מכה כואבת: המקום בבורסה שבו הציבור ספג תיקון חריף - אבל ממשיך להזרים כסף
הציבור לא נרתע. המשקיעים בקרנות הנאמנות המנייתיות ספגו בשבועות האחרונים מכה כואבת, בעיקר בשל הירידות החדות במניות השורה השלישית בבורסה בת"א. בזמן שמדד המעו"ף דווקא מצליח להראות להציג מומנטום חיובי בהובלת מניות התרופות החבוטות, מדד ת"א 90 נחתך בחודש האחרון בכ-6% (משיא של עשור) ומדד ה-SME60 איבד 5%.
כאמור, הדבר בא לידי ביטוי בתשואות קרנות הנאמנות המנייתיות. לפי חישוב Bizportal, קרנות הנאמנות המנייתיות (בניטרול הקרנות שמשקיעות רק במדד ת"א 35) רשמו החודש תשואה שלילית של 2.5% כאשר בחלק מהקרנות הירידה החודשית הגיעה עד כמעט 5%. מדובר ללא ספק במכה כואבת למחזיקים בקרנות הללו.
אבל כאמור הציבור לא נרתע. לפי מידע שנתקבל ממיטב-דש, אחרי שבוע אחד נדיר של פדיונות (25 מיליון שקלים) חזרו בשבוע החולף קרנות הנאמנות שמשקיעות במניות לגייס כסף מהציבור. 140 מיליון שקלים גויסו בקרנות המנייתיות בשבוע החולף הנחלקים לגיוסים של כ-105 מיליון שקל בקרנות מניות בארץ, כ-30 מיליון שקל בקרנות הגמישות וכ-5 מיליון שקל בקרנות מניות בחו"ל. נציין כי מתחילת השנה מציגות הקרנות המנייתיות (בניטרול אלו המתמקדות בת"א 35) תשואה מרשימה של 8.6%, וזה הדבר שמשך (ועדיין מושך) את הציבור להזרים מעל 4 מיליארד שקלים לקרנות הללו השנה (קצב שיא של שנים ארוכות).
שער הכניסה של הציבור לבורסה ממשיך להיות קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית כגון קרנות 10/90, 20/80. קרנות אלה המשיכו לשמור על יציבות ועל המקום הראשון בגיוסים מתחילת 2017. בסיכום השבוע החולף גייסו אותן קרנות סכום של 280 מיליון שקל, זהה לזה שגוייס שבוע קודם לכן. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי גייסו כ-1.175 מיליארד שקל.
- גיוס של 4 מיליארד שקל בתעשיית הקרנות בספטמבר; לאן הולך הכסף?
- מדד ה-S&P 500 עלה ב-9% - בכמה עלתה הקרן שלכם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חולשה קלה נרשמה בגזרת אגרות החוב הקונצרניות שסיכמו את השבוע הקודם במגמה שלילית קלה. מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה שלילית מזערית של עד 0.05%. בעקבות המגמה השלילית, קרנות אג"ח קונצרני רשמו ירידה קלה בקצב הגיוסים משבוע שעבר (90 מיליון שקל) לסכום של כ-75 מיליון שקל. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-270 מיליון שקל.
אגרות החוב הממשלתיות המשיכו במומנטום החיובי של השבועות האחרונים כאשר רשמו גיוסים בסכום הנאמד בכ-45 מיליון שקל (זהה לסכום שגוייס בשבוע קודם לכן). מתחילת החודש קרנות אג"ח מדינה רשמו גיוסים של כ-145 מיליון שקל, מה שעדיין לא משנה את היותן קבוצת הקרנות הפודה ביותר מתחילת השנה מבין הקרנות המסורתיות (בנטרול הכספיות).
- 3.חוני המעגל 26/06/2017 10:39הגב לתגובה זוהרי הגורו גורביץ' אומר את ההיפך בתחזיות שלו(קראו במאמר למעלה) מישהו כאן משקר וגוזל רווחים מהמשקיעים , לא בסדר .
