הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון

ענקית התרופות טבע העלתה הלילה את התחזית לרבעון השני - המניה מזנקת

המניה זינקה אמש בוול סטריט במחזור חריג עוד לפני הדיווח. טבע תקיים היום שיחת ועידה 
יוסי פינק | (15)
נושאים בכתבה טבע

ענקית התרופות הישראלית טבע -1.91% העלתה הלילה את תחזית הרווח המתואם לרבעון השני. טבע צופה כעת רווח של 1.19-1.22 דולר למניה ברבעון השני, זאת מול תחזית קודמת לרווח של 1.16-1.20 דולר. ההכנסות צפויות להסתכם ב-4.9-5 מיליארד דולר, זאת מול תחזית קודמת של החברה שעמדה על 4.8-4.9 מיליארד דולר. תחזיות האנליסטים עומדות על רווח של 1.17 דולר והכנסות של 4.81 מיליארד דולר. 

בטבע יקיימו היום בשעה 15:00 (שעון ישראל) שיחת ועידה בנוגע למספרים הראשוניים לגבי הרבעון השני. בשיחה צפויה טבע לספק עדכונים גם לגבי התפתחויות בעניין השלמת החטיבה הגנרית של אלרגן. 

מניית טבע זינקה אתמול 3% שכמעט כפול מהממוצע (עוד לפני ההודעה על עדכון התחזיות מעלה שיצאה ממש עם סיום המסחר) והשלימה מהלך עליות של כ-8% מהשפל שנקבע ב-27 ביוני. לאחר הסגירה המניה עלתה עוד כ-0.6%. 

