יום המסחר בוול סטריט  נסגר בירידות שערים של עד 0.9%, כאשר הורגש שוני רב בין הסקטורים. ברקע למסחר, התשואות בשוק האג"ח הממשלתי צנחו לשפל של שנתיים ברקע לחששות מהאטה כלכלית והתחדשות משבר החוב באיטליה. התשואות בשוק האג"ח הקונצרני החלו לטפס הערב, דבר שלוחץ על החברות הממונפות. במקביל נציין כי וול סטריט נמצאת גם השבוע בשיא תקופת הרכישות החוזרות (BUYBACK), דבר שהעניק רוח גבית למדדים (בעיקר במניות הטכנולוגיה).

מדדים בוול סטריט

S&P 500 0.32%
דאו ג'ונס 0.6%
נאסד"ק 0.22%    

הסיפור המרכזי בשווקים בימים האחרונים ממשיך להיות ההתעלמות המוחלטת של השחקנים בשוק מהתחזיות של הפד'. מאז פרסום פרוטוקול הישיבה האחרונה של הבנק, שהצביע על ניתוק מאוד גדול מהמתרחש בשווקים לבין הטון של מקבלי ההחלטות (לכתבה המלאה), ציפיות האינפלציה לשנים הקרובות רשמו ירידות חדות. התגובה של השוק מאותתת לפד': אתם טועים!

גם נתוני המאקרו החלשים שהתפרסמו בימים האחרונים (ובפרט מדד מנהלי הרכש האחרון), והחשש שההחרפה במלחמת הסחר תעיב עוד יותר על הצמיחה החלשה בעולם, מוסיפים לסנטימנט החלש בשוקי האג"ח. התשואה על אגרות החוב של ארה"ב לתקופה של 10 שנים ירדו הערב לרמה 2.26%, נמוך משמעותית מהריבית האפקטיבית בשוק. שוקי האג"ח מתמחרים היום 2 הורדות ריבית עד ינואר 2020.

• ארה"ב רוצה להחליף את הגז הרוסי - מה הקשיים ומי צפוי להנות מכך?
• טבע לאן? החוב, המשפט - ומולם ההתייעלות והתרופות החדשות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

התשואה על אגרות החוב של ארה"ב מול הריבית האפקטיבית בשוק (EFFR), הורדת הריבית בארה"ב קרובה מתמיד

בתוך כך, סוגיית משבר החוב האיטלקי חוזרת היום לכותרות ברקע לדיווחים כי האיחוד האירופאי עשוי להטיל קנס בהיקף של 3 מיליארד אירו על המדינה לנוכח החריגה בגירעון של המדינה. התשואה על אגרות החוב של המדינה לתקופה של 10 שנים עולה הערב לרמה של 2.67%, וזאת כאשר במקביל התשואה על אגרות החוב של גרמניה לאותה תקופה יורדות לרמה של 0.16%-.

סקטור הבנקאות, ובפרט סקטור הבנקאות האירופאי ריכז עניין גם הערב ברקע להתפתחויות האחרונות. מניית דויטשה בנק (סימול: DB) ירדה ב-2.3% וקבעה שפל חדש. נזכיר כי מדובר בבנק שהוגדר בעבר "גדול מכדי ליפול".  מניית גולדמן זאקס (סימול: GS) ירדה ב-1.8%. מניית סיטי בנק (סימול: C) השילה מערכה 0.9%. מניית מורגן סטנלי (סימול:MS) איבדה ב-1.8%. תעודת הסל KRE, העוקבת אחר סקטור הבנקים הקטנים ירדה הערב ב-1.4%.

בגזרת המט"ח, הדולר אינדקס (סימול: DXY) טיפס ב-0.3% לרמה של 97.8 נק'. היואן הסיני נחלש ב-0.3% מול המטבע האמריקני, וזאת למרות שהממשל הסיני פרסם אזהרה בסופ"ש וטען כי "סוחרי השורט על המטבע יספגו הפסדים כבדים".

בשוק הסחורות, הנפט עלה הערב ב-0.9%, ונסחר ברמה של 58 דולרים לחבית. הזהב נחלש ב-0.4% לרמה של 1,276 דולרים לאונקיה.

במרכז

מניית יצרנית הרכבים טסלה (סימול: TSLA) נסגרה בירידות של 1% במסחר תנודתי. מניית החברה מרכזת עניין ברקע לצניחה החדה בשבועות האחרונים.