"יש להימנע מחשיפה לסקטור הבנקאות בארה"ב"
הצניחה במחיר הנפט בתקופה האחרונה השפיעה בצורה משמעותית על החברות בסקטור, עם צניחה בשערי המניות וזינוק חד בעלויות המימון. כעת, המשקיעים מחפשים מי צפוי להיות הבא בשרשרת שייפגע מהאירועים האחרונים?
התשובה לכך עשויה להיות סקטור הבנקאות, שבולט היום עם ירידות חדות במיוחד. "ירידה חדה במחירי הנפט תביא לפגיעה בתעשיית שכבר נמצאת בסיכון. יש להימנע כל הבנקים הגדולים כולל בנק אוף אמריקה, סיטי גרופ, ג'יי פי מורגן וולס פארגו. הם המלווים הגדולים ביותר לחברות האנרגיה והם עומדים כעת בפני בעיה גדולה", כך טוען היום דיק בוב, אנליסט ב-Odeon Capital.
במקביל, במורגן סטנלי מפרסמים היום סקירה בנוגע לחשיפה של הבנקים לסקטור, כאשר הם מעריכים כי הבנקים יצטרכו כעת להגדיל את ההפרשות להפסדי אשראי. ע"פ הסקירה, סיטי בנק הוא הבנק הגדול שחשוף בצורה הגדולה ביותר לסקטור עם הלוואות בהיקף של 22.4 מיליארד דולר בסוף הרבעון האחרון, כ-3% מתיק ההלוואות. בנק אוף אמריקה וג'יי פי מורגן נמצאים מתחתיו עם חשיפה של 16.4-16.6 מיליארד דולר.
החשיפה של הבנקים הגדולים בארה"ב לסקטור האנרגיה. קרדיט: מורגן סטנלי
- "מחשוב קוונטי בדרך לשוק של 2 טריליון דולר עד 2035"
- בנק אוף אמריקה: השוק האמריקאי יקר מדי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בהסתכלות רחבה יותר על הסקטור, בי.או.קי (סימול:BOFK) הוא הבנק עם החשיפה הגדולה ביותר – כאשר יותר מ-18% מתיק האשראי שלו מיוחס לסקטור. מניית הבנק יורדת כעת בתגובה לאירועים ב-22%. קאלן פרוסט באנקר (סימול:CFR) נמצא אחריו עם חשיפה של קצץ יותר מ-10%. מניית החברה מגיבה הערב בירידה של 19%.
דירוג החשיפה של הבנקים בארה"ב לסקטור האנרגיה. קרדיט: מורגן סטנלי
נציין כי ברבעונים האחרונים הודיעו הבנקים בארה"ב על הורדה של החשיפה לסקטור האנרגיה, מהחשש לאירועים כמו היום. עם זאת, נראה שהחשיפה שלהם עדיין גדולה. האירועים ביומיים האחרונים מגיעים בתקופה בעייתית עבור הבנקים בארה"ב, כאשר הורדת הריבית האחרונה והצפי לפעולות דומות בתקופה הקרובה צפוי לגרום להם להפסדי עתק.
- מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
- ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה שתזנק מחר ב-5% למרות דילול המשקיעים
הצפי לפגיעה בתוצאות הכספים כבר משפיעה על מניות הבנקים, כאשר הן חזרו להיסחר ברמות של דצמבר ה2018. מניית בנק אוף אמריקה (סימול:BAC) משלימה היום ירידה של 40% מהשיא שקבע בתחילת פברואר האחרון. ג'יי פי מורגן (סימול:JPM) משלים צניחה של 34% מהשיא. מניית גולדמן זאקס (סימול:GS) ירדה בחודש האחרון ב-31%. תעודת הסל העוקבת אחר הבנקים האזוריים בארה"ב (סימול:KRE) מאבדת היום 13% ומשלימה צניחה של 42 מהשיא שקבעה בתחילת 2018.
- 2.מחזיק 09/03/2020 21:20הגב לתגובה זובירידה של 52%. עניין של זמן מועט עד שהנםט יזנק ממחירי השפל של 20 שנה
- מקווה ששמת סכום כסף שאתה מוכן להפסיד (ל"ת)אופטימי 09/03/2020 21:59הגב לתגובה זו
- 1.א.ש 09/03/2020 19:35הגב לתגובה זועם תחילת המשבר ברחתי עם הפסד של כ 4% וזה היה המזל שלי. הלוואי ואדע מתי לחזור
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
מייסד ברידג'ווטר מזהיר מ"משבר פיננסי" בתוך 3 שנים: "12 טריליון דולר חוב חדש בשנה - והעולם לא רוצה לקנות"
ריי דאליו, מייסד קרן הגידור ברידג'ווטר אסושייטס ואחד המשקיעים המשפיעים בעולם, מזהיר כי ארה"ב עומדת בפני סיכון חמור ליציבות הסדר המוניטרי הגלובלי. לדבריו, החוב הפדרלי שמגיע כיום ל-37.5 טריליון דולר, מתנפח בקצב שאינו בר-שליטה, והמערכת הפיננסית מתקשה לעכל את גיוסי החוב בהיקפים חסרי תקדים. בנוסף, תשלומי הריבית על החוב צפויים להגיע ל-1.13 טריליון דולר בשנת הכספים 2025, מה שמגביר את הלחץ על התקציב הפדרלי.
ריי
דאליו מזהיר: "משבר חוב חמור בארה"ב עשוי לפרוץ תוך שלוש שנים"
ריי דאליו משנה גישה: "אני מתרחק מאגרות חוב, ורוכש זהב וביטקוין"
בפאנל בפורום Future China הגלובלי בסינגפור, אמר דליו: "אתם רואים את האיום על הסדר המוניטרי. מכלול הגורמים הללו יחד יקבע האם אנחנו עדים לסוף של האימפריה האמריקאית". הציטוט הזה משקף את חששותיו העמוקים, שמבוססים על ניתוח היסטורי של אימפריות קודמות, כמו האימפריה הבריטית, שקרסו תחת עול חוב כבד ומאבקי כוח פנימיים.
- מועדון הזהב: הבנק הסיני ממשיך לרכוש זהב; האם המטרה היא להפיל את הדולר?
- המיליארדר שחזה את 2008 מזהיר: "ארה"ב חוזרת לשנות ה-30 - והפעם זה גרוע יותר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גירעון מתמשך, חוב מתנפח: נתונים מדאיגים
דאליו הסביר כי קיים פער קבוע ומתמשך בין ההכנסות וההוצאות בתקציב האמריקאי. הפער הזה מחייב את ארה"ב לגייס חוב חדש בהיקף כולל של 12 טריליון דולר - שילוב של מימון הגירעון, תשלומי ריבית וגלגול חוב קיים. "לשוק העולמי אין את אותה רמת ביקוש לאג"ח אמריקאי, וזה יוצר חוסר איזון חריף בין היצע לביקוש," הדגיש דאליו.
