דו"חות חזקים לדיסקונט: זינוק של 45% ברווח הנקי ל-393 מיליון שקל ברבעון
דיסקונט עונת הדו"חות בתל אביב ממשיכה בכל הכוח והבוקר פרסם בנק דיסקונט -0.13% את תוצאות הרבעון השני של השנה, ומציג זינוק של 45% ברווח הנקי ל-393 מיליון שקל. התשואה על ההון הגיעה ל-12.3% לעומת 8.7% ברבעון המקביל אשתקד. בנטרול הרווחים החד פעמיים (וגם הפרשה של 40 מיליון שקל שבוצעה בגין תביעה בכ.א.ל), הבנק רשם תשואה על ההון של 7.4%. ההכנסות מריבית עלו ב-5.5% לעומת הרבעון המקביל אשתקד ל-1.15 מיליארד שקל. האשראי לציבור לסוף הרבעון השני עלה ב-10.7% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. האשראי למגזק הקמעונאי עלה ב-11.4%. ההלוואות לדיור לסוף הרבעון השני צמחו ב-13% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. סך כל ההון של הבנק עלה ב-5.4% לעומת סוף הרבעון השני של 2015 ל-14.2 מיליארד שקל. דיסקונט רשם הוצאות בגין הפסדי אשראי בגובה של 58 מיליון שקל ברבעון השני. בתוך כך, הליכי ההתייעלות של הבנק הביאו לירידה של 1.1% בהוצאות התפעוליות. מנכ"לית דיסקונט, לילך אשר טופילסקי אמרה: "אנו מגבשים תכנית התייעלות מורחבת שבמרכזה תכנית פרישה מרצון, שתוצע לעובדי הבנק כבר בשבועות הקרובים". אלון גלזר, לידר שוקי הון: "תוצאות דיסקונט היו מעל התחזיות המוקדמות שלנו בעיקר על רקע הרווחים הגבוהים מעסקת ויזה, שהיו גבוהים מההערכות המוקדמות ועמדו על 360 מיליון שקל ברוטו. הבנק נהנה ברבעון מרווחי מימון גבוהים יחסית על רקע האינפלציה הגבוהה, ומהפרשות להפסדי אשראי בשיעור של 0.18% מהאשראי לציבור. הסיבות לאופטימיות הזהירה שלנו לגבי דיסקונט הינן ראשית יחסי ההון הטובים התורמים לצמיחה בתיק האשראי. בנוסף, איכות תיק האשראי של הבנק הממשיכה להשתפר וההפרשות ימשיכו להיות נמוכות, התוצאות בניו יורק משתפרות, והעובדה כי דיסקונט יוכל להמשיך להחזיק בחברת כרטיסי האשראי וליהנות מהרווחיות הגבוהה בתחום זה, עשויה לתת לו יתרון מול הבנקים הגדולים, ובכל מקרה תאפשר להמשיך וליהנות מהמגזר הצומח ביותר בסקטור". "מנגד, דיסקונט ימשיך לסבול מיחסי יעילות נמוכים, ואנו ממשיכים לציין לשלילה את העובדה שבינתיים הבנק לא הציג תכנית משמעותית להתייעלות, ונראה שהמהלכים שבצע לא שונים מאלה שראינו בבנקים היותר יעילים. בשורה התחתונה, דיסקונט נסחר בפער משמעותי מתחת לשוויו הכלכלי, ואנו מעריכים כי לצד הצמיחה בפעילות נראה גם מהלכים מעט יותר אגרסיביים בתחום ההתייעלות, כאשר הצפי הוא שעל רקע יחסי ההון הטובים דיסקונט צפוי לחזור בשנה הבאה לחלק דיבידנדים דבר שיכול לתרום מאד למניה. לאור זאת, אנו ממליצים על הבנק ב"קנייה" עם מחיר יעד של 8.6 שקלים".
- 2.טפילים מוצצי דם. רווח=עושק. צדק שייקספיר היהו (ל"ת)שולמן 15/08/2016 09:49הגב לתגובה זו
- 1.kumove 15/08/2016 08:57הגב לתגובה זוחשוד כאשר הרווח בבנקים עולה. הבנק לא מייצר דבר אלא חי מגופים בריאים. כעת הבריאות של הגופים היצרניים והאזרחים בירידה והבנקים בעליה ... סימן מדאיג. היכן הפיקוח ?
- אזרח 15/08/2016 09:21הגב לתגובה זולציבור.פשוט חלאות
בזק רושמת זינוק של 48% ברווח הנקי הודות ליס; מעלה תחזית שנתית
בזק ממשיכה במומנטום עם צמיחה במנועי הצמיחה האסטרטגיים, כולל עלייה בכל מדדי ה-ARPU ומעדכנת בשנית את תחזיותיה השנתיות כלפי מעלה; מדווחת על צמיחה של כ-3.1% בהכנסות הליבה של הקבוצה וצמיחה של כ-11.3% ב-EBITDA המתואם
בזק בזק 1.9% סכמת רבעון שני עם תוצאות חזקות בליבת הפעילות ועלייה בשורת הרווח, כשחלק מהשיפור נובע מסעיף חד פעמי מהותי בצורת עדכון בהערכת השווי של יס שהוסיף כ-147 מיליון שקל לרווח הנקי. הרווח הנקי המתואם עמד על 427 מיליון שקל, גבוה מתחזיות הקונצנזוס, בעוד ההכנסות וה‑EBITDA המתואם היו קרובים לציפיות. השיפור בפרמטרים התפעוליים, ובראשם צמיחה בהכנסות הליבה ועלייה ב‑ARPU בכל המגזרים, ממשיך לתמוך בעדכון התחזיות כלפי מעלה.
תוצאות החברה
ההכנסות הסתכמו בכ-2.14
מיליארד שקל, ירידה של כ-2.6%. הכנסות הליבה עלו בכ-3.1% לכ-1.95 מיליארד שקל, בעיקר כתוצאה מצמיחה בהכנסות הליבה של כל מגזרי הקבוצה העיקריים. הכנסות הליבה במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו בכ-3.93 מיליארד שקל, עלייה של כ-2.7%.
ה-EBITDA הסתכם בכ-1.01
מיליארד שקל, עלייה של כ-11.8%. ה-EBITDA המתואם הסתכם בכ-1.01 מיליארד שקל (שיעור EBITDA מתואם של כ-47.4%), עלייה של כ-11.3%. ה-EBITDA המתואם במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-1.93 מיליארד שקל, עלייה של כ-5.5%.
הרווח הנקי הסתכם בכ-426 מיליון שקל,
עלייה של כ-48%. הרווח הנקי המתואם הסתכם בכ-427 מיליון שקל, עלייה של כ-46%. הרווח הנקי המתואם במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-746 מיליון שקל, עלייה של כ-26%.
- בזק מעדכנת תחזית ל-2025: צופה רווח חד פעמי
- משרד התקשורת יוזיל את תעריפי הסיבים, בזק תומכת במהלך
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ה-EBITDA המתואם והרווח הנקי המתואם הושפעו בעיקר משינוי בהערכת השווי של יס.
התזרים החופשי הסתכם בכ-230 מיליון שקל, עלייה של כ-29%, אשר נבעה בעיקר מפערי עיתוי בהון החוזר. התזרים החופשי במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בכ-492 מיליון שקל, ירידה של כ-24% לעומת התקופה המקבילה.
עדי צפדיה, מנכ"ל גילת; קרדיט: Gilat Satellite Networksגילת מכה את התחזיות - המניה מזנקת
חברת הלווינות הישראלית הכתה את הצפי: הכנסות החברה ברבעון השני הסתכמו ב-105 מיליון דולר לעומת תחזית של 100.98 מיליון, והרווח למניה עמד על 0.17 דולר לעומת תחזית של 0.04 דולר; גם התחזיות השנתיות עודכנו כלפי מעלה.
חברת הלווינות הישראלית הדואלית גילת גילת 12.33% מפרסמת את תוצאותיה לרבעון השני של 2025: ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-105 מיליון דולר, גבוה מהתחזיות שעמדו על 100.98 מיליון דולר. הרווח למניה לפי כללי GAAP הגיע ל-0.17 דולר, לעומת תחזית של 0.04 דולר למניה. לשם השוואה, ברבעון המקביל ב-2024 הרווח למניה עמד על 0.02 דולר בלבד, וההכנסות הסתכמו ב-76.6 מיליון דולר.
המניה מגיבה לתוצאות בזינוק של כ-10% ונסחרת לפי שווי שוק של כ-1.57 מיליארד שקל. למרות ירידה של 1.6% בחודש האחרון,
המניה מציגה תשואה חיובית של כ-10.6% מתחילת השנה, וזינוק של כ-59% ב-12 החודשים האחרונים.
הרווח הנקי לרבעון הסתכם ב-9.8 מיליון דולר, עלייה של 654% לעומת 1.3 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח התפעולי עלה ל-5.7 מיליון דולר, גידול של 103% לעומת 2.8 מיליון דולר ברבעון השני של 2024.
במונחים מתואמים (Non-GAAP), הרווח התפעולי הגיע ל-9.3 מיליון דולר, עלייה של 27% ביחס ל-7.3 מיליון דולר אשתקד, והרווח הנקי עמד על 12 מיליון דולר, או 0.21 דולר למניה בדילול מלא זינוק של 114% לעומת 5.6 מיליון דולר ו-0.10 דולר למניה ברבעון המקביל. ה-EBITDA המתואם הסתכם ב-11.8 מיליון דולר, עלייה של 17% לעומת 10.1 מיליון דולר בשנה הקודמת, ובנטרול הפסד של 1.5 מיליון דולר מפעילות Stellar Blu, הנתון המתואם עומד על 13.3 מיליון דולר צמיחה של 32%.
- גילת זכתה בחוזה בפרו בהיקף 60 מיליון דולר; המניה עולה 5%
- גילת עם הזמנות חדשות מעל ל-22 מיליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מעדכנת תחזית ללמעלה
לאור תוצאות הרבעון והתחזקות בצבר ההזמנות, הנהלת החברה עדכנה כלפי מעלה את התחזיות לשנה כולה. ההכנסות לשנת 2025 צפויות לנוע בטווח של 435 עד 455 מיליון דולר, לעומת תחזית קודמת של 415 עד 455 מיליון דולר. תחזית ה-EBITDA המתואם עודכנה לטווח של 50 עד 53 מיליון דולר, לעומת 47 עד 53 מיליון קודם לכן. העדכון מגלם צמיחה של כ-46% בהכנסות וכ-22% ב-EBITDA, בנקודת האמצע של התחזיות.
