הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
אמות
צילום: אלכסנדר כץ

החתמים חוזרים לעבודה - אמות וגזית יגייסו היום 500 מיליון שקל

ההתאוששות של הימים האחרונים מחזירה את החברות החזקות לשוק גיוסי האג״ח; אמות תגייס היום בטווח של 120 עד 300 מיליון שקל - לא יהיה שלב מוסדי
ניצן כהן |
נושאים בכתבה אמות גזית גלוב

ההתאוששות של הימים האחרונים מחזירה את החברות החזקות לשוק גיוסי האג״ח והיום חברת אמות -3.71% וחברת גזית גלוב הודיעו על גיוס של 500 מיליון שקל באמצעות הרחבת סדרות אג״ח קיימות.

 

> אמות: המנכ"ל מכר מניות ב-3.1 מיליון שקל תוך יומיים

אמות השקעות, שגם בימים הקשים של הירידות, אגרות החוב שלה נסחרו ביציבות (פחות או יותר) תגייס בטווח של 120 מיליון שקל עד 300 מיליון שקל ע״נ במרווח של 260 נקודות בסיס כשבימים הקשים של הירידות, שיקפו אגרות החוב של החברה מרווח של 230 נקודות בסיס.

נתון שיש לשים אליו לב הוא העובדה שההנפקה של החברה היום תהיה ישירות לציבור, כלומר ללא שלב מוסדי שמעניק למשקיעים המוסדיים עמלת התחייבות מוקדמת בדמות של הנחה משמעותית על המחיר בהנפקה בשל ההתחייבות המוקדמת.

אגרות החוב שתנפיק החברה מדורגות בדירוג AA והן יונפקו במחיר מינימום של 88.8 אג׳ לע״נ שמשקף לסדרה תשואה של 2.63% צמוד מדד.

 

הגיוס של אמות הוא מתחת למחיר השוק של הסדרה שנסחרת כיום במחיר של 92.86 אג׳ במח״מ של 7.6.

 

אמות נמצאת בשליטת אלוני חץ -5.78% של נתן חץ והיא פועלת בתחום הנדל״ן המניב בישראל. עיקר פעילות החברה היא בתחום המשרדים (למעלה ממחצית פעילות החברה) ויתר נכסיה משמשים למסחר, תעשיה, לוגיסטיקה וסופרמרקטים.

 

בבעלות החברה יש כיום 104 נכסים מניבים שמתפרשים על שטח כולל של 1.5 מיליון מ״ר. 942 אלף מ״ר מתוך מצבת נכסים אלה, הם שטחים המיועדים להשכרה והם בתפוסה כמעט מלאה (כ-97.7%).

 

את שנת 2019 סיימה החברה עם הון עצמי של 6.1 מיליארד שקל כשלחברה יש כיום יתרות נזילות הכוללות מסגרות אשראי חתומות אך לא מנוצלות של 900 מיליון שקל. הרווח התפעולי הנקי השנתי של החברה הסתכם 728 מיליון שקל ותזרים המזומנים החופשי שלה (FFO) הסתכם ב-2019 520 מיליון שקל.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

 

נתון מעניין נוסף שכדאי יהיה לשים אליו לב הוא מידת החוסן של המשקיעים. קשה כרגע לנבא מה יהיו תוצאות ההנפקה, אך החברה, לאחר מספר ימים של התאוששות בשווקים הפיננסיים מרגישה בנוח לצאת לגיוס במחיר שעד לפני שבועיים נראה כמחיר גבוה מאוד. ובקיצור, מדובר במבחן חוסן של שוק ההון המקומי.

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%

הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה? 

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.  

 דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס.  ארן ארן 15.25%  מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל.  בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).

סאמיט סאמיט -4.78%   הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.

טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25%    זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC

ג'ין טכנולוגיות 6.41%   דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?



להמשך הכתבה לחץ כאן
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץנבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץ

לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם

לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?

ליאור דנקנר |
נושאים בכתבה קרן קיסטון אגד ריבית

קיסטון קיסטון אינפרא -1.11%  , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.

המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.

המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.


מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא

הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.

כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.

להמשך הכתבה לחץ כאן