עזריאלי השלימה הנפקת אג"ח בהיקף של 2.5 מיליארד שקל
עזריאלי חברת עזריאלי קבוצה -0.35% השלימה את המכרז למשקיעים מסווגים במסגרת הרחבת שתי סדרות אג"ח עם ביקושים כוללים של מעל ל-3.1 מיליארד שקל, כאשר החברה בחרה לקבל התחייבויות מוקדמות לרכישת אג"ח בהיקף כולל של כ- 2.5 מיליארד שקל. על פי ההערכות, מדובר בחיסכון שנתי של כ-13 מיליון שקל בהוצאות הריבית.
הגיוס נעשה בדרך של הרחבת שתי סדרות האג"ח ה' ו-ו' צמודות מדד, במח"מ של כ-6.3 ו-9.5 שנים, בהתאמה, כאשר היקף הגיוס לסדרה ה' הוא כ-1.4 מיליארד שקל ולסדרה ו' כ-1.1 מיליארד שקל.
המחיר אשר נקבע במסגרת המכרז לסדרה ה' משקף תשואה לפדיון של כ-0.26%, ולסדרה ו' המחיר במכרז משקף תשואה לפדיון של כ-0.69%. המחירים האלו יהיו מחירי המינימום למכרז הציבורי אשר צפוי להתקיים בימים הקרובים.
עוד מדווחת עזריאלי כי בכוונתה לבצע פירעון מוקדם מלא ביוזמתה של סדרה ג', אשר נושאת ריבית של 1.64% במח"מ 3.95 שנים, תמורת סכום כולל של כ-1.03 מיליארד שקל.
- עזריאלי בדוח טוב - שיפור בפרמטרים התפעוליים
- עזריאלי סוגרת את הסכם השכירות בחוות השרתים בגרמניה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אירית סקלר-פילוסוף, סמנכ"לית הכספים של קבוצת עזריאלי: "השלמת השלב המוסדי עם הביקושים המשמעותיים אשר נרשמו, מהווה עבורנו עדות נוספת להבעת האמון של שוק ההון בקבוצה ובפעילותה הענפה. הגיוס הנוכחי יאפשר לנו להאריך את המח"מ של הלוואות הקבוצה, תוך שיפור נוסף של עלויות המימון לטווח הארוך.
קבוצת עזריאלי ממשיכה בייזום פרויקטים, תוך התמקדות בפעילות הליבה בתחומי הנדל"ן, לצד הרחבת הפעילות לתחומים נוספים המשיקים לתחומי הליבה של הקבוצה, כגון הפעילות בתחום ה-Data Centers והפעילות בענף המלונאות עליהם הכרזנו לאחרונה".
- 1.אין מה לעשות בכסף (ל"ת)לילי 17/12/2019 11:23הגב לתגובה זו
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
