תיקון מהסרטים. אחרי הירידות של מארס, זינקו המדדים המובילים בבורסות העולם ומחקו את רוב ההפסדים. קופות הגמל הכלליות השיגו תשואה חיובית ממוצעת של כ-5.1% בחודש אפריל כתוצאה מעליות השערים בכל אפיקי ההשקעה המרכזיים. הטווח הוא בין תשואה של 4.6% לבין תשואה של 5.6% - כך עולה מבדיקה של בית ההשקעות מיטב דש. 

קופות הגמל המנייתיות, כלומר קופות שכל הכספים בהן מושקעים במניות (להבדיל מהמסלול הכללי שמחלק את ההשקעה בן מניות לאגרות חוב) השיגו באפריל תשואה של כ-9%, בטווח תשואה של 7% עד תשואה של 11%. תשואה של כ-2.7% נרשמה בקופות הגמל המדדיות (אגרות חוב מדדיות) בטווח תשואה של 2.4% עד תשואה של 3.0%. 

תשואה של 2.8% נרשמה בקופות הגמל השקליות בטווח תשואה של 2.5% עד תשואה של 3.0%. המהפך באפריל צמצם את הפסדי קופות הגמל הכלליות לתשואה שלילית של 6.1%.

שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים תלולות

העליות החדות בקופות הגמל מיוחסות כאמור לתיקון בשווקים הפיננסים. בארה"ב: נרשמו עליות שערים חדות במיוחד, כאשר מדד הדאו ג'ונס עלה באפריל ב-11.1%, ה-500 S&P עלה ב-12.7% והנאסד"ק עלה ב-15.4%. אלה הם שיעורי העליות הגבוהים ביותר עבור חודש אחד מזה שלושה עשורים.

גם באירופה נרשמו עליות שערים נאות: ה-DAX הגרמני עלה ב-9.3%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-4.0% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-5.1%.

ביפן: מגמה חיובית כאשר מדד הניקיי עלה בשיעור של 6.7%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-9.0%. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.

גם בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ת"א 35 עלה ב-7.2%, מדד ת"א 125 עלה ב-10.2%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 17.7% ומדד יתר 60 עלה בשיעור של כ-16.8%.

• קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון איך לבחור נכון ולהרוויח יותר
• יורחבו תנאי הפטור ממס לקופות גמל
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה גם כן מגמה חיובית נאה מאוד. מדד התל בונד 20 עלה ב-3.4%, מדד תל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו ב-3.6% כ"א. איגרות החוב הלא מדורגות עלו ב-5.6%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-4.2%.

באיגרות החוב הממשלתיות נרשמה מגמה חיובית בשיעור של 2.2%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-2.5% ואילו איגרות החוב השקליות עלו ב-2.2%.

סיכום השליש הראשון של 2020

במיטב דש מעריכים - תשואה שלילית של 6.1% לקופות הגמל הכלליות מתחילת השנה. והנה החלוקה לסוגי קופות:

תשואה שלילית של כ-14.8% נרשמה בקופות הגמל המנייתיות. טווח התשואות: מינוס 12.% עד מינוס 17%. תשואה שלילית של 2.2% לקופות הגמל המדדיות. טווח התשואות: מינוס 1.5% עד מינוס 3%. תשואה חיובית של 1.2% לקופות הגמל השקליות. טווח התשואות: 1.6%-0.8%.