- 2.אחד העם 26/06/2017 07:53הגב לתגובה זובמקום לשמור על יציבות האינפלציה התחיל לשחק עם מטח והוריד את הריבית ללא שום הצדקה ראשי הבנק צריכים ללכת הביתה . צריך לבטל את המוסד המיותר הזה ויפה שעה אחת קודם.
- 1.מבין טיפה 26/06/2017 00:21הגב לתגובה זוהכלכלה הישראלית לא מודעת לעצמה,וכך גם רוב הגורמים הקובעים והמשפיעים.אין על מי לסמוך,והציבור העשוק עוסק בהישרדות. גם לבעלי ממון, שהם רוב המשקיעים בשוק ההון צפויה קטסטרופה. הכלכלה פה במצב חמור וכולם סובלים ואו יסבלו מההפקרות בתחום.
דירוג הקרנות הכספיות - מי המצטיינות ומי המאכזבות מתחילת השנה?
הקרנות שהשיגו את התשואה הטובה ביותר מתחילת השנה, הקרנות הזולות ביותר ואיך לבחור קרן כספית?
הקרנות הכספיות הן אולי אפיק ההשקעה הסולידי הפופולאריים ביותר. ב-2024 הן היו הההשקעה הסולידית הטובה ביותר עם תשואה של מעל 4.3%, בהשוואה ל-4.1% במק"מ ובפקדונות, והן צפויות להישאר פופולאריות כל עוד בנק ישראל מותיר את הריבית גבוהה וכל עוד הריבית על פיקדונות בבנקים לא נשארת מספיק תחרותית. קרן כספית מורכבת בערך מחצית מפיקדון ג'מבו שנהנה מריבית גבוהה יותר מפיקדון ממוצע בבנק והחצי השני שלה מושקע במק"מים של בנק ישראל, כשחלק מהקרנות מחזיקות גם באג"ח שונים.
מתחילת השנה הקרנות הציגו תשואה של עד 1.47% כשהקרן המובילה הייתה זו של קסם (קסם אקטיב כספית). במקום השני אחריה תיקו משולש עם תשואה של 1.46% - ילין לפידות כספית ניהול נזילות, איילון כספית ניהול הנזילות ומיטב כספית ניהול נזילות.
אחריהן במקום השלישי גם כן תיקו משולש - דולפים כספית, ילין לפידות כספית ומיטב כספית כולן עם 1.45% מתחילת השנה. מהצד השני - הקרנות המאכזבות - אלטשולר שחם כספית ללא קונצרני עם תשואה של 1.34% מתחילת השנה, מיטב כספית שקלית ללא קונצרני עם תשואה של 1.36% מתחילת השנה, ואלטשולר שחם כספית גם כן עם תשואה של 1.36% מתחילת השנה, כשחשוב לציין שהעובדה שחלק מהקרנות הללו לא כוללות אג"ח קונצרני היא הסיבה לתשואה הנמוכה יותר. הקרנות גובות דמי ניהול של 0.19%, 0.12% ו-0.175% בהתאמה. אפשר לראות שההבדל בין הקרן החזקה ביותר לחלשה ביותר הוא כ-0.13%, זה לא המון כי כאמור הרכב הקרנות בגדול דומה, אבל זה עדיין פער שלאורך זמן יכול לגדול.
- יש לי סכום כסף - האם להמשיך להשקיע בקרן כספית או לפרוע את המשכנתא?
- מה הריבית שתקבלו בהשקעה סולידית לשנה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איך לבחור קרן כספית?
השיקול המרכזי בבחירת קרן הוא דמי הניהול. רוב הקרנות גובות בין 0.1%-0.2% והקרנות החדשות נוטות להציע דמי ניהול נמוכות יותר - כך למשל הקרן של ילין לפידות כספית ניהול נזילות שגובה 0.07%, וכפי שניתן לראות גודל הקרן שלה קטן יותר מהקרנות האחרות. גם אנליסט השיקו קרן חדשה (אנליסט כספית חיסכון) שגובה 0.07% דמי ניהול.
