אופנהיימר: מחיר יעד של 120 דולר למניית נייס
בית ההשקעות אופנהיימר מפרסם סקירה על נייס -1.39% לאחר תוצאות הרבעון השלישי הטובות של החברה עם גידול הן בהכנסות והן בפעילות הענן של החברה וכך היא שומרת על צמיחה. בית השקעות ממשיכים להמליץ על Outperform עם מחיר יעד של 120 דולר. מדובר על מחיר הגבוה בכ-6% לעומת המחיר בשוק. ברבעון השלישי של 2018 הציגה נייס הכנסות של 356 מיליון דולר ושומרת על צמיחה של 9%. הרווח הנקי למניה היה גדול מהצפי ב18% והסתכם ב-1.12 דולר למניה לעומת הצפי של 1.07 דולר למניה. גידול פעילות הענן בתמהיל המכירות גרם לירידה קלה לרמה של 70.7% אבל שיעור הרווח התפעולי הציג שיפור לרמה של 25.5%. החברה ייצרה הרבעון תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת של 87 מיליון דולר והגדילה את קופת המזומנים ל-656 מיליון דולר, כנגד חוב של 454 מיליון דולר. פעילות הענן של החברה היוותה 34% מסך ההכנסות וצמחה 20% לרמה של 117 מיליון דולר. תחום המוצרים המסורתיים הניב הכנסות של 60 מיליון דולר, ירידה שנתית של 10%, ואילו הכנסות משירותים וייעוץ הסתכמו ב-179 מיליון דולר, צמיחה נאה של 12%. נייס העלו את התחזיות לשנת 2018, וצופה כעת הכנסות של 1.45-1.466 מיליארד דולר עם רווח נקי בין 4.69 ל4.53 דולר למניה. תחזית זו כוללת תרומה מרכישת חברת Mattersight שנסגרה ברבעון הרביעי וצפויה לתרום ברמה שנתית הכנסות של כ-34 מיליון דולר, עם צפי לתרומה לרווחיות החל מ-2019. בהתאם לתחזיות החברה, אופנהיימר מעדכנים את תחזיותיהם וצופים בשנת 2018 הכנסות של 1.458 מיליארד דולר עם רווח של 4.61 דולר למניה. ההמלצה של בית ההשקעות מתבססת על מכפיל 22 לתחזית רווח 2020. עוד מציינים באופנהיימר כי "פעילות הענן בחברה צפוייה לסיים את השנה הנוכחית ברמת הכנסות שנתית של כ-550 מיליון דולר, להמשיך במגמת צמיחה דו-ספרתית גבוהה גם בשנים הקרובות ולהוות את מנוע הצמיחה המרכזי עבור נייס כולה".
- 1.מיקי 12/11/2018 12:23הגב לתגובה זואז המגמה היתה עליה עם נטיה לדישדוש. מאז עלתה יותר מ50%! עכשיו זה כבר בשיא ויכול להיות שתמשיך לעלות אבל מה יקרה אם תרד? מי ממליץ לקנות בשיא? מילא אחר עליה עם נטיה לדישדוש שמעיד על אסיפת סחורה, אבל היה מימוש חזק לאחרונה. זהירות! לסכן אולי 0.5% מהתיק או פחות אם בכלל...
איתי בן זאב. קרדיט: Xהבורסה לניירות ערך: קפיצה של 80% ברווחים למרות המלחמה
הבורסה בתל אביב מסכמת רבעון חזק עם זינוק ברווחים, גידול במחזורי המסחר ועניין מחודש מצד משקיעים מקומיים וזרים. לקראת 2026, היא מתכוננת למעבר לשבוע מסחר חדש ולמהלך אסטרטגי שיחבר אותה טוב יותר לשווקים הגלובליים
הבורסה לניירות ערך בתל אביב הבורסה לניע בתא 11.64% סיימה את הרבעון השני של 2025 עם תוצאות מרשימות שמוכיחות שהשוק הישראלי ממשיך לשגשג למרות האתגרים. הרווח זינק ב-80% לכ-43.6 מיליון שקל, לעומת 24.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. גם ההכנסות עלו בקצב של 29% ל-136.1 מיליון שקל. ה-EBITDA המתואם עלה ב-56% ל-71.6 מיליון שקל, ושולי הרווח השתפרו מ-43.6% ל-52.6%.
מחזורי המסחר הם הסיפור האמיתי של הבורסה הישראלית השנה. המחזור היומי הממוצע במניות קפץ ל-3.2 מיליארד שקל ברבעון, לעומת 2.2 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד - עלייה של כמעט 50%. שווי השוק הכולל של הבורסה הגיע ל-1.7 טריליון שקל בסוף הרבעון, עלייה של 21% לעומת סוף 2024. המדדים הישראליים עלו במחצית השנה בשיעורים של 23.5%-25.5%, הרבה יותר מהמדדים האמריקאיים שעלו בין 4.5% ל-8.3% בלבד.
