גולדמן זאקס מעלה המלצה לטבע ומיילן - באפסייד ענק
בנק ההשקעות גולדמן זאקס העלה היום את ההמלצה לשתי מניות הפארמה הדואליות הכלולות במדד המעו"ף - טבע -0.79% ומיילן.
לגבי טבע, בגולדמן זאקס העלו את ההמלצה ל'קנייה' במחיר יעד של 25 דולרים. ההמלצה הקודמת של בנק ההשקעות עמדה על מחיר של 20 דולרים למניה. מדובר באפסייד של 25% על מחיר הסגירה של המניה אתמול בוול סטריט. טבע נסחרת כעת בוול סטריט לפי מחיר של 20.14 דולרים וזאת לאחר זינוק של יותר מ-70% מאז תחילת נובמבר של 2017.
גולדמן זאקס: "נפגשנו עם מנכ"ל טבע קאר שולץ ב-9 בינואר, בהמשך לכנס המשקיעים של החברה שנערך יום קודם, אנחנו מרגישים יותר בטוחים כי תחת הנהגתו טבע נמצאת במסלול להתאוששות, ככל הנראה מוקדם יתר מהערכתם של משקיעים רבים, וצופים כי המניה תמשיך לטפס כאשר ההנהלה תעמוד בתכנית שהציבה וביעד ב-EBITDA".
"שני החששות העיקריים של המשקיעים, כמו נושא החוב ומפוטנציאל להורדת דירוג יחד עם האפקט מהשפעת הפרוטפוליו על השורה העליונה - מופרזים", הסבירו בגולדמן זאקס וכותבים כי הם מעודדים מדברי ההנהלה לפיהם לטבע יש יתרון על המתחרות בכל הנוגע לקופקסון.
- ״ה-S&P יניב תשואה שנתית ממוצעת של 6.5% בלבד בעשור הקרוב״
- גולדמן זאקס משלם קנס עתק על פרשת שחיתות והצעד הראשון של ישראל בדרך לתעשיית ההייטק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
רק אתמול דירקטוריון טבע הכריז על קיצוץ שכר המנהלים בחברה ב-50%, מה ששלח את המניה לעליות של יותר מ-3% בוול סטריט. זאת בהמשך להודעה מוקדם יותר לפיה טבע הגיעה להסכמות עם העובדים של מפעל הטבליות בירושלים באופן הדרגתי עד סוף 2019. ובהמשך לתכנית הקיצוצים האגרסיבית של טבע שכוללת איחוד חטיבות, מכירת פעילויות מפסידות וקיצוצים של 14 אלף עובדים ברחבי העולם.
נזכיר כי בשבוע הראשון של ינואר בבנק ההשקעות סיטיגרופ העלו עוד קודם המלצה לטבע ל'קנייה', וזאת תוך הפגנת אמון כי תכנית ההתייעלות של החברה תושלם במלואה. נציין כי בסיטי הופתעו כאשר טבע הציגה תכנית התייעלות גבוהה מכפי שציפו בבנק ההשקעות. (לכתבה המלאה)
לגבי מיילן, בגולדמן זאקס העלו המלצה ל'קנייה' במחיר יעד של 52 דולרים. מדובר באפסייד של 16% על מחיר הסגירה של המניה בשוק אתמול בוול סטריט. רק נזכיר כי מיילן רשמה ב-90 ימי המסחר האחרונים מהלך עליות של יותר מ-40%. נזכיר כי בנובמבר האחרון מיילן הטילה את הפצצה עם ההודעה על מחיקה מהבורסה בתל אביב. נזכיר כי כאשר מיילן החליטה להגיע לתל אביב, כחלק מניסיון השתלטות מתוקשר שנכשל, החברה בראשותו של רוברט קורי התחייבה להישאר למסחר בתל אביב לפחות שנה. מיילן תימחק בפברואר אחרי יותר משנתיים בתל אביב. (לכתבה המלאה)
- סאמיט מנצלת משבר דה זראסאי בהצעה לרכישת נכסים ב-450 מיליון דולר
- לאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% -...
