונה חשף את האיום הגדול ביותר על שוק המשרדים - עבודה מהבית וכפי שחשפנו כאן, חברות רבות עוזבות שטחי משרד לטובת עבודה משולבת מהבית ומהמשרד. על רקע זה, מחירי השכירויות של משרדים בירידה, כשעל פי ההערכות מדובר בירידה של 10%.
אם חברת אמות, שהיא מבין חברות הנדל"ן המניב הכי גדולות בבורסה שלנו לא הצליחה לגייס את הכמות שהיא רצתה במחיר שהיא ביקשה - מה זה אומר על החברות הקטנות והפגיעות יותר? זה אומר, ככל הנראה, שצריך להתכונן לכך שגיוסי החוב של חברות הנדל"ן יהיו בריבית גבוהה יותר מהריביות שגויסו עד עכשיו. זה אומר שהמרווח בין התשואה שהחברות האלו מייצרות על הנכסים שלהן לבין הריבית על המימון שלהן, יורד. המרווח יורד משתי סיבות - התשואה תרד (השכירויות בירידה) והריבית על המימון בעלייה. זו תנועת מספריים מסוכנת, שהפגיעה שלה עלולה להיות קשה במיוחד באותן חברות ממונפות.
- 8.משה 21/07/2020 14:29הגב לתגובה זוהאופציה תכניס לחברה עוד סכום מהותי מאד כך שהיקף הגיוס בסופו של דבר יהיה כמה מאות מיליוני שח... אל תכתוב כתבה אם אתה לא מבין את תנאי ההנפקה ומשמעותה
- 7.ליעד 21/07/2020 14:18הגב לתגובה זולפני ששינו את הכותרת הופיע- אם בארזים נפלה שלכת מה יגידו אזובי הקיר
- 6.מדוע אתה בוכה? (ל"ת)שתו לי..אכלו לי.. 21/07/2020 12:10הגב לתגובה זו
- 5.מוסדי 21/07/2020 10:31הגב לתגובה זוהחברה באה עם הצעה ששיקפה הנחה נמוכה מידי על מחיר השוק, ולכן המשקיעים אותתו לה שהם מצפים להנחה קצת יותר גדולה. בסופו של דבר החברה גייסה 350 מיליון שח (בהנחה שהאופציות יומרו כיוון שהן עמוק בכסף) במרווח נמוך יחסית של כ-2% על הממשלתי למחמ 9! כדאי להבין טיפה לפני ששופכים שטויות על המקלדת
- ממוחים 21/07/2020 12:25הגב לתגובה זולא יהיה מספיק שוכרים לממון הרביות וגם הארנונה על השטחים הריקים תתחיל לכאוב
- 4.אנונימי 21/07/2020 10:30הגב לתגובה זומחמ ארוך, התשואה על הנכסים גדלה (מי אמר שמחירי השכירות יירדו ב-30%).ליצן.
- גלעד מנדל 21/07/2020 11:42הגב לתגובה זובמקום להשמיץ תקרא ותראה שרשום ירידה צפויה של 10% ולא 30%
- 3.רק תציין שזה מחמ 9 וריבית שקלית לא צמודה (ל"ת)21/07/2020 10:16הגב לתגובה זו
- 2.משה 21/07/2020 10:15הגב לתגובה זולא הייתי ממהר לקפוץ למסקנות לגבי הטווח הארוך
- 1.המנכל ברח -זו רק ההתחלה-יהיה יותר גרוע בהרבה (ל"ת)יהיה יותר גדוע 21/07/2020 10:08הגב לתגובה זו
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
