צילום: Istock
הציבור האמריקני שוקע בחובות: גל של איחורים בהחזרי הלוואות בכרטיסי אשראי
עליית הריביות בחצי השנה האחרונה מתחילה להשפיע על הציבור האמריקני, ההפרשות של הבנקים הקטנים לכיסוי הפסדי אשראי - בשיא מאז 2003
הצמצום המוניטארי שהפד' מבצע במהלך החצי השנה האחרונה הקפיצו את הריביות לשיאים לאחר מספר שנים של ריביות אפסיות, וזה מתחיל להשפיע על הציבור האמריקני.
האיחורים בתשלומים על חובות בכרטיסי אשראי ממשיך לזנק, ועבור האוכלוסיות החלשות מדובר על רמה גבוהה יותר מהמשבר הכלכלי ב-2008. חשוב לציין כי המגמה של האיחורים מתמקד כעת רק בכרטיסי האשראי, כאשר בחובות למימון רכבים/לימודים/משכנתאות הסיטואציה יציבה.
האיחור על תשלומי ההלוואות של הציבור האמריקני
— Amit Tal (@amital13) 22 במאי 2018הסבר אחד לשוני הרב בין סוגי החובות השונים הוא כי העלייה בריביות על החובות הייתה חדה יותר עבור ההלוואות בכרטיסי אשראי משאר סוגי המימון. סיבה אפשרית נוספת לתופעה היא כי בניגוד להלוואות על רכבים/ משכנתאות מהבנק, לבנקים אין אפשרות לעקל את הרכוש שנרכש. יש לציין כי ניכרת הבחנה ברורה בין סוגי הבנקים השונים בהקשר של החובות למשקי הבית. בארה"ב קיימים 4,888 בנקים מסחריים, כאשר הם מתחלקים ל-2 קבוצות: 100 הגדולים, וכל השאר. בבנקים הקטנים הדרישות לקבלת הלוואה רופפות הרבה יותר, ובשנים האחרונות חל זינוק בלקיחת הלוואות מצד אוכלוסיות בעייתיות. ביום שישי האחרון הפד' פרסם את נתוני ההפרשות של הבנקים השונים לטובת כיסויי אשראי מלקוחות. ע"פ הדו"ח, ההפרשות של הבנקים הקטנים זינק ברבעון האחרון לשיא חדש, ועקף בהרבה את ההפסדים של 2008. בבנקים הגדולים, הסיטואציה ממשיכה להיות יציבה. האיחורים על חובות לכרטיסי האשראי בבנקים הקטנים בארה"ב: תמרור אזהרה בולט.
הנתונים הערב מצטרפים לנתונים מהחודש שעבר בשוק ההלוואות לרכבים, שהצביעו כי האיחורים בהלוואות הסאב פריים של יותר מ-60 עלה לאחרונה לרמה של 5.8%, הרמה הגבוה ביותר מאז 1996 (לכתבה המלאה).Ummm small banks in the US problem 😏 The delays on credit card repayments have gone through the situation in 2008. Big banks are in better shape, but they are next in line. Interest rates will continue to climb pic.twitter.com/oiKSb3Tz6F
— Amit Tal (@amital13) 19 במאי 2018
- 1.בקרוב אצלנו. תמשיכו לפרסם "הלוואה לכל דיכפין" ברדיו. (ל"ת)ישראלי 23/05/2018 13:44הגב לתגובה זו
לקרוא וללמוד: 7 מיתוסים שגורמים למשקיעים להפסיד כסף בבורסה
או: מה שאתה חושב שאתה יודע על כסף, רק יכול לפגוע בך בסופו של דבר. הנה 7 מיתוסים שכדאי להימנע מהם
פעמים רבות המשקיע הממוצע בבורסה לא פועל ברציונליות אלא מתוך התבססות על מיתוסים ואמונות שנבנו על פני דורות של משקיעים. אין ספק שמערכת השווקים בבורסות העולם היא מערכת דינמית ולא פשוטה שדורשת הבנה ומשמעת על רצפת המסחר, לכן יש להימנע ממיתוסים ולפעול ברציונליות, אלו המיתוסים שהמשקיעים צריכים לשים לב אליהם:
1."גם אתה יכול להיות וורן באפט": במשך 30 שנה גרם וורן באפט לציבור המשקיעים בעולם להעריץ אותו. המיתוס הרווח הוא שבאפט "פשוט בוחר" את מניות הערך שלו כך טועים אנשים לחשוב בניסיון לשכפל את הישגיו. האמת רחוקה מכך, באפט בוחר בפינצטה את המניות שלו באופן מורכב מאוד, כך האורקל מאומהה מצליח להשיג תשואות נאות לאורך שנים.
2."דמי ניהול טובים יותר-ביצועים טובים יותר" מיליוני משקיעים "תקועים" בקרנות נאמנות שלא מצליחות להכות את מדד הייחוס שלהם לאורך שנים. יקר לא אומר בהכרח טוב יותר.
3."צריך להתמקד או בניתוח טכני או בניתוח פונדמנטלי": חסידי הגישה הפונדמנטלית יאמרו שצריך ללמוד ולהבין את יסודות החברה לעומק על מנת להעריך את ביצועיה בעתיד. לעומת זאת, מאמיני הניתוח הטכני דוגלים בגישה שהגרף מגלם בתוכו את כל המידע הרלוונטי, ההיסטוריה תספר על העתיד. האמת היא איפה שהוא באמצע, אין גביע קדוש אחד, צריך להיות עם ראש פתוח שכן לכל גישה יש את היתרונות והחסרונות שלה. מילת המפתח היא איזון.
4."השקעה פסיבית": אין כזה דבר משקיע "פסיבי", יש צורך תמידי באיזון מחדש של תיק ההשקעות, הכנסת רעיונות חדשים, חיזוק חולשות וכו'. מן העבר השני חשוב לזכור כי אקטיביות יתר יכולה לגרום לשחיקת רווחים על ידי עמלות.
5."הבורסה תעשה אותך עשיר": הרבה משקיעים טועים לחשוב ומחשבים את התשואה שלהם במונחים נומינליים, נכון יהיה לעשות זאת במונחים ריאליים. יש לנקות אינפלציה,מיסים,עמלות ודמי ניהול, כל אלו מפחיתים את התשואה. בסופו של דבר שוק המניות לא עושה אותנו עשירים, הבורסה יכולה להגן על העושר שלך ולשמור על כוח הקנייה אבל זהו לא המקום שבו רובנו יעשו את ההון שלנו.
6."אתה חייב להכות את השוק": זה נכון שקשה להימנע מהפיתוי התמידי להכות את השוק, אך פעמים רבות ניסיון זה נועד להיכשל ומסתיים בהפסדים כואבים. הסיכונים שנלקחים בכדי להשיג מטרה זאת נעשים בדרך כלל באופן לא רציונלי וחושפים את תיק ההשקעות שלכם לסיכונים הרבים בשוק המניות.
7."קניית מניות לטווח הארוך היא האסטרטגיה הטובה ביותר": אומנם על פי מחקרים שיטה של "קנה והחזק" יכולה להניב תשואה יפה של כ-12% אך כמו שאנו יודעים התיאוריה רחוקה מהמציאות ולא תמיד אנחנו מסוגלים להחזיק מניות לטווח ארוך ונאלצים אף לממש אותן בהפסד ברגע שזקוקים למזומנים.