מניית טבע בחודשים האחרונים:
מניית מיילן בחודשים האחרונים:
- 14.הי הי טרלי 14/01/2018 06:59הגב לתגובה זואיפה כלו המבינים הגדולים מבינכם 70 אחוז עליה ואתם עשתם בתחתונים
- 13.
- 12.קחו את פרטנר וסלקום אל תיגעו בבזק (ל"ת)אייל 14/01/2018 00:04הגב לתגובה זו
- 11.קנו בנקים כיל וחברה לעשראל לא פרוטרום ולא בזק (ל"ת)עמי שרון 14/01/2018 00:03הגב לתגובה זו
- 10.תעלה עוד יום טבע ותהחת אחר כך (ל"ת)חיים 12/01/2018 20:43הגב לתגובה זו
- אין לטבע סיבה לרדת 14/01/2018 15:22הגב לתגובה זובטבע מנכ"ל חדש זה שיא חדש.
- 9.אנחנו בשורט על בזק ופורסיט. (ל"ת)רותי 12/01/2018 20:42הגב לתגובה זו
- 8.טבע בולשיט 12/01/2018 07:31הגב לתגובה זווגם זה לא מספיק. הקוסם שולץ עושה קסמים קלים אחיזת עיניים למטומטמים . אין קסמים קלים יש פרייארים מטומטמים. משקיעי אפריקה קונים טבע חחחח
- איזו מניה מדהימה טבע 14/01/2018 15:16הגב לתגובה זוב120 אחוז בשבוע וחצי.והיד עוד נטויה.......
- 7.' 12/01/2018 00:27הגב לתגובה זוהחברה על מנת להיות מסוגל להחזיר את החוב אבל איזה אופק של צמיחה יש פה? 24$-25$ זה במקרה הטוב...לא לשכוח את התביעות בארה"ב לגבי משככי הכאבים.
- ברוך 17/01/2018 21:47הגב לתגובה זולמי שמתמצא ( או לא מתמצא ) , התביעות כנגד משככי הכאבים הם מזה שנים טקטיקה של אוכלוסיות חלשות לנסות לדוג פיצויים . מירשם של תרופות אלו כפוף להסבר יסודי של רופא , איסור חמור לעבור את המינון , סימון התרופה באופן שלא מאפשר מכירה ללא מירשם מעודכן . כל צריכה באופן אחר נחשבת לא חוקית . בוא נמתין לראות מה יעלה בעתיד ״ התביעות ״ . מעדכן אותך במידע שאינך מכיר , וכמובן מאחל לך שלא תכיר , חלילה .
- רפי 14/01/2018 00:02הגב לתגובה זואני בשורט בזק ופרוטרום. אני בשורט על פורסייט ופלוריסטם. אני בחונג על דלק קבוצה קידוחים ורציו. אני בחונג חזק על אלוני חץ ובנקים
- 6.אלטשולר פספסו 70% !! (ל"ת)פחחח 11/01/2018 22:09הגב לתגובה זו
- יואב 12/01/2018 00:07הגב לתגובה זונכון מאוד ואפילו יותר
- 5.דור 11/01/2018 20:08הגב לתגובה זותרצו או לא המניה בדרך ל30דולר
- 4.אני בשורט שם ומרוויח מבזק ופורסיט. נקוה שירדו עוד (ל"ת)איתמר 11/01/2018 18:57הגב לתגובה זו
- 3.אמרתי לכם לא לגעת בבזק טיפש מע שקונה ולא פורסיט (ל"ת)איתמר 11/01/2018 18:56הגב לתגובה זו
- 2.גדי 11/01/2018 18:04הגב לתגובה זולא לחינם היו מחזורים גדולים בין שער 4000 ל5000. גם בארה"ב היו מחזורים גדולים ולכאורה ללא סיבה. היה על זה כתבה בזמנו, תבדקו בביזפורטל. האנליסטים ניצלו פאניקה של המוכרים וקנו תוך הערכה כלכלית שטבע לא תקרוס. אמרו שבמקרה הגרוע ביותר הם יעשו 20% בטבע בשנתיים שזה סתם רווח מינורי אבל נחמד...Motley Fools המליץ בשער 6300 בערך ואז נפלה ל5000 ול4000. אחרי חודשיים היא כבר ריווחית. הנורמלי היחידי שהמליץ לקנות אז; כשכולם אמרו שטבע זה רק מוכרים. תזהרו מהאנליסטים ומההמלצות שלהם. Motley Fools is a great analyst and not bribed like the rest of them. Keep up your good work, my man!