המהלך המעניין ביותר השנה הוא חזרת המשקיעים הקמעונאיים הישראליים לבורסה. הם הזרימו 8.4 מיליארד שקל לשוק המניות במחצית הראשונה - יותר מפי שניים מהמחצית השנייה של 2024. גם המשקיעים הזרים חזרו בכוח. הם הכניסו 9.5 מיליארד שקל נטו במחצית הראשונה - פי שניים יותר מהמחצית השנייה של 2024.
שוק ההנפקות התאושש בצורה מרשימה. תשע חברות עשו הנפקות ראשוניות במחצית השנה וגייסו יחד 1.4 מיליארד שקל - כמעט פי שניים ממספר ההנפקות בכל שנת 2024.
- בעלות המניות בבורסה מממשות בהיקף של 700 מיליון שקל
- מניית הבורסה מזנקת; האם היא אופציה על השוק המקומי?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השינוי הגדול שעומד לקרות הוא מעבר למסחר בימים שני עד שישי החל מינואר 2026. שר האוצר כבר אישר את התקנון החדש, והבורסה מתכוננת עם תרגום AI של דיווחי החברות לאנגלית. זה אמור לחבר את השוק הישראלי לעולם בצורה הדוקה יותר ולמשוך עוד יותר משקיעים זרים. הבורסה גם בוחנת מכירה חלקית או מלאה של פעילות המדדים שלה, שמנהלת נכסים בהיקף של 121 מיליארד שקל. בנק ההשקעות Jefferies ילווה את התהליך. זה יכול להביא כספים נוספים לבורסה ולחזק את המעמד שלה בזירה הבינלאומית.
עדי צפדיה, מנכ"ל גילת; קרדיט: Gilat Satellite Networksגילת מכה את התחזיות - המניה מזנקת
חברת הלווינות הישראלית הכתה את הצפי: הכנסות החברה ברבעון השני הסתכמו ב-105 מיליון דולר לעומת תחזית של 100.98 מיליון, והרווח למניה עמד על 0.17 דולר לעומת תחזית של 0.04 דולר; גם התחזיות השנתיות עודכנו כלפי מעלה.
חברת הלווינות הישראלית הדואלית גילת גילת 12.33% מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השני של 2025: ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-105 מיליון דולר, גבוה מהתחזיות שעמדו על 100.98 מיליון דולר. הרווח למניה לפי כללי GAAP הגיע ל-0.17 דולר, לעומת תחזית של 0.04 דולר למניה. לשם השוואה, ברבעון המקביל ב-2024 הרווח למניה עמד על 0.02 דולר בלבד, וההכנסות הסתכמו ב-76.6 מיליון דולר.
המניה מגיבה לתוצאות בזינוק של כ-10% ונסחרת לפי שווי שוק של כ-1.57 מיליארד שקל. למרות ירידה של 1.6% בחודש האחרון,
המניה מציגה תשואה חיובית של כ-10.6% מתחילת השנה, וזינוק של כ-59% ב-12 החודשים האחרונים.
הרווח הנקי לרבעון הסתכם ב-9.8 מיליון דולר, עלייה של 654% לעומת 1.3 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח התפעולי עלה ל-5.7 מיליון דולר, גידול של 103% לעומת 2.8 מיליון דולר ברבעון השני של 2024.
במונחים מתואמים (Non-GAAP), הרווח התפעולי הגיע ל-9.3 מיליון דולר, עלייה של 27% ביחס ל-7.3 מיליון דולר אשתקד, והרווח הנקי עמד על 12 מיליון דולר, או 0.21 דולר למניה בדילול מלא זינוק של 114% לעומת 5.6 מיליון דולר ו-0.10 דולר למניה ברבעון המקביל. ה-EBITDA המתואם הסתכם ב-11.8 מיליון דולר, עלייה של 17% לעומת 10.1 מיליון דולר בשנה הקודמת, ובנטרול הפסד של 1.5 מיליון דולר מפעילות Stellar Blu, הנתון המתואם עומד על 13.3 מיליון דולר צמיחה של 32%.
- גילת זכתה בחוזה בפרו בהיקף 60 מיליון דולר; המניה עולה 5%
- גילת עם הזמנות חדשות מעל ל-22 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מעדכנת תחזית ללמעלה
לאור תוצאות הרבעון והתחזקות בצבר ההזמנות, הנהלת החברה עדכנה כלפי מעלה את התחזיות לשנה כולה. ההכנסות לשנת 2025 צפויות לנוע בטווח של 435 עד 455 מיליון דולר, לעומת תחזית קודמת של 415 עד 455 מיליון דולר. תחזית ה-EBITDA המתואם עודכנה לטווח של 50 עד 53 מיליון דולר, לעומת 47 עד 53 מיליון קודם לכן. העדכון מגלם צמיחה של כ-46% בהכנסות וכ-22% ב-EBITDA, בנקודת האמצע של התחזיות.