תגובות לכתבה(15):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 9.
    זו לא מנייה של חברה ישראלית? למה בלילה ולא בבוקר? (ל"ת)
    עודד 13/07/2016 10:26
    הגב לתגובה זו
  • 8.
    דור 13/07/2016 09:51
    הגב לתגובה זו
    דרוש משקיע במניית חברת ויליפוד אינטרנשיונל (WILC) או נבידאה. פרטים מלאים במייל: [email protected]
  • 7.
    חברת דגל זו לא משלמת מיסים כמו בוזגלו ! שחיתות שילטונית (ל"ת)
    ישראל ישראלי 13/07/2016 08:41
    הגב לתגובה זו
  • 6.
    עדיף להשקיע 13/07/2016 08:30
    הגב לתגובה זו
    כל הזמן קונה ומוכרת חברות כדי לקנות עוד חברות הזדמנות למכור למי שיש . כי כל עליה לצורך ירידה
  • dw 13/07/2016 10:16
    הגב לתגובה זו
    טבע הולכת אוטוטו להשיק תרופה אתית (לא גנרית) חדשה להנטינגטון. זו הולכת להיות התרופה מס' 2 בחשיבותה עבורה. רק התרופה הזו הולכת לייצר יותר כסף מכל תעשיית הביוטק המקומית. כולל קמהדע כולל מזור. "בקטנה". טבע נסחרת ב 51-52$, ותייצר לפחות 5$ למניה, קרי מכפיל 10-11. זה לא יקר (רמי לוי למשל נסחר כפול, לא כ"כ ברור למה). בנוסף אפשר לכוון שעון לפי הדיבידנד הרבעוני. לדעתי אלו טיעונים טובים מדוע לטבע יש מקום להופיע בתיק ני"ע. נכון, פלוריסטם ודומותיה מציעות חלום, אבל הוא עשוי להתגשם ועלול שלא. בז'אנר הזה מציע לעקוב גם אחרי אלרון. יש לה קופת מזומנים תפוחה וטיפול חלומי לשבץ (בריינסגייט), הנמצא לקראת סוף שלב 3 בניסויים הקליניים. טבע זה ליגה אחרת לגמרי.
  • 5.
    גורביץ אמר שער 17000 (ל"ת)
    טבע 13/07/2016 08:29
    הגב לתגובה זו
  • dw 13/07/2016 10:36
    הגב לתגובה זו
    90% ממשקיעי טבע הם זרים, לא קוראים עברית ולא יודעים מי זה גורביץ. מניית טבע נסחרת כיום ב 51-52$, עתידה לייצר לפחות 5$ למניה, קרי מכפיל רווח 10-11, שזה לא יקר, ובנוסף מחלקת דיבידנד רבעוני. אז למה שהנייר לא יהיה בתיק של משקיע סבלני לטווח ארוך? גורביץ הוא סחרן קצר טווח, הסוחר בתדירות גבוהה, ואלה משנים דעתם כל יומיים (וזה לגמרי בסדר, כל אחד ושיטת העבודה שלו). עוד שבוע הוא יכול לאמר למשל שהנייר צריך להגיע ליעד 27 אלף. נו, אז? לדעתי טבע היא השקעה ראויה, לטווח ארוך. כן, היא עלולה להיסחר במחיר נמוך מהיום. אני מעריך ומקווה שעם הזמן היא תעלה.
  • 4.
    אז יורידו היום את כיל (ל"ת)
    להריץ את טבע 13/07/2016 08:14
    הגב לתגובה זו
  • dw 13/07/2016 10:39
    הגב לתגובה זו
    רוב המסחר נעשה בכלל בארה"ב. טיקר teva. לא הייתי אומר שהם אינם מכירים את כיל (ובפרט אחרי שהפכה דואלית) או הבנקים, אבל עם כל הכבוד לשוק הקטן המקומי מי שקובע את ערך טבע אלה המשקיעים הזרים, ובשוק האמריקאי.
  • דור 13/07/2016 08:41
    הגב לתגובה זו
    את בזק והבנקים
  • 3.
    אורי 13/07/2016 08:06
    הגב לתגובה זו
    וכדאי שיפסיקו להתלהב מעצמם כל כך על התוצאות הנפלאות כי הם עושים את זה על הגב של משלם המיסים הישראלי. יותר טוב שיתביישו.
  • 2.
    זקן בבורסה 13/07/2016 08:03
    הגב לתגובה זו
    שימו לב לשווי שוק הון עצמי מנופחת להחריד יחסית לחברות תרופות בעולם
  • dw 13/07/2016 10:18
    הגב לתגובה זו
    טבע נסחרת ב 51-52$, ותייצר לפחות 5$ למניה, קרי מכפיל 10-11. זה לא יקר (רמי לוי למשל נסחר כפול, לא כ"כ ברור למה). בנוסף אפשר לכוון שעון לפי הדיבידנד הרבעוני. לדעתי אלו טיעונים טובים מדוע לטבע יש מקום להופיע בתיק ני"ע.
  • 1.
    מני 13/07/2016 08:01
    הגב לתגובה זו
    הרבה נחת לא רואים ממנה בתקופה האחרונה....
  • dw 13/07/2016 10:21
    הגב לתגובה זו
    לו ארז ויגודמן היה מודיע שאקטביס מסכימים להוריד קצת במחיר היית רואה את המניה טסה. לצערנו זה כנראה לא יקרה, למרות שהיינו שמחים מאד אם כן. אקטביס היא חברה מצויינת, אבל טבע שילמה עליה מחיר די גבוה, וזה מה שפגע במניה בשנה החולפת. יחד עם זאת, זה כבר שייך להיסטוריה. במחירה הנוכחי טבע מציעה לנו מכפיל רווח קדימה של 10-11, ולדעתי זה לגמרי סבבה. לכן הנייר נמצא בתיק שלי.
טבע תרופות
צילום: סיון פרג'

אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע

בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"

מנדי הניג |
נושאים בכתבה טבע אופנהיימר

אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91%   בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר. 

כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.


צמיחה בכל החטיבות

בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.

בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.

בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.

להמשך הכתבה לחץ כאן