- גיא 12/01/2018 00:10הגב לתגובה זוזה היה ברור כשמש
- 1.יחסי צבור 11/01/2018 16:31הגב לתגובה זוממש קרה . מכירות חטיבות זה הפסד כספי . פיטורי עובדים טיפה ביד הדו"ח הקרוב יראה לכולם שהם פתי מאמין לכל דבר. ממש לא אמין
- לוזר (ל"ת)תמכור עכשיו.. 11/01/2018 22:07הגב לתגובה זו
- מוני 12/01/2018 00:15ל 1 כמה שטויות אפשר לכתוב בשורה אחת
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%
הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?
הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.
דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).
סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.
טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?
נבות בר, מנכ"ל קיסטון קרדיט: דודי מוסקויץלאומי מספק מימון של 1.7 מיליארד לקיסטון בריבית טובה וזה עדיין מעל ריבית המשכנתא שלכם
לאומי הצליח "לגנוב" את המימון לקיסטון - יממן את שותפות אגד בעסקה שתכניס לבנק כ-100 מיליון שקל בשנה והרווח עלייה יהיה כ-30 מיליון; וגם איך שה שהבטוחה ההדרת - חברת אגד שווה פחות לביטחון מהדירה שלכם?
קיסטון קיסטון אינפרא -1.11% , בעלת השליטה בקבוצת אגד, משלימה מימון מחדש בשותפות אגד, כשבנק לאומי מוביל מימון בהיקף של כ-1.75 מיליארד ש"ח בחיתום מלא. קיסטון נסחרת סביב ה-10 שקלים. מתחילת החודש היא עולה ב-2.2%, מתחילת השנה היא קפצה ב-74.8%, וב-12 החודשים האחרונים היא עלתה ב-71%. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.9 מיליארד ש"ח.
המהלך מחליף שני הסכמי מימון נפרדים שהיו בעבר, וכל אחד מהם נשען על קונסורציום של כמה גופים מממנים. כעת המימון מתרכז בבנק אחד ובהסכם אחד, מה שמפשט את ניהול החוב בשוטף.
המימון החדש מיועד למחזור החוב הקיים, והוא כולל גם מסגרת למימון רכישת יתרת 13.2% מאגד במסגרת אופציית ה-PUT השנייה והאחרונה, שצפויה בפברואר 2026. מבחינת השותפות, זה גם מייצר מסגרת מימון מראש לאירוע המימוש, ולא רק מחליף חוב קיים.
מה הריבית האפקטיבית ולמה היא גבוהה יותר ממשכנתא
הריבית האפקטיבית המשוקללת בעסקה עומדת על כ-6% נכון להיום. חלק משמעותי מהחוב בריבית משתנה, כך שאם סביבת הריבית יורדת, גם עלות המימון עשויה להתעדכן כלפי מטה לפי התמהיל בפועל.
- קיסטון קופצת לאחר זינוק בהכנסות וברווח
- קיסטון: זינוק בהכנסות וברווח - מעלה את תחזית התזרים בכ-57%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כדי להבין איך מתקבל המספר צריך להסתכל על ריביות הבסיס ועל מרווחי האשראי שמתווספים אליהן. חלק מההלוואה בריבית פריים, חלק בריבית בסיס שקלית או צמודה שמחוברת לשוק האג"ח, ובמסלול הצמוד נכנסת גם ההצמדה למדד שמעלה את העלות האפקטיבית כשמגלמים אינפלציה. סיכוי טוב שהריבית תרד בהמשך השנה הבאה. אם בנק ישראל אכן יוריד את המשכנתא בלפחות 0.5%, הריבית על החוב תרד ל-5.5%